财聯社11月17日訊（編輯 毛樂彤）周三，信用債抛壓不減，繼續大幅調整，短券上行幅度仍最大，AAA級、AA+級1年期上行超14個基點。Wind資料顯示，銀行間及交易所信用債（企業債、公司債、中票、短融、定向工具）共成交1986隻，總成交金額1619.58億元。其中356隻信用債上漲，105隻信用債持平，1508隻信用債下跌。
部分大漲地産債開始回調，“20陽城04”、“20陽城03”、“22綠城地産MTN001”跌幅位居前三，分别跌80.12%、66.21%、18.26%，“21碧地01”跌超16%，“21碧地04”跌近14%，“20世茂02”跌超11%，“21旭輝01”跌近11%，“21旭輝03”跌超10%。“21金科04”漲超27%，“21龍湖03”漲超22%，“16騰越02”漲超9%，“20碧地02”漲超7%
中債各期限中短期票據收益率連續三日大幅上行，短券上行幅度仍最大，AAA級、AA+級1年期上行超14個基點。其中，AAA級中短期票據中，1年期收益率上行14.25個基點報2.6937%；3年期收益率上行9.88個基點報3.0423%；5年期收益率上行5.07個基點報3.2531%。AA+級中短期票據中，1年期收益率上行14.25個基點報2.8314%；3年期收益率上行9.88個基點報3.2507%；5年期收益率上行5.07個基點報3.4665%。AA級中短期票據中，1年期收益率上行9.25個基點報2.9114%；3年期收益率上行9.88個基點報3.4007%；5年期收益率上行5.07個基點報3.8565%。
中債各期限中短期票據信用利差較上日集體走闊。其中，1年期中短期票據中，AAA級信用利差走闊2.28個基點至27.3BP；AA+級信用利差走闊2.28個基點至41.07BP；AA級信用利差收窄2.72個基點至49.07BP。3年期中短期票據中，AAA級信用利差走闊4.17個基點至27.92BP；AA+級信用利差走闊4.17個基點至48.76BP；AA級信用利差走闊4.17個基點至63.76BP。5年期中短期票據中，AAA級信用利差走闊0.32個基點至36.65BP；AA+級信用利差走闊0.32個基點至57.99BP；AA級信用利差走闊0.32個基點至96.99BP。
從剩餘期限分布來看，1年期以内信用債成交金額居首，共成交739隻，總金額為784.77億元。此外，1-3年期共成交832隻，總成交金額為535.55億元；3-5年期共成交364隻，總成交金額為250.75億元；5年期以上共成交51隻，總成交金額為48.51億元。從評級分布來看，AAA級信用債成交金額居首，共成交561隻，總金額為403.07億元。此外，AA+級信用債共成交289隻，總成交金額為193.16億元；AA級信用債共成交104隻，總成交金額為46.36億元；A-1級信用債共成交7隻，總成交金額為3.63億元；AA-級信用債共成交2隻，總成交金額為0.03億元。
11月16日成交活躍券（成交金額超1億元）：其中“22深能源SCP003”、“22廣州地鐵SCP008”、“22蘇交通SCP023”、“20中油股MTN001”、“22電網CP008”成交額位列前五，分别為20.32億元、19.87億元、19.77億元、17.79億元、16.24億元。
高收益：共85隻收益率高于15%的信用債有成交，其中“20世茂G1”、“19蘭州城投PPN009”、“20陽城04”收益率位列前三，分别為1139.39%、406.29%、384.24%，三隻債分别成交77.7萬元、1449.36萬元、0.24萬元。收益率處于8%-15%區間的信用債有成交，其中“21新控01”、“20昆交G2”、“22濰坊濱投PPN001”收益率位列前三，分别為14.9%、14.61%、14.32%，三隻債分别成交17.6萬元、317.6萬元、1625.49萬元。
漲幅超2%的信用債：其中“21金地MTN007”、“21龍湖拓展MTN001(項目收益)”、“21金科04”漲幅位居前三，分别漲84.33%、67.8%、27.15%，分别成交1665萬元、2070萬元、119.93萬元。
城投債：各期限城投債收益率較上日繼續上行，AA級1年期上行超13個基點。其中，AAA級城投債中，1年期收益率上行7.03個基點報2.6693%；3年期收益率上行4.48個基點報2.9863%；5年期收益率上行6.84個基點報3.3129%。AA+級城投債中，1年期收益率上行11.03個基點報2.8653%；3年期收益率上行4.48個基點報3.1456%；5年期收益率上行4.84個基點報3.493%。AA級城投債中，1年期收益率上行13.03個基點報3.0553%；3年期收益率上行4.48個基點報3.3406%；5年期收益率上行2.84個基點報3.758%。
美元債：地産闆塊漲趺參半，其中中國金茂CHJAO3.204/09/26漲幅最大，上漲5.554pt至81.068，部分名宇小幅回吐，萬科企業VNKRLE5.3503/11/24下跌1.979pt至94.160，龍湖集團LNGFOR3.37504/13/27微幅下跌至72.221;高收益地産闆塊整體維持上行趨勢，萬達商業DALWAN7.2501/29/24漲至71.187，漲幅近20pts，雅居樂集團AGILE5.504/21/25上漲9.612pt至46.597，旭輝控股集團CIFIHG5.501/23/23上漲2.301pt至15.695，遠洋集團SINOCE4.75 01/14/30上張3.097pt至27.285，新城控股FTLNHD4.62510/15/25下跌1.310pt至48.191，綠地控股集團GRNLGR6.2512/16/22下跌0.555pt至26.469。
國元證券固收分析師指出，目前銀行理财等廣義基金贖回的情況有所顯現，沖擊主要集中在短債和信用債市場。是否進一步發酵仍需關注。從外彙交易中心的資料來看，近半周市場的主要淨賣出機構仍是券商、基金等非銀機構，銀行理财倉位變化不大，銀行自營基本以淨買入為主，說明市場目前尚處于活躍機構“交易預期”、貨基減倉短債的階段。
本文源自财聯社 毛樂彤