IPO周報|趣緻集團、易達雲、汽車街登陸港交所；晶泰科技通過聆訊

一周IPO動态，覆寫港股、美股、A股。

趣緻集團

港股｜挂牌上市

據IPO早知道消息，Qunabox Group Limited（以下簡稱“趣緻集團”）于2024年5月27日正式以“0917”為股票代碼在港交所主機闆挂牌上市。

成立于2013年的趣緻集團作為一家專注于快消品戶外營銷的中國營銷服務提供商——在業務經營過程中，趣緻集團利用覆寫中國的具互動營銷功能的自動販賣機網絡，結合技術支援的線上平台，讓目标消費者在測試并擷取其所提供的快消品時獲得友善有趣的體驗，同時成功征求并完成必要的互動和回報。

根據灼識咨詢的資料，趣緻集團開發自動販賣機并為之配備各種子產品，實作對成功開展營銷活動至關重要的技術驅動互動功能，包括氣味散發、動作識别及語音互動，使高效互動的機器營銷服務成為可能，并使趣緻集團成為中國唯一一家提供此類服務的企業。

截至2023年12月31日，趣緻集團在中國22個城市營運7,543台自動販賣機，大部分自動販賣機位于商業物業，以覆寫快消品的主要消費者群體。2023年，趣緻集團的年度活躍使用者約為1,590萬名。

2021年至2023年，趣緻集團向472名品牌客戶提供了約1,400個SKU的快消品營銷服務，包括按2022年收入計算的飲料、食品及日用品行業中國前100新興品牌中的74個新興品牌的産品。

根據灼識咨詢的資料，按2023年收入計算，趣緻集團是中國第四大快消品戶外營銷服務提供商。

财務資料方面。2021年至2023年，趣緻集團的營收分别為5.02億元、5.54億元和10.07億元；同期，趣緻集團的經調整淨利潤分别為0.52億元、0.78億元和2.01億元。

其中，2023年趣緻集團營收和經調整淨利潤的同比增幅分别為81.8%和157.7%。

成立至今，趣緻集團已獲得老鷹基金、源渡創投、君聯資本、建發新興投資、弘章投資、遠瞻資本等知名機構的投資。

易達雲EDA集團

港股｜挂牌上市

據IPO早知道消息，易達雲EDA集團控股（2505.HK）于2024年5月28日在港交所上市，上市儀式還邀請到了港交所CEO陳翊庭以及深圳前海管理局上司一同出席見證。

易達雲是一家B2C跨境電商供應鍊解決方案供應商，為電商賣家提供一站式端到端解決方案，涵蓋“頭程”國際貨運服務以及“尾程”履約服務。易達雲采用海外倉模式，提供跨境物流、海外倉儲以及配送傳遞服務，這些解決方案與易達雲自主研發的易達雲平台無縫整合，該平台内置了全面的數字化供應管理工具。

“頭程”國際貨運服務包括提供國内攬件及運輸、國内倉儲存儲、國内報關、國際貨運服務及國際清關等服務。于2023财年，易達雲就頭程國際貨運服務的海運物流運輸量達4589個标準箱。“尾程”國際履約服務則包括海外倉儲儲存及本地履約傳遞，在收到終端消費者在電商平台上下達的訂單後，通過當地“尾程”履約物流服務供貨商從公司的海外倉庫向終端消費者傳遞預售庫存。

本次上市，易達雲EDA獲得了中國太平洋保險香港資産管理公司以及瑞凱集團（亞洲）有限公司作為基石投資人的戰略投資。

中國太平洋保險香港資産管理有限公司是中國太平洋保險集團公司的主要對外投資主體。中國太保是一家全國性股份制商業保險公司，成立于1991年5月13日，總部位于中國上海市。2023年中國太平洋保險在《财富》世界500強公司排行榜上排名192位。

瑞凱集團（亞洲）集團有限公司（The Reynold Lemkins Group）是一家單一家族出資的多元化投資機構，旨在推動有意義的長期價值，使投資組合公司比投資時更具戰略産業價值。在私募股權和上市股票方面，瑞凱投資于新興成長型公司，重點關注技術和醫療保健，已經建立起發掘有發展前景潛力的公司，并通過産業化和本地化資源支援被投企業成長的記錄。瑞凱過往曾投資于第四範式、長久股份、藥師幫等港股上市企業。

全球物流網絡是易達雲提供服務的核心所在，通過借助第三方物流服務供應商，覆寫多條從中國抵達全球熱門B2C電商目的地的主要貿易路線，包括北美、歐洲及澳洲。根據披露的資料，于往績記錄期間，易達雲與第三方物流服務供貨商包括超過60家第三方倉儲供供貨商，300家國際貨運代理服務供貨商、海運及空運承運商，80家當地“尾程”履約服務供貨商展開合作。截至2024年4月29日，易達雲在美國、加拿大、英國、德國和澳洲承包了56個倉庫，橫跨全球三大洲及20多個城市，其中46個為加盟倉。

汽車街

港股｜挂牌上市

據IPO早知道消息，汽車街發展有限公司（以下簡稱“汽車街”）于2024年5月30日正式以“2443”為股票代碼在港交所挂牌上市。

汽車街在本次IPO中總計發行1500萬股股份，通過IPO發行募集所得資金淨額0.91億港元。值得注意的是，汽車街在本次發行中未引入基石投資者，香港發售部分獲高達433.34倍超額認購。

成立于2014年的汽車街作為一家連接配接二手車買家和賣家的交易媒介，通過旗下交易平台以同步拍和線上拍賣兩種拍賣形式促成二手車交易。2022年，通過汽車街交易平台交易的二手車約160,000輛，占中國二手車交易服務提供商的市場佔有率為12.6%。2023年，通過汽車街交易平台交易的二手車約為176,000輛。

根據灼識咨詢的資料，就2022年交易量而言，汽車街是全國最大的二手車交易服務提供商。

同時，汽車街亦為全國線下拍場數量最多、線下服務地理覆寫最廣的二手車交易服務提供商。截至2023年12月31日，汽車街在中國的74個城市戰略性地設立79個拍場，而所提供的線下服務覆寫全國317個城市。

财務資料方面。2021年至2023年，汽車街的營收分别為6.78億元、4.68億元和4.92億元；毛利率分别為62.8%、60.9%和63.5%；經調整淨利潤分别為1.92億元、0.70億元和1.07億元。

成立至今，汽車街已獲得騰訊、京東以及華興新經濟基金的投資。

一脈陽光

港股｜上市在即

據IPO早知道消息，江西一脈陽光集團股份有限公司（以下簡稱“一脈陽光”）于5月30日開啟招股、至6月4日結束，并預計将于6月7日正式以“2522”為股票代碼在港交所主機闆挂牌上市。

一脈陽光計劃在本次IPO中發行17,816,000股股份。其中，香港公開發售1,782,000股股份，國際發售16,034,000股股份。發行區間為每股14.6港元至16.8港元。

值得一提的是，卓投管理（由江西省投資集團有限公司控股）、聯影醫療（688271.SH）全資子公司聯影香港，以及新銳醫藥（6108.HK）全資子公司中國新銳作為基石投資者參與本次發行，累計認購1.21億港元。

成立于2014年的一脈陽光作為一家醫學影像專科醫療集團，旗下醫學影像中心網絡覆寫17個省、自治區及直轄市，從一二線城市延伸至59個縣級行政區，截至2023年12月31日擁有97個影像中心。

根據弗若斯特沙利文的資料，按醫學影像中心網點數目、裝置數目、以作為其主要工作場所注冊的執業影像醫生的注冊數目、日均檢查量及患者支付的費用計算， 2023年一脈陽光在中國所有第三方醫學影像中心營運商中排名第一；而按2023年影像中心産生的收入計算，一脈陽光在中國所有第三方醫學影像中心中排名第二。同時，一脈陽光亦為中國唯一一家為整個醫學影像産業鍊提供多元化影像服務及價值的醫學影像平台營運商及管理者。

2021年至2023年，一脈陽光的營收分别為5.92億元、7.84億元和9.29億元，複合年增長率為25.3%；毛利分别為1.75億元、2.37億元和3.33億元，複合年增長率為37.8%。

2023年，一脈陽光的淨調整淨利潤約為6000萬元。

晶泰科技

港股｜通過聆訊

據IPO早知道消息， QuantumPharm Inc.（以下簡稱“晶泰科技”）日前通過港交所聆訊并于5月26日晚間披露通過聆訊後的資料集。

這意味着，晶泰科技有望成為第一家通過18C規則在港交所主機闆挂牌上市的科技公司——18C規則主要針對特專科技公司，對于行業的科技屬性要求較高，涉及新一代資訊技術、先進硬體及軟體、先進材料、新能源及節能環保、新食品及農業技術等行業領域。

成立于2015年的晶泰科技現已打造了一個世界前沿的基于量子實體、以人工智能賦能和機器人驅動的創新型研發平台——即晶泰科技基于量子實體的第一性原理計算、先進人工智能、高性能雲計算以及可擴充和标準化的機器人自動化相結合的方式，為制藥和材料科學(包括農業技術、 能源及新型化學品以及化妝品)等産業的全球企業集團和創新公司提供藥物及材料科學研發解決方案和服務。

根據弗若斯特沙利文的資料，晶泰科技是在藥物及材料科學研發中采用基于量子實體的第一性原理計算、人工智能及機器人自動化的領先者之一。

通過将基于量子實體的計算與人工智能相結合，晶泰科技平台兼顧精确度與創新性，能大規模快速處理高精度資料，并擺脫訓練集限制、設計出超越行業現有水準的新穎分子。其濕實驗室采用機器人自動化技術，可以對計算機式“幹實驗”工具生成的預測進行驗證，而濕實驗室實驗功能産生的大規模資料則可作為進一步訓練計算機式工具的回報，進而形成一個“幹濕結合”互相促進的學習循環，加速累計資料，促進技術落地。

截至目前，晶泰科技已為全球300多家生物技術與制藥公司及研究機構提供服務。根據弗若斯特沙利文的資料，晶泰科技的客戶群涵蓋全球前20大生物技術與制藥公司（按2022年收入計）中的16家，與輝瑞、強生及德國默克集團等多家世界領先的生物技術與制藥企業集團建立了長期穩固的合作關系。

除了制藥領域，晶泰科技也已将其研發平台應用于材料科學領域，包括農業技術、能源及新型化學品、化妝品等。根據招股書披露，晶泰科技目前正與一所頂尖大學合作開展電池研發自動化，主要側重于電池電解液配方及性能測試的自動化。電池研發自動化項目旨在通過自動稱重及混合、高通量配料及自動配方記錄實作電池電解液自動化配方工藝的快速疊代、降低實驗成本及縮短實驗周期。

截至2023年12月31日，晶泰科技累計融資規模約7.32億美元，在全球所有人工智能賦能的藥物研發公司中的融資總額排名第一。在18C新規下，晶泰科技擁有5位領航資深獨立投資者，包括意像架構（騰訊）、紅杉、五源資本、國壽成達和人保健康養老基金。

佑駕創新

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，深圳佑駕創新科技股份有限公司（以下簡稱“佑駕創新”）于2024年5月27日正式向港交所遞交招股說明書，拟主機闆挂牌上市，中信證券和中金公司擔任聯席保薦人。

成立于2014年的佑駕創新作為一家智能駕駛及智能座艙解決方案供應商，為領航、泊車和艙内功能等駕駛體驗的關鍵環節提供解決方案，緻力于通過全棧自研的軟硬一體技術，漸進式實作L0-L4級别自動駕駛技術的量産落地。

目前，佑駕創新的解決方案可分為智能駕駛解決方案、智能座艙解決方案和車路協同三大業務子產品。事實上，這三大業務闆塊以智能駕駛解決方案為核心，共享底層技術，確定了技術資源的高效利用和快速疊代，進而反哺産品線互為助力、協同推進。

根據灼識咨詢的資料，按2023年L0至L2+/L2++解決方案的收入計算，佑駕創新在中國所有新興科技公司中排名第三。2023年，佑駕創新智能駕駛解決方案的銷量超過78萬套，并預計于今年傳遞iRobo解決方案（L4級）。

2023年，佑駕創新與21家整車廠的51款車型展開定點項目的持續開發，并與26家整車廠的64款車型開始了量産。今年1月1日至5月20日，佑駕創新與20家整車廠的35款車型展開定點項目的持續開發，并與29家整車廠的88款車型開始了量産。

值得注意的是，佑駕創新的客戶在涵蓋銷量排名前十的國内整車廠中的七家的同時，亦持續推進自己的全球化戰略——佑駕創新通過與一家隸屬于全球知名整車廠的汽車軟體公司的定點，為其進入國際領先整車廠的生态圈建立了夯實基礎；此外，佑駕創新亦已與一家高階汽車産品和系統的領先國際供應商建立合作共同服務歐洲市場，并已搭載國内知名整車廠的多款車型（包括出口銷量第一的NEV）。

财務資料方面。2021年至2023年，佑駕創新的營收分别為1.75億元、2.79億元和4.76億元，複合年增長率為64.9%，其中2023年的同比增幅為70.4%。

此外，佑駕創新2023年的毛利率已從2021年的9.7%提升至14.3%。

值得一提的是，2023年佑駕創新的經調整淨虧損率從2022年的73.7%大幅縮窄至38.8%。同時，佑駕創新仍堅持高研發投入，2021年至2023年的研發支出分别為0.82億元、1.39億元和1.50億元。截至2023年12月31日，佑駕創新的研發團隊擁有331名員工，占員工總數的63.8%。

成立至今，佑駕創新已獲得四維圖新、澤奕投資、國開制造業轉型基金、中金資本、元璟資本、嘉實投資、普華資本、東方富海、凱輝基金、博原資本等知名機構的投資。

博爾捷

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，BridgeHR Tech Group Inc.（以下簡稱“博爾捷”）于2024年5月27日正式向港交所遞交招股說明書，拟主機闆挂牌上市，華泰國際擔任獨家保薦人。

成立于2013年的博爾捷在2017年率先涉足非傳統勞動力管理，現已成功制定一套完整的端到端多功能解決方案，其特點是将SaaS營運、系統服務和為標明客戶定制的自适應商業模式有機結合。

根據灼識咨詢的資料，博爾捷是中國非傳統用工市場上為數不多的提供全面覆寫整個用工管理流程的解決方案的參與者之一，亦為中國非傳統用工市場上為數不多的為零工任務和靈活就業項目提供解決方案的參與者之一。

2021年至2023年，博爾捷的非傳統勞動力管了解決方案已為超2,900家需求企業提供服務，覆寫即時消費服務、線上健康咨詢、醫學檢驗、美容等超10個垂直行業。同期，非傳統勞動者已認證iBridge及SHOUDAOZI.COM分别承擔并執行296,028個任務及252,006個項目，另有21名非标準勞動關係服務提供商已認證博爾捷的非傳統勞動力管了解決方案向需求企業提供服務。

根據灼識咨詢的資料，以2022年的服務總價值計算，博爾捷在非傳統用工平台領域取得排名第一，所占市場佔有率為13.2%。

财務資料方面。2021年至2023年，博爾捷的營收分别為9.87億元、10.22億元和9.48億元；毛利率分别為12.2%、15.1%和12.7%；同期的經調整利潤則分别為2905萬元、3389萬元和3395萬元。

成立至今，博爾捷于2021年獲得了東方富海和集富亞洲的超億元投資，投前估值9.2億元人民币，投後估值10.25億元人民币。

新吉奧房産

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，新吉奧房車有限公司（以下簡稱“新吉奧”）于2024年5月28日正式向港交所遞交招股說明書，拟主機闆挂牌上市，華泰國際擔任獨家保薦人。

2014年，新吉奧收購了擁有30多年曆史的著名澳洲房車品牌Regent，後分别于2015年和2019年推出Snowy River和NEWGEN兩大品牌，現三個品牌分别定位豪華品牌（Regent）、中端品牌（Snowy River）和半越野品牌（NEWGEN）。

截至2023年12月31日，新吉奧已成功量産39款标準房車，涵蓋三個品牌下的七個不同系列。此外，新吉奧還正開發拖挂式電動房車的開拓性車型。根據弗若斯特沙利文的資料，新吉奧是首批将電動房車方案商業化的房車專家之一。

新吉奧預計，将于今年年末于澳大拉西亞首次推出混合動力越野拖挂式房車及自行式房車，并最終在歐洲和北美市場推出房車系列。

2021年至2023年，新吉奧分别傳遞了1330輛、2127輛和2694輛房車，2022年和2023年的同比增幅分别為59.9%和26.7%。

在定價上，新吉奧的房車除稅前底價介于50,900澳元(相當于242,762元人民币)至84,990澳元(相當于405,351元人民币)。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2023年銷量計算，新吉奧在澳大拉西亞房車行業的市場佔有率中位居第二，市場占有率約6.8%；亦為澳大拉西亞第二大标準房車生産商，占據9.7%的市場佔有率。

财務資料方面。2021年至2023年，新吉奧的營收分别為3.00億元、4.99億元和7.20億元；毛利率分别為16.7%、16.5%和25.1%；淨利潤則分别為0.25億元、0.33億元和0.79億元。

其中，2023年營收和淨利潤的同比增幅分别為44.3%和139.4%。

車來了

港股｜遞交招股書

據IPO早知道消息，MetaLight Inc.（以下簡稱“元光科技”）于2024年5月31日正式向港交所遞交招股說明書，拟主機闆挂牌上市，中金公司擔任獨家保薦人。

最早可追溯至2010年的元光科技作為一家資料智能公司，專注于利用時序資料來發現并預測分析對象随時間變化的趨勢、模式和波動特征。2013年，「車來了」App上線，旨在為通勤者提供便捷的實時公交資訊的線上平台。通過分析交通機構授權的GPS資料、使用者查詢記錄和搜尋曆史以及公交和使用者的資料彙總，「車來了」提供即時的公交時刻表和準确預計的車輛到達時間，通過降低等待時間的不确定性和降低乘客錯過公交的可能性來提升出行體驗。

截至2023年12月31日，「車來了」App使用者數超過2.63億，2023年的平均月活躍使用者數約2530萬。截至2023年12月31日，「車來了」的地域範圍已擴充至全中國近450個城市和鄉鎮。根據灼識咨詢的資料，截至2023年12月31日，按城市覆寫範圍計算，「車來了」成為中國最大的實時公交資訊平台，業務覆寫264個城市。

以「車來了」App獲得的資料洞察為基礎進行拓展，元光科技後又還提供面向地方交通部門和公交公司等交通機構需求的資料分析産品及服務。通過對公交營運的實時監控、對公交資料準确性的提高、對公交路線的優化及對新路線的規劃，幫助這些機構提高營運和管理效率。根據灼識咨詢的資料，按2023年收入計算，元光科技在中國公交行業時序資料服務提供商中排名第三。

利用在公交領域的經驗，元光科技還将自己的資料分析産品範圍擴充至不同行業。譬如，為電力交易方提供政策指導以實作盈利能力最大化，為共享電單車營運商提供超載事件識别以確定電單車的使用符合法規等。

在收入模式上。元光科技的産品服務采用不同的收入模式——「車來了」免費為使用者提供服務，主要通過廣告銷售産生收入；而就公共交通分析平台而言，元光科技根據每個機構訂閱的模組收取訂閱費；就其他資料分析産品而言，收費則按個别磋商而定。

财務資料方面。2021年至2023年，元光科技的收入分别為1.63億元、1.35億元和1.74億元；毛利率分别為75.1%、73.0%和76.3%；經調整淨利潤分别約為4420萬元、980萬元和4650萬元；經調整淨利率則分别為27.0%、 7.2%和26.6%。

成立至今，元光科技已獲得阿裡巴巴、滴滴、寬帶資本、弘道資本等機構的投資。

IPO前，滴滴持有元光科技18.11%的股份，為最大外部投資方；阿裡亦持有元光科技超10%的股份。