自從10月7日美國商務部工業與安全局（BIS）公布了其出口管制政策中的針對性更新，對中國先進計算和半導體制造進行史上最嚴厲的管制之後，大家曾經預想中還需要多年的“分手那一天”似乎真的到來了。
很多人認為，“這次不一樣”、“動真格了”。路透社的報道直言：“中國的晶片設施預計不會得到任何‘緩刑’。”
如果美國在2018年驟然更新對華為的打壓之時，就對整個中國半導體産業祭出這種“終極大招”，危害必然會遠超今日。但彼時美國隻是将主要力量對準華為等部分公司，試圖通過壓制少數公司來拖慢整個中國的追趕速度。
華為雖然扛住了打壓，沒有倒下，但其子公司海思付出了巨大代價：手機晶片市場佔有率從巅峰時期（2020Q2）的16％迅速暴跌到不足3％。華為手機更是從穩居全球市場的頂峰位置，被迫收縮内卷于國内。
華為等企業付出“流血”的代價，吸引了最多的火力，一定程度上為整個中國半導體産業作了掩護。
但這一次，雷聲滾滾的攻擊又來了。誰會流血？
禁令其實有兩份
其實10月7日BIS釋出了兩項禁令。第一項也是最主要的，就是超過100頁的《實施附加出口管制：某些先進計算和半導體制造項目；超級計算機和半導體最終用途；實體清單修改》條例。該條例補充和修改了三項共計9類出口管制新規，其中最先生效的是“遏制中國半導體項目的措施”（10月12日生效），而“遏制中國超算和人工智能的晶片項目”則将于10月21日生效。
第二項則是修訂了出口管制未經核實名單（Unverified List，簡稱“UVL”），将31家中國實體列入其中，對這些實體從美國出口商擷取産品實施新的限制，并要求與這些中國公司交易的美國公司應相應開展額外的盡職調查。該措施釋出當日即生效。
此次修改盡管有9家中國實體移除，但還是31家中國實體被列入，包括北方華創的孫公司磁電科技。可謂是給了9個胡蘿蔔，卻又加了31個大棒。
美國出口管制制度下有四個主要清單，即實體清單、被拒絕清單、軍事最終使用者清單和未經核實清單，其中未經核實清單的制裁相對較輕。如第一項禁令中實體清單再次修改為28個實體，包括西北工業大學、北京理工大學、哈爾濱工業大學、國防科技大學等高校，其制裁程度就更高。
與其他清單相比，未經核實清單從出口執法管理角度出發，其本質是在推動相關企業配合披露交易涉及的最終使用者和最終用途資訊，進而達到并實作美國出口管制針對《出口管理條例》（EAR）物項“合規管理”的目标。
北方華創也釋出公告稱，磁電科技是公司全資子公司北京北方華創真空技術有限公司的控股子公司，主要産品為應用于磁性材料行業的鍍膜、燒結、擴散、速凝甩帶等裝置，2021年營業收入約占上市公司合并報表營業收入的0.5％。磁電科技此次被列入“未經核實清單”（UVL）總體影響可控，不會對上市公司正常經營産生實質影響。
由于兩項禁令同一天由同一個部門釋出，也有少數自媒體将兩者混為一談，甚至将UVL稱為“拜登政府迄今為止最激進的舉措”，其實這是誤解。第一項出口管制禁令，才是重頭戲。
對于出口管制來說，企業判斷是否需要申請出口許可證的步驟大緻如下：首先，根據《商務管制清單》中的出口管制分類代碼（ECCN代碼）查詢出口物項的管制原因；其次，根據《商務國家清單》确認拟出口目的地是否受制于該項管制原因，如果受到管制，那麼原則上需要申請出口許可證。在此之後，可進一步通過各ECCN代碼中關于許可證例外的描述及《國家分組清單》判斷該交易是否享有許可證例外，其中一項例外為民用最終使用者許可證例外。
為了讓公司有時間熟悉正在實施的新控制措施，條例還特意在第五部分讨論了減少對供應鍊的短期影響的措施，實施了兩項更改，以盡量減少在似乎不涉及國家安全或外交政策問題的交易中對供應鍊的短期影響。條例第九條措施就是建立臨時通用許可證（TGL），對目的地為中國以外地區使用的物項，允許特定及有限的的相關制造活動，以減少短期内對半導體供應鍊的影響。
實際上，禁令釋出不久，SK海力士就最先完成了與美國商務部協商，確定在接下來一年内不擷取個别許可的前提下為中國工廠供應所需的半導體生産裝置。三星、英特爾、台積電等巨頭也相繼宣布，獲得了為期一年的出口許可。
在“對美國人特定活動的限制”一節特别指出：“美國人”若涉及在中國生産18納米以下DRAM、128層以上NAND閃存、14納米以下邏輯晶片生産裝置的出口等活動，需要許可證。具體來說，對目的地為中國的半導體制造“設施”（semiconductor fabrication “facility”）且能制造符合特定标準的內建電路之物項，以及由中國實體所有的設施将面臨“推定拒絕”政策，而跨國公司所有的設施将基于逐案審查政策決定。
這完全是一場精準狙擊：
合肥長鑫自從2019年量産19納米工藝的DDR4、LPDDR4的DRAM之後，正在攻克17納米工藝。長江存儲則于2021年跳過96層、直接推出128層堆棧的3D NAND閃存，并于其時打入了華為Mate40供應鍊，并在2022年5月完成192層的3D NAND閃存樣品的自主研發，預計今年年底前會實作量産傳遞。而上海剛在9月份宣布14納米先進工藝實作規模量産。
任何中國稍有進展的項目，美國就在關鍵節點上設定了卡脖子措施。
是否傷敵一千自傷八百？
這些當然不是突然為之。特朗普時代，針對中國半導體産業的各項制裁措施就已經紛至沓來：
如美國商務部在2018年4月制裁中興通訊；在當年10月故伎重施将福建晉華內建電路有限公司加入實體清單，對其采取限制出口措施，并認為其侵犯美光科技知識産權和商業機密；2019年5月起更是更新對華為及華為産業鍊公司的技術封鎖；2020年12月美國商務部公布軍事實體清單，涉及58家中國企業，包括中芯國際、大疆等中國科技公司。
而這一次，不僅限制了半導體晶片、裝置、原材料等物質層面，更是限制美國人員在沒有許可證的情況下支援位于中國的某些半導體制造“設施”（semiconductor fabrication “facilities”）內建電路開發或生産的能力；加速中美在科技領域的進一步脫鈎。
但是否傷敵一千自傷八百？
要知道，限制中國購買的半導體裝置，基本都是應用材料、泛林集團、科磊等美國半導體裝置制造商的産品。禁令首先減少的，就是美國企業的收入。
據科磊财務檔案，中國是科磊最大的區域市場，截至6月的上一财政年度銷售額達到26.6億美元，占其總收入的近30％。泛林集團上一财年146億美元的營收中，更是有三分之一以上來自中國。據經濟學人統計，中國已經成為應用材料、東京電子、阿斯麥（ASML）、科磊和泛林集團五大主要裝置制造商的全球最大市場，份額約占五家全球總收入的四分之一。
但由于美國的新禁令，據路透社報道，中國從業人員已經收到一封來自科磊法務部門的電子郵件，稱從中原標準時間周二（10月11日）晚上11點59分起對中國晶片工廠部分斷供，同時停止提供服務。
盡管中國也在發展國産半導體裝置，但美國企業的領先性，在競争中有着足夠寬的護城河，其實根本用不上美國如此大動幹戈幹擾正常的國際貿易以維持競争格局。
美國更新晶片禁令的目标，是為了限制中國的晶片制造能力，特别是先進制程晶片。但如果其制裁措施不能集中目标，而是全面撒網，那麼能否收效尚且另說，對自身供應鍊穩定的沖擊倒是首當其沖。
據彭博社9月份報道，由于美國的制裁政策越來越繁瑣，美國财政部正在設立一個新的辦公室，用于研究制裁的意外後果。該部門還将設立“首席制裁經濟學家”崗位，崗位起薪為15萬美元。這是拜登政府推動限制經濟制裁的意外後果的一部分，因為它們的使用越來越多，複雜性也越來越高。
這項新部門設立也源自拜登政府2021年起對經濟制裁的審查。該審查發現，自9·11事件以來的這二十年，美國的經濟制裁政策數量增加了933％。
這也能夠看出，随着制裁政策的複雜性逐漸增多，哪怕是出台政策的美國政府自己，也已經無法完全掌握政策執行的“精髓”，需要既會搬石頭、又不會砸自己腳的專家去把握這種平衡。
美國是否傷敵一千自傷八百或許不好說，但半導體産業是以變得更亂、最終誰也不能獲利卻是事實。
是否最後一張底牌
針對禁令，美國當局也指出，某些公司可通過擷取“個别許可”為其在中國的工廠保障生産裝置供應。
如前文所述，SK海力士等企業已經先後獲得“無需擷取個别許可”的“許可”。是不是有些繞？
SK海力士10月12日聲明表示，公司完成與美國商務部進行協商，確定在接下來一年内不擷取個别許可的前提下為中國工廠供應所需的半導體生産裝置。這其實就是為期一年的豁免授權。英特爾也從美國商務部獲得為期一年的授權，繼續營運其目前位于中國大連的NAND閃存晶片業務。
此外，日經報道還稱，美國政府向台積電保證：能夠将相關半導體裝置運送到南京工廠。台積電在3季度業績釋出會上，關于美國最新對大陸的晶片限制問題，也回答說南京廠的28納米和16納米産線獲得了1年豁免期。
豁免期内，台積電為擴産28納米而采購美國應用材料、泛林、科磊等公司的晶片制造裝置和耗材，可能還會獲得美國準許。但一年之後，恐怕豁免期就很難再延長了。
不過，台積電在大陸布局并不多，最痛苦的恐怕是南韓企業。據統計，SK海力士25％的NAND晶圓生産、約50％的DRAM生産，以及三星38％的NAND晶圓生産都位于中國。
對于在大陸擁有工廠的企業來說，這種逐案審查的标準遠遠沒有為美國裝置運往中國工廠開出明确的綠燈，并不能緩解企業的焦慮。
禁令之下，不僅先進制程止步，即使是成熟制程晶片制造擴産，也離不開美國裝置供應商。這也是美國這張牌巨大的威懾力。
據統計，目前大陸主流半導體裝置中，去膠裝置、刻蝕裝置、熱處理裝置、清洗裝置等國産化率均已經達到20％以上，但主要局限于成熟制程，其他更多裝置以及先進制程領域裝置的市場佔有率還很小。
即使再給幾年時間，半導體裝置的國産化比例也難以迅速提高。
Gartner此前曾估計，到2027年，在中國28納米以上成熟制程節點（包括傳統制程節點）半導體制造中，來自國内廠商的關鍵原材料和關鍵晶圓制造裝置的數量比例将超過50％。不過在禁令之下，超50％的目标恐怕将需要更長時間才能實作。
實際上，關鍵裝置和原材料國産比例超50％雖然不夠高，但也意味着基本的自主可控。中國也并不追求一切東西都自己造，還是願意與上下遊産業鍊分享更多利益。但可惜，這種“雙赢”美國并不願意看到。
此次禁令是否是美國的最後一張底牌？
恐怕并不是，美國的政策工具箱中依然還有很多制裁手段可以使用。一年豁免期之後，如果達不到制裁想要的效果，大機率美國當局還會祭出新的手段。
如果實在不好捅中國刀子，美國還可以用捅兄弟刀子、捅“走狗”刀子的方式來間接傷害到中國，甚至狠起來，美國還可能用“捅自己”的方式擾亂中國乃至全球半導體産業的發展。
寫在最後
中國并不想取代美國，中國隻是希望突破現有不合理的國際貿易體系，突破美元體系下我們的外匯存底隻能購買高價大宗商品、高價工業裝置，然後自己作為一個超級加工廠隻能将價廉物美的産品出口給西方享用的“内卷”局面。
正如很多自媒體此前曾關注的中國向東盟産業鍊轉移問題——其實目前主要轉移的還是工廠，而非完整的産業鍊生态。比如越南的紡織業，就離不開中國産業鍊上遊的原材料、機械裝置的供給。以至于越南紡織品出口越多，中國出口的高附加值中間産品也越多。
美國控制半導體原材料和裝置，而中國大陸僅能按照允許生産制造成熟制程工藝的晶片。這一幕，像極了中國與越南在紡織産業鍊上的産業互補關系。
不同之處在于，我們并不會禁止向越南出口紡織裝置和關鍵原材料，因為互惠的貿易關系才能持久。這也是“王道”與“霸道”的差別。
這本來是一場所有人都能獲益的遊戲。如果所有人都能從貿易中獲益，争鬥就全無意義。
很明顯，美國不認為目前的半導體格局對自己有利。美國此次的制裁政策，一方面，隻有三星、海力士、英特爾、台積電等廠商能夠獲得豁免，同時也隻能維持生産，先進制程工藝産線将不得在大陸投資。
但美國本來可以用另外一種方式延緩如此快節奏的争鬥。中美之間的半導體合作長期以來，都是美國主導先進裝置與材料，而通過三星、台積電等企業在代工制造領域不斷攀登先進制程，并設定更高的追趕門檻，也會阻止大陸晶片代工企業的及時追趕。
非要逼着中國脫離中美半導體合作的舒适區，讓“買不如造”的共識壓過“造不如買”，實際上更可能加快了中國追趕先進制程的速度。
況且，一旦脫美化成功，美國也将失去“挾先進裝置而令中國”的優勢。
在技術創新體系上，十九大報告提出“建立以企業為主，市場為導向，産學研深度融合的技術創新體系”，而二十大報告則提出“健全新型舉國體制，強化國家戰略科技力量，提升國家創新體系整體效能”。
面對卡脖子難題，不僅要有市場化驅動，注入國家意志的國字頭資本也将發揮更多驅動作用。可以肯定，半導體全産業鍊的國産化雖然還需要不少時間，但結果一定是撥雲見日。
本文源自億歐網