周五公布的重磅非農就業報告資料比華爾街預計的還差：4月僅新增非農就業人數17.5萬，創半年來新低，較預期少增6.5萬，4月失業率并未企穩3月，反而小幅上升至3.9%。除了展現勞動力市場降溫，報告還傳來通脹降溫的迹象：4月平均時薪超預期放緩增長，同比增速由3月的4.1%放緩至3.9%，創将近三年來最低增速，環比增速由0.3%放緩至0.2%。
就業報告令美聯儲降息的預期重新升溫、三季度降息的希望重燃。報告公布後，交易者加碼押注9月降息，預計最快開始降息的時間從報告釋出前的11月提前到9月，互換合約定價反映，交易者預計的今年降息幅度從報告釋出前的約41個基點回升到約50個基點。繼周三鮑威爾否認下一步可能加息後，就業資料又助推降息預期上行，到周五，市場預計的美聯儲今年降息次數回升整兩次。
就業報告公布後，美國國債價格躍升、收益率盤中跳水超過10個基點，回吐4月公布3月美國CPI以來所有升幅，連降三日，對利率敏感的兩年期美債收益率三日内下行超過20個基點，創1月以來最大三日降幅；主要美股指全線高開。不過，美股開盤後債市收益率未進一步下行，收益率降幅有所收窄。評論稱，交易員消化報告資料，最近有迹象顯示一些人押注看跌美債，他們可能不準備放棄。
就業報告後，美股早盤公布的4月ISM非制造業指數也遜于預期，跌破榮枯分水嶺50進入收縮區間，降至四年來低谷。資料公布後，兩年期美債收益率曾接近就業報告後所創的三周多來低位。高開的美股保持漲勢，主要美股指至少漲超1%，标普創兩個多月前英偉達釋出驚豔季報以來最大日漲幅，并借助周五大漲得以全周翻盤轉漲。
财報向好的龍頭股周五力挺大盤走高：蘋果公布上季度大中華區營收下滑較預期放緩、預計本季度總營收重回增長，并将啟動史上最大規模1100億美元回購、股息提高4%，股價一度漲超8%，最終創将近一年半來最大日漲幅；一季度盈利和收入高于預期的生物制藥企業安進漲超1%。而安進的注射型減肥藥AMG 133進入三期試驗、小分子減肥藥AMG 786一期臨床完成，“減肥藥雙雄”禮來和丹麥上市的諾和諾德受創，股價盤中曾分别跌超3%和5%。
彙市方面，就業報告後，美元指數跌幅迅速擴大，抹平上月公布3月美國CPI超預期加快增長以來所有漲幅，跌至三周多來低位；非美貨币盤中拉升，日元兌美元三周多來首次盤中收複152，較日低反彈超1%，擺脫失守160可能觸發日本政府本周再度幹預的風險；周四大漲的離岸人民币一度漲超400點，1月末以來首次盤中漲破7.17；比特币也盤中跳漲，一度漲破6.2萬美元，較日低回升超3000美元，遠離周三跌破5.7萬美元後所創的兩個月低位。
大宗商品中，美元走軟助推下，倫敦工業金屬普漲，但本周部分金屬未能保持漲勢，周五倫銅扭轉三日連跌勢頭，仍一個多月來首次單周累跌；美國就業報告後，黃金瞬間拉漲，後很快轉跌，一度較日高回落近2%，跌至一個月來盤中低位。有評論稱，近期金價上漲空間有限，盡管就業資料令人失望，美聯儲仍不急于降息，目前通脹對聯儲來說還是太高，不足以令聯儲放心下次會議就降息。
美國就業報告後，國際原油短線上行、重新整理日高，後很快持續回落并轉跌至3月上旬以來低位，美油本周持續收跌，和布油均創2月初以來最差單周表現，展現了以色列和哈馬斯停火協定談判之際中東沖突風險緩和、供應幹擾風險消減，以及美國原油庫存增幅遠超預期、經濟資料不佳帶來加劇需求面擔憂。
三大美股指至少漲超1% 蘋果創17個月最大漲幅 晶片股指兩日反彈、全周仍跌 能源闆塊一周跌超3% 中概股指三連漲
三大美國股指連續兩日集體高開，盤中總體保持至少1%以上的漲幅。早盤重新整理日高時，納斯達克綜合指數漲約2.3%，道瓊斯工業平均指數漲超580點、漲逾1.5%，标普500指數曾漲近1.5%。午盤道指和标普基本漲超1%，納指漲幅曾略超2%，最終連續兩日集體收漲，道指連漲三日。
标普收漲1.26%，創2月22日英偉達公布财報後以來最大日漲幅，報5127.79點，重新整理4月11日以來高位。納指收漲1.99%，逼近上周五漲2.03%所創的2月22日以來最大漲幅，報16156.33點，重新整理4月12日以來收盤高位。道指收漲450.02點，漲幅1.18%，創3月27日以來最大日漲幅，報38675.68點，重新整理4月9日以來高位。
科技股為重的納斯達克100指數收漲1.99%，衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值權重指數（NDXTMC）收漲2.48%，均将連漲兩日至4月12日以來高位。價值股為主的小盤股指羅素2000收漲0.97%，連漲三日，将兩日重新整理4月11日以來高位。
本周主要美股指均累漲，但上周創去年11月以來最大漲幅的标普和納指漲勢明顯緩和。上周累漲2.67%的标普累漲0.55%，上周累漲4.23%的納指累漲1.43%，上周漲約4%的納斯達克100漲0.97%，羅素2000累漲1.68%，均連漲兩周。道指累漲1.14%，連漲三周。
道指成份股中，到收盤，領漲的安進（AMGN）在公布财報後首個交易日漲逾11.8%，也在标普500的成分股中領漲，蘋果漲幅位居第二；麥當勞跌近1.1%，表現最差，唯一能源股雪佛龍跌0.3%。
标普500各大闆塊中，周五僅跌不足0.1%的能源收跌，蘋果所在的IT收漲3%，遙遙領先其他闆塊，漲幅第二位的通信服務和材料僅漲1%。本周隻有三個闆塊累跌，能源跌近3.4%，金融跌逾0.6%，通信服務跌近0.6%，公用事業漲超3%領漲，非必需消費品漲1.6%，房産和IT漲約1.5%，材料周五大緻持平一周前水準。
包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司Alphabet、亞馬遜、Facebook母公司Meta、特斯拉在内，科技巨頭“七姐妹”盤中曾齊漲，蘋果表現最佳，Alphabet和特斯拉盤中曾轉跌，漲勢相對最弱。
特斯拉早盤曾漲2.6%，早盤和午盤均曾轉跌，收漲近0.7%，兩日連漲，未能靠近周一所創的3月1日以來收盤高位，因周一大漲15%，本周累漲近7.7%，漲幅不及大反彈逾14%的上周。
FAANMG六大科技股中，公布财報後蘋果早盤曾漲約8.1%，收漲約6%，創2022年11月30日以來最大收盤漲幅，連漲兩日至2月22日以來收盤高位；微軟收漲2.2%，Meta收漲2.3%，均連漲三日至4月24日以來高位；亞馬遜收漲0.8%，公布财報後連漲三日，重新整理4月11日以來收盤高位；Alphabet盤初轉跌，早盤曾跌近2.1%，午盤轉漲後收漲0.3%，連漲三日，仍未能逼近上周五反彈所創的收盤曆史高位；奈飛收漲2.5%，連漲三日至4月18日以來高位。
這六隻科技股中，本周隻有跌1.7%的Alphabet累跌，蘋果累漲8.3%，亞馬遜漲約3.7%，奈飛漲約3.2%，Meta漲近2%，微軟漲不足0.1%。
晶片股總體繼續上漲，費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX分别收漲2.4%和近2.3%，連漲兩日，仍未能抹平本周内跌幅，全周分别累跌0.4%和0.3%。晶片股中，英偉達收漲近3.5%，連漲兩日至4月11日以來高位，本周累漲約1.2%，漲幅遠不及大反彈15%的上周；AMD收漲3%，因公布财報後周三大跌9%，本周仍累跌4.3%；收盤時，台積電美股漲3.9%，Arm漲3.8%，博通漲3.2%，美光科技漲2.1%，英特爾漲1.3%，而公布财報後周三大漲近10%的高通早盤轉跌，收跌近0.3%。
AI概念股大多繼續上漲。收盤時，C3.ai（AI）漲3.8%，Palantir（PLTR）漲約3.5%， 超微電腦（SMCI）漲近2.7%，Adobe（ADBE）漲2%，甲骨文（ORCL）漲0.7%，SoundHound.ai（SOUN）漲0.2%，而一季度營收超預期劇減21%、每股虧損遠超預期的BigBear.ai（BBAI）收跌13.9%，被稱為“小英偉達”、出售資料中心互連晶片的Astera Labs（ALAB）跌近2.7%。
熱門中概股總體繼續上行，但漲勢較周四緩和。周四大漲6%的納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲1.7%，連漲三日，重新整理2023年10月以來收盤高位，在上周大漲近9%後，本周累漲5.5%。中概ETF KWEB和CQQQ分别收漲近1.7%和0.4%。周四大漲的三家造車新勢力回落，收盤時，小鵬汽車跌約3.6%，理想汽車跌約3.4%，蔚來汽車跌近0.5%，而小米粉單漲近0.9。其他個股中，到收盤，網易漲超4%，百勝中國漲2.8%，拼多多漲近2%，阿裡巴巴、百度漲超1%，B站漲近0.8%，京東漲0.7%，而嘉楠科技跌超4%，騰訊粉單微跌。
銀行股指數連漲三日。整體銀行業名額KBW銀行指數（BKX）收漲0.8%，重新整理4月24日以來高位，本周累漲0.5%；地區銀行指數KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲約1%，地區銀行股ETF SPDR标普地區銀行ETF（KRE）收漲1.3%，均重新整理3月28日以來高位，本周分别累漲約2.5%和3%。
公布财報的個股中，一季度營收高于預期但全年指引遜色的雲服務商Cloudflare（NET）收跌16.4%；将全年增速指引下調至中到高個位數增速後，線上旅遊巨頭Expedia（EXPE）收跌近15.3%；一季度業績優于預期且小幅上調盈利指引後，醫療健康服務商DaVita（DVA）仍收跌5.5% ；公布一季度營收超預期翻倍增長、比特币ETF推動其機構服務交易量創曆史新高後，加密貨币交易所第一股Coinbase（COIN）仍收跌近2.5%；一季度營收和盈利高于預期的支付服務商Block（SQ）高開低走，收跌近1.2%。
而公布一季度營收高于預期、管理層預計明年體育場館需求強勁、音樂會上座率将持續增長後，制作宣傳演唱會的娛樂公司Live Nation Entertainment（LYV）收漲7.2%；複活節假期周期推動下一季度業績高于預期的線上旅遊服務巨頭Booking Holdings（BKNG）收漲3%。
波動較大的個股中，被Jefferies上調評級至買入、預計其将成為一大AI受益者後，雲網絡公司Arista Networks（ANET）盤中漲超5%，收漲4.8%；因安進減肥藥研發進展影響，禮來（LLY）盤中曾跌約3.4%，收跌約2.8%；周四大漲的派拉蒙環球（PARA）收跌7%，在周四媒體稱私募阿波羅與索尼聯合發出260億美元的收購要約後，周四收漲逾13%。
歐洲科技股追随美股，帶動泛歐股指反彈。歐洲斯托克600指數漲近0.5%，未繼續跌離周二重新整理的4月8日以來收盤高位。主要歐洲國家股指大多收漲。英股連漲兩日，連續兩日、本周第三日創收盤曆史新高，連跌三日的德股和法股反彈，而意股連跌三日，周四止住兩連跌的西股回落。
各闆塊中，科技闆塊收漲逾1.7%；對利率敏感的房産漲近1.2%；而銀行闆塊收跌近0.5%，成分股中，預計零售業務的年度淨利息收入将位于指引底端後，法國最大銀行法國興業銀行大跌約5.2%，而一季度淨利潤超預期猛增55%的法國第二大銀行法國農業信貸銀行漲1.1%；醫療闆塊跌0.45%，源于安進公布減肥藥研發進展後，丹麥上市的歐洲最高市值藥企諾和諾德盤中曾跌5.3%，收跌約2.6%。
本周斯托克600指數累跌不到0.5%，在上周終結四周連跌後回落。各國股指大多累跌，上周反彈的德股回落，最近五周内第四周累跌，法意西股在連漲兩周後回落，而英股一枝獨秀，在連跌三周後連漲兩周。
各闆塊中，本周房産累漲約4%表現最佳，展現歐債收益率追随美債下行的影響；而汽車跌超3%，零售跌近3%，原油下跌打擊的油氣跌超2%，盡管周五走高，科技仍累跌近1.6%，醫療闆塊累跌近0.7%，受累于諾和諾德本周累跌近4.1%。
就業報告後 美債收益率跳水超10個基點 兩年期收益率創1月以來最大三日降幅
美國10年期基準國債收益率在美國就業報告後迅速下破4.50%，日内降逾13個基點，重新整理4月10日以來低位，到債市尾盤時約為4.51%，日内降約7個基點，和其他期限的美債收益率均連降三日。本周10年期收益率累計下降約15個基點，在連升四周後回落，3月末以來首次單周下降。
對利率前景更敏感的2年期美債收益率在就業報告後迅速下破4.80%，一度降至4.71%下方，重新整理4月10日以來低位，日内降逾16個基點，到債市尾盤時約為4.82%，日内降約5個基點。在上周大緻累計無升降後，兩年期收益率本周累計降約17個基點，最近六周内首周下降。周三到周五三日内累計降超20個基點，創今年1月以來最大三日降幅。
非農就業後 美元指數創逾三周新低 日元反彈超1% 離岸人民币漲破7.17創逾兩月新高
追蹤美元兌歐元等六種主要貨币一籃子彙價的ICE美元指數（DXY）在亞市早盤曾接近105.40重新整理日高，日内漲不足0.1%，很快轉跌後基本保持跌勢，歐股盤前短線轉漲，美國非農就業報告後，迅速跌破105.00、日内跌幅迅速擴大，美股盤前曾接近104.50，重新整理4月10日公布美國3月CPI當日以來低位，日内跌逾0.7%（周四收105.299），後收窄部分跌幅。
到周五美股收盤時，美元指數徘徊105.00一線，日内跌近0.3%，本周累跌近0.9%；追蹤美元兌其他十種貨币匯率的彭博美元現貨指數日内跌近0.3%，連續兩日重新整理4月11日以來同時段低位，本周累跌近1%，美國就業報告後日内曾跌近0.8%，和美元指數均連跌三日、連跌兩周。
非美貨币中，日元盤中跳漲，美國就業報告公布後，美元兌日元跌破151.90，自4月10日以來首次盤中跌破152.00，較亞市盤初逼近153.80的日高回落近1.3%，日内跌近1.2%，債市尾盤時略高于153.00，日内跌近0.4%；美國就業報告公布後，歐元兌美元迅速漲破1.0810，英鎊兌美元漲破1.2630，均重新整理4月10日以來高位、日内漲約0.8% ，後回吐過半漲幅，美股收盤時，歐元位于1.0760上方，日内漲近0.4%，英鎊徘徊1.2550，日内漲不足0.2%。
離岸人民币（CNH）兌美元在亞市早盤重新整理日低至7.2058，後很快轉漲，美國就業報告後曾漲至7.1653，重新整理1月25日以來高位，日内漲410點。中原標準時間5月4日4點59分，離岸人民币兌美元報7.1928元，較周四紐約尾盤漲135點，連續三日、本周第四日上漲，在上周回落後本周累漲759點，最近六周第四周累漲。
比特币（BTC）在美國就業報告公布後迅速重上6萬美元，美股早盤漲破6.21萬美元後，部分平台上測6.23萬美元，重新整理4月30日以來高位，較亞市早盤處于5.88萬美元下方的日内低位回漲超3000美元、漲約6%，遠離周三跌破5.68萬美元後重新整理的2月末以來低位，美股收盤時徘徊6.2萬美元一線，最近24小時漲超4%，最近七日跌超3%。
原油創逾七周新低及三個月最大周跌 美油五連跌 一周跌近7%。
美國就業報告公布後，國際原油期貨短線上漲重新整理日高，美國WTI原油漲破79.60美元，日内漲近0.9%，布倫特原油逼近84.40美元，漲近0.9%，未到美股開盤已轉跌，後持續下行，美股午盤重新整理日低時，美油跌至78美元，日内跌1.2%，布油接近82.80美元，日内跌約1%。
最終，原油齊跌，均創逾七周新低。WTI 6月原油期貨收跌0.84美元，跌幅1.06%，報78.11美元/桶，連跌五日，連續三日重新整理3月12日以來低位；周四止住三連跌的布倫特7月原油期貨收跌0.71美元，跌約0.85%，報82.96美元/桶，重新整理周三所創的3月12日以來低位。
本周美油累近6.9%，布油累跌約6%，創2月2日一周以來最大周跌幅，在上周結束兩周連跌後回落，巴以沖突爆發以來30周内第17周累跌，在一季度大漲超10%後，二季度迄今五周内第三周累跌。
美國汽油和天然氣期貨漲跌不一。周四反彈的NYMEX 6月汽油期貨收跌約1.6%，報2.5551美元/加侖，重新整理周三所創的3月8以來收盤低位，在上周反彈後本周累跌約6.9%；NYMEX 6月天然氣期貨收漲近5.26%，報2.142美元/百萬英熱機關，連漲兩日，重新整理1月26日以來高位，本周累漲約11.4%，在連跌三周後反彈。
倫錫漲超3%仍連跌兩周 倫銅反彈但終結四周連漲 黃金就業報告後拉漲 後一度回落近2%
倫敦基本金屬期貨周五齊漲。倫錫和倫鎳均漲超3%，倫錫繼續走出周二和周三領跌所創的三周來低位，倫鎳告别兩連跌所創的兩周來低位。連跌三日的倫銅漲近1.5%，在周四一周來首次收盤跌破9800美元後，重上9900美元，但未能靠近周一突破1萬美元所創的兩年來收盤新高。兩連跌的倫鋅小幅反彈，周四收平的倫鉛也漲超1%，開始靠近周一所創的去年11月以來高位。倫鋅兩連漲，繼續靠近周一所創的去年3月以來高位。
本周基本金屬漲跌各異。上周一枝獨秀的倫銅跌近0.6%，在連漲四周後回落，倫錫跌超1%，倫鋁跌0.7%，均連跌兩周，而上周結束三周連漲的倫鋅累漲逾2%，倫鎳漲約0.7%，倫鉛漲約0.3%，也均在上周回落後反彈。
美國就業報告後，黃金盤中瞬間拉漲，紐約黃金期貨漲至2330.7美元，日内漲約0.9%，現貨黃金漲破2320.50美元，日内漲逾0.7%，後很快轉跌，美股盤初重新整理4月5日低位時，期金跌至2285.2美元，日内跌近1.1%，較日高回落近2%，現貨黃金跌至2277.6美元，日内跌逾1.1%、較日高跌逾1.8%，後逐漸抹平多數跌幅。
COMEX 6月黃金期貨收跌0.04%，報2308.6美元/盎司，和周二重新整理的4月2日以來收盤低位相差不到6美元，本周累跌1.64%。
美股收盤時，現貨黃金略高于2300美元，日内跌約0.1%。因周二跌近2%，本周現貨黃金累跌超1.6%，和期金均連跌兩周。
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