量販零食奔赴萬店 行業聚焦效率之争

本報記者 蔣政 鄭州報道

量販零食品牌的競争，已經邁向了萬店關口。

日前，零食很忙創始人晏周和趙一鳴零食創始人趙定一起喊出了“奔赴萬店規模”的擴張計劃。而另一個企業——萬辰集團，通過收購旗下門店數量已經超過6000家。

《中國經營報》記者注意到，量販零食賽道正在急速擴容，品牌之間的競争早已白熱化。包括三隻松鼠、良品鋪子等傳統零食品牌紛紛下場。而0加盟費、價格戰、“策反對手加盟商”等案例，幾乎每天都在上演。

在中國食品産業評論員朱丹蓬看來，萬店門檻是企業走向品牌化、規模化、粉絲化和産業一體化的綜合性代表，意味着自身抗風險能力進一步加持，其品牌效應、規模效應、邊際效應會進一步釋放紅利。

“對于追求效率的量販零食管道而言，當賽道湧入足夠多的玩家，考驗的除了供應鍊效率、産品力，還有品牌能力、資金實力等。在經過草莽發展期之後，市場有望形成‘3+N’的行業格局，即三個全國性品牌和N個區域性品牌，亦有很多品牌被淘汰出局。”朱丹蓬說。

量販零食行業邁向萬店

近年來，大陸量販零食行業獲得快速發展。根據媒體報道，零食量販模式2017年至2022年彎道超車，複合增長率達到114.6%。市場規模有望從2022年的407億元增至2027年的1400億元。

從門店數量上來看，華泰證券研報提到，大陸量販零食行業top30合計門店數超2.6萬家。另據信達證券研報預測，未來行業可增至8萬家，樂觀來看行業門店空間有望超過10萬家。

記者注意到，幾乎所有量販零食品牌的定位都是“多快好省”，尤其是在價格方面，追求“更便宜”；泛化零食概念，将其拓展至水飲乳品、面包、蛋糕、泡面等品類，單店SKU數量在1500個左右。

紅杉中國合夥人蘇凱表示，該管道将标品非标化，非标品标準化。也就是說，原本市場上大流通的快消品，成為營銷工具和導流工具。反而把非标品的散稱零食形成标準化，在多個環節産生差異化，并且做到了物美價廉。

“伴随着零售業态的發展，越來越多的品類從百貨向專業管道轉變。因為品類聚焦，是以能夠形成規模優勢，也能更加了解消費者，進而做到更好的選品和經營效率。量販零食業态是一路做減法形成的管道模式。”蘇凱說。

黑蟻資本創始合夥人何愚認為，量販零食業态抓住了三個趨勢。首先是以更低的價格提供更高的品質。其次是新型城鎮化和城鄉一體化帶來的下沉市場機遇。最後是線下流量的重新配置設定，被量販零食管道所承接。

行業人士認為，量販零食管道将在很長一段時間維持較強的競争力。

快速增長的量販零食市場，也迎來了激烈的市場競争。

三隻松鼠以“高端成本效益”為導向，重新建構線下門店體系，開創自有品牌社群零食店。良品鋪子則是推出零食頑家，目前已經在湖北全省放開加盟。另一方面，量販零食品牌之間的競争，早已硝煙四起。

記者注意到，補貼是量販零食品牌最常用的手段。趙一鳴零食招商副總監唐小林披露了公司在2024年的五項加盟政策優惠。萬辰集團旗下的好想來，在2024年上半年同樣推出了0加盟費、0服務費、0管理費和0配送費的政策。

而市場上已經多次傳出，某些量販零食品牌，通過補貼、高價買店等方式，讓競對品牌加盟商更換招牌，成為自己公司旗下的加盟商。

朱丹蓬表示，量販零食品牌之間，存在産品同質化、管道同質化、人群同質化、模式同質化的現象。行業打出價格戰，将會促進整個賽道洗牌。未來整個賽道的馬太效應會更加明顯。

不過，行業内卷的加劇，讓整個賽道的盈利能力出現波動。

2023年上半年，趙一鳴食品實作營收27.86億元，淨利潤為7631萬元，利潤率為3%；良品鋪子方面在2023年年中的業績會上曾表示，目前零食頑家的整體利潤率處于持平狀态；萬辰集團此前披露的2023年業績預告顯示，報告期内，公司量販零食業務全年營業收入預計85億元—90億元，全年累計淨利潤預計2850萬元—3700萬元。

“量販零食業務仍處于快速擴張階段，須投入較多成本進行市場開拓、品牌營銷、供應鍊優化、激發團隊積極性及鞏固競争優勢等，是以盈利能力全面釋放尚需時間。”萬辰集團在業績預告中提到。

更加重要的是，為了快速占領市場和擴大規模，量販零食品牌之間的收購、合并一直都在持續。這場沒有硝煙的戰争，或更加直接地改變整個賽道的格局。

盤古智庫進階研究員江瀚告訴記者，規模是量販零食品牌獲得競争優勢的重要名額。目前行業處于跑馬圈地階段，頭部品牌通過收購其他品牌，可以快速收割和占領市場，實作規模效應。

晏周提到，兩家企業合并之後，公司可以在每一個品類、每一個單品與行業第一的供應商深度合作，集采優勢和規模優勢将進一步顯現。

據零食很忙産品總監李向陽透露，合并後零食很忙集團将針對600多款産品進行配送價和售價的下調，售價下降幅度在2%左右。

萬辰集團董事長王健坤此前實際控制零食工坊。集團于2022年迅速收購“好想來”“來優品”“吖嘀吖嘀”等，向量販零食轉型，當下旗下品牌已經統一命名為“好想來品牌零食”。

在朱丹蓬看來，未來整個行業或将形成“3+N”的市場格局，即3個全國性品牌，以及若幹個區域性品牌。在此過程中，會不斷有量販零食品牌被收購或者出局。

效率之争

業内普遍認為，未來量販零食品牌之間的競争，将會聚焦到快速的産品疊代能力和整合供應鍊帶來的效率之争。

記者注意到，零食頑皮官網顯示，該品牌每月上新100+産品，滿足消費者新鮮多樣的口味。

零食有鳴在今年1月底回複本報記者采訪時提到，公司将對銷售不好的白牌商品進行淘汰。在保持品類結構的完整性和合理性前提下進行優化。

國泰君安證券一份研報中提到，量販零食門店選品影響客流量、轉化率、客單價，供應鍊追求高效。而對選品和進行品牌/産品組合的能力具有較高要求，其背後是對本區域消費者需求的洞察。

該研報提到，零食量販品牌每個月都會調整門店産品，淘汰動銷速率慢的10%+産品，上新進行替代。量販零食通過現款無賬期、高速周轉、規模采購、縮減管道環節等方式壓縮了各個環節的加價率，進而實作30%左右的價格優勢。

除此之外，供應鍊的效率之争，決定了量販零食品牌的生命線。信達證券研報認為，零食量販品牌的核心壁壘主要展現在供應鍊産銷一體化的過程中，可以拆解為供應鍊效率和精細化營運能力，這背後所要求的是供給側的規模效應和需求端的洞察能力。

對于量販零食品牌而言，廠家直采是建立零售高效率、降低成本的重要動作。

零食很忙相關負責人告訴記者，公司實作零售行業一個效率的革新，即砍去所有中間環節，公司直接與工廠對接，以減少層層加價。

而在精細化營運上，晏周表示，零食很忙與趙一鳴合并之後，在第一階段将打通數字化供應鍊能力，智慧會在資訊化方面加大投入，幫助門店實作智能化收銀、智能化補貨、智能化收貨等，提升門店經營效率。

（編輯：于海霞 校對：顔京甯）