在“5.15全國投資者保護宣傳日”，中國證券投資基金業協會（下稱“協會”）釋出了《全國公募基金市場投資者狀況調查報告（2022）》（以下簡稱“報告”）。報告通過對基民投資行為畫像，呈現了大陸個人投資者投資基金的偏好與選擇。
調查資料顯示，主動權益基金更受個人投資者青睐，超六成投資者持有期限超一年，多數投資者對定投持肯定态度；在選擇基金時，基金自身的業績表現，基金公司綜合實力，基金經理排名及投資能力成為首要考慮因素；在選擇投資時機時，更多投資者相信自己的判斷，但同時，約六成個人投資者表示需要顧問服務。
此外，為更加有效保護投資者特别是中小投資者合法權益，推動行業高品質發展，進一步提振投資者信心，協會組織開展的2024年“5·15全國投資者保護宣傳日”暨“全國防範非法證券期貨基金宣傳月”活動正式拉開序幕，基金行業在行動。
主動權益基金更受青睐
從投資品種看，公募基金中，股票型和混合型基金成為更多基民的選擇。
報告顯示，普通股票型基金（不包括指數型基金）被超過六成接受調查的個人投資者（65.6%）選擇為公募基金主要投資品種，43.3%選擇混合型基金（偏股混合型）。
其他債券型基金（不含指數基金）、被動或增強型指數基金（不含ETF）、混合型（平衡混合型）的選擇比例分别是29.9%、27.7%、22.9%。
另有22.4%、18.7%、13.4%的投資者選擇ETF、貨币市場基金和混合型（偏債混合型）；選擇FOF基金、QDII基金、其他類型基金的投資者比例均不足10%。
從持有數量看，投資者持有公募基金的隻數總體呈倒三角形，持有公募基金隻數越多，則投資者數量所占比例越少。調查資料顯示，近半數投資者（44.6%）表示持有基金少于5隻，持有“6-10隻”的投資者占比25.5%。另有12.3%、6.5%、7.0%的投資者選擇持有“11-15隻”“16-20隻”“21隻及以上”。
超六成投資者持有期限超一年
從持有單隻公募基金平均時間來看，超六成投資者持有單隻公募基金平均時間超過一年。
調查資料顯示，總體來看，2022年，單隻公募基金平均持有期為1-3年的個人投資者占比最大，為41.8%；平均持有時間為4-5年和6年及以上的個人投資者的比例分别為15.0%和9.7%；平均持有時間在一年以上的個人投資者總計占比66.5%。
在長期持有的前提下，定投也成為很多基民的選擇，接受調查的大部分個人投資者對基金定投持肯定态度。
調查資料顯示，認為基金定投“可以分散投資風險、是一種省心省力的投資方式”的被調查者占比為64.5%。16.9%的投資者認為基金定投“和一般的基金投資沒有差別，随着大市漲跌”，僅13.6%的投資者持負面态度，認為“基金定投不如一般的基金投資、不如自己選擇”。
業績成為選基第一标準
基民在選擇基金時，更加看重基金自身的業績表現。
報告顯示，接受調查的個人投資者選基考慮的主要因素首先是基金自身的業績表現，基金公司綜合實力，基金經理排名及投資能力。其次是産品投資風格的穩定，基金投資政策，基金公司規模等。此外還會考慮購買是否友善，基金費率等因素。
此外，從自身需求考慮，投資者投資基金時，養老儲備是首要考慮的儲備需求。
報告顯示，投資者進行公募基金投資時，養老儲備是其首要考慮的儲備需求，比例達到56.6%。其次是财富管理儲備需求，比例達到55.9%。教育儲備需求和應急儲備需求也有所提及，比例分别為33.4%和26.9%。
約六成投資者需要顧問服務
在投資時機的選擇上，基金投資者更加相信自己的判斷。
報告顯示，受調查個人投資者在投資公募基金時，他人投資行為對個人投資時機選擇的影響較小，“他人強力推薦”和“身邊的人都在買基金”的比例分别為20.6%和9.0%。
而個人判斷和實際需求對時機的影響程度較高。其中，“大盤正下跌，有抄底機會”情形是首選的購買時機，比例達到43.0%；“希望讓閑置資産保持增值”的比例為39.0%；“自己發現某隻基金表現非常好”的比例為38.2%；“大盤正上漲，看好市場情形”的比例為35.0%。
不過，相信自己的判斷并不一定能帶來好的投資結果，約六成受調查個人投資者表示需要顧問服務。
報告顯示，在基金投資顧問提供的資産配置服務方面，20.6%的投資者表示“很需要”顧問服務，39.9%的投資者認為“提供投資建議”即可，上述兩類投資者合計達到60.5%。此外，還有21.6%的投資者表示“無所謂，可自行投資”，8.8%的投資者“有興趣但是還不了解”。僅有9.1%的投資者明确表示“不需要”顧問服務。
審讀：侯志紅編輯：張典閣校對：張利靜監制：張楠
簽發：孫宏