交易員怎樣于牛市中基于KDJ進行選股

  小孫我自己很久之前就對證券市場很感興趣，從大學開始，就不斷地在理論實踐兩方面逐漸加深對于金融市場的了解，最近發現一個叫QR量化社群的平台，也給了自己很多靈感。結合最近的市場情況，突然來了動力，在此就分享一篇自己近期新的感悟和經驗。

  最近股市波動不斷，不論是相同的還是不同市場狀态下，交易的分析手段上都是有共性的，任何人也都可以參與市場。這裡小編我就給各位介紹一下交易員處理牛市的獨門絕技 - KDJ。

  小編我先講一下交易員是怎麼樣的一種定義：

  交易員通過參與市場交易，通過買賣獲得價差利潤，促成股票的價值發現，并且增加了流動性，也就是說為别人買賣提供了好的進入點，能夠讓投資人在參與到二級市場的過程中獲得更多潛在益處，使得市場有流動性。

  然而也有人認為，交易員并未真正地創造社會價值财富。交易股票隻是一種投資行為，而不應該是一個短期行為。交易員僅僅是為了自己的最大化利潤在交易，并且給股價造成了很大波動。

  我發現隻要細心，還是可以找到不少值得借鑒的學習素材，比如像《人工智能和股市三大猜想》中強調過的，無論是何種玩家，在不同的市場模式中生存下去并穩定賺錢，才是最重要的。比如這裡要提到的牛市。

  牛市是預估證券市場行情看漲、前景樂觀的專業術語，總體運作趨勢是向上的，雖有下跌，但一波比一波高。當牛市來臨，股票普遍上漲，則願意買入或者做多的交易者或投資者數量便會不斷增加，投資人追高意願強烈，新開戶的人數不斷增加，新資金源源不斷湧入。

  中國股市的牛市要從1996年說起，一共有八次牛市，七次低迷的市場，1996年是從550點開始漲到1500點左右，炒作的是績優股;1999年的5.19行情，追捧的是網絡科技股票，從1100點漲到了2245點;2006年是股權分置改革行情，也是漲幅最大的一次，從1000點漲到了6124點；直到2014年出現超跌反彈行情，從1849點漲到了5178點。最近的一次牛市是2014年3月12日—2015年6月12日，在一年三個月内上漲了162%，但是從2015年之後就沒有再擡起頭來。

  KDJ定義：

  KDJ名額的中文名稱又叫随機名額，最早起源于期貨市場。随機名額KDJ最早是以KD名額的形式出現，而KD名額是在威廉名額的基礎上發展起來的。不過KD名額隻判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ中加入了移動平均線速度變化的原理，形成比較準确的買賣信号依據。在實踐中，K線與D線配合J線組成KDJ名額來使用。KDJ将最高價、收盤價和最低價之前的關系作為公式邏輯方面的研究對象，同時也融合了動量觀念、強弱名額和移動平均線的一些優點。是以，能夠比較迅速、快捷、直覺地研判行情，可以普遍在市場中的中短期趨勢分析方面進行應用，是期貨和股票市場上最常用的技術分析工具。

  交易員會關心這個問題：這個名額是如何計算出來的？

  KDJ計算公式：

  KDJ的計算比較複雜，首先要計算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随機名額值，然後再計算K值、D值、J值等。以n日KDJ數值的計算為例，其計算公式為

  n日RSV=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100

  公式中，Cn為第n日收盤價；Ln為n日内的最低價；Hn為n日内的最高價。

  其次，計算K值與D值：

  當天的K=（2/3）（前一日K值）+（1/3）（即日RSV）

  當日D值=2/3×前一日D值+1/3×當日K值

  若無前一日K 值與D值，則可分别用50來代替。

  J值=3當日K值-2當日D值

  将9天作為頻率周期的KD為例，計算公式為

  9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100

  公式中，C為第9日的收盤價；9天之内的最低價為L9；9天之内的最高價為H9。

  K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV

  D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值

  J值=3第9日K值-2第9日D值

  如果前一天沒有K值和D值，則可以分别用50代替。

  KDJ應用技巧：

  1.K與D值永遠介于0到100之間。D大于80時，行情呈現超買現象。D小于20時，行情呈現超賣現象。

  2.上漲趨勢中，K值大于D值，K線向上突破D線時，為買進信号。在一段下跌的行情中，K<D，K線向下跌破D線時，為賣出信号。

  3.KDJ名額不僅能反映出市場的超買超賣程度，還能通過交叉突破發出買賣信号。

  4.KDJ名額不适于發行量小、交易不活躍的股票，但是KD名額對大盤和熱門大盤股有極高準确性。

  5.當随機名額與股價出現背離時，一般為轉勢的信号。

  6.K值和D值上升或者下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉勢的預警信号。

  下面還要簡單來了解一下選股，相信結合了上述KDJ之後，實際操作便不是一個難題了。

  選股是任何一個證券市場參與者的必經之路。可以通過資金選股系統了解資金流向，加強判斷趨勢；對個股評級，驗證自己選擇股票的優劣；知道如何利用有效的分析方式和工具，可以幫助系統化、簡化選股流程，同時也要多了解行業動态各方面的資訊。

選股需要集合各種不同的資訊進行綜合考量，比如基本面分析、技術分析、宏觀分析等等，是一個較為複雜的分析和篩選流程。

  簡而言之，在牛市中或大多市場模式中使用KDJ，已證明被相當數量有經驗的人所使用。然而紙上得來終覺淺，如果不自己嘗試，那也很難領悟到這個名額的核心。然而，KDJ隻是分析中的一種途徑，結合考慮更多名額與操作方法，并且不斷從各種優質管道和資源中汲取營養，例如學習最近新接觸到的寬客相對論中的QMACD的概念的内容，才能夠使操盤過程更加完善。