【名額量化】動量名額——CMO錢德動量擺動名額

動量名額——CMO錢德動量擺動名額

緻初學者：

    大家好，我是一個馬叉蟲的寬客：Tao，從本期開始，我将為大家帶來一系列的量化名額。衆所周知，認識技術名額是作為一個從事二級市場必不可少的技能。相信開始對量化感興趣的寬客們都有一兩個自己擅長的技術名額，而對技術名額進行量化政策的建構是最簡單最基本的量化實作，寬客們，通過本期學習，一起來實作并嘗試改善專屬于自己的技術名額吧！

研究基地及産出地

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簡介

CMO錢德動量擺動名額，動量名額之一，與其他動量名額擺動名額如相對強弱名額（RSI）和随機名額（KDJ）不同，錢德動量名額在計算公式的分子中采用上漲日和下跌日的資料。CMO名額是尋找極度超買和極度超賣的條件。

參考文獻

[1]百度網盤：技術名額系列(七)——CMO動量波動名額的運用，密碼：q71s

[2]MBA智庫百科.CMO詞條 [3]百度百科.CMO詞條

基本用法

1、當CMO上穿0線，買入信号産生；當CMO下穿0線，賣出信号産生。 2、當CMO大于50時，處于超買狀态；當CMO小于-50時處于超賣狀态。 3、CMO的絕對值越高，趨勢越強。較低的CMO絕對值(0附近)标示的證券在水準方向波動。 4、當CMO上穿/下穿移動平均線時，将是買/賣信号。 5、可以利用CMO衡量趨勢強度的能力來改進趨勢跟蹤機制。例如當CMO的絕對值較高時僅根據趨勢跟蹤名額來操作；當CMO的絕對值較低時轉而采用交易範圍名額。

本政策用法

當CMO上穿0線，買入信号産生；當CMO下穿0線，賣出信号産生。

公式

CMO=((Su-Sd)*100)/(Su+Sd) 其中：

Su是今日收盤價與昨日收盤價（上漲日）內插補點加總。若當日下跌，則增加值為0；

Sd是今日收盤價與做日收盤價（下跌日）內插補點的絕對值加總。若當日上漲，則增加值為0。

政策代碼

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回測分析

回測設定：

1、回測标的：HS300

2、回測時間：20140101-20180101

3、初始資金：1千萬 4、資金配置設定：根據當期買入的股票數，将40%的流動資金平均配置設定到準備下單的股票标的。

回測結果：

權益曲線：

圖1 權益曲線 績效分析：

名額名稱	名額值	名額名稱	名額值	名額名稱	名額值
初始資金收益率	69.77%	盈利因子	1.4573	夏普比率	1.1263
算術年化收益率	18%	最大回撤率	19.88%	Calmar比率	0.6352
幾何年化收益率	14.63%	手續費/淨利	0.0452	Sortino比率	1.5455

結論

1、CMO名額總體回測效果良好。

2、本政策沒有進行止盈止損設定，回測結果有可能存在潛在風險和收益。