馬斯克和紮克伯格助黃仁勳登頂  有錢難買英偉達高端晶片

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2024-06-19 16:04釋出于上海騰訊新聞《深網》欄目官方賬号

來源：視覺中國

作者丨安然 

編輯丨薛芳

出品丨深網·騰訊新聞小滿工作室

6月19日淩晨1點01分，英偉達市值盤中達3.33萬億美元，超越微軟成為全球市值最高的公司。截至美股收盤，英偉達總市值33353億美元，比微軟33173億美元總市值高出180億美元。

英偉達市值增速看似“瘋狂”，确是人工智能風起雲湧、頭部科技公司大幅搶購英偉達高端晶片的資本映射。據富國銀行的統計，英偉達目前在全球資料中心AI加速市場擁有98%的份額，處于絕對的統治地位。

“英偉達高端晶片處于供不應求的狀态，美國很多科技巨頭都排隊買H100、B200 等高端AI晶片。在高端晶片領域，英偉達市占率超過80%。”天使投資人、人工智能專家郭濤對《AI光年》透露。

全世界科技公司都想在這一輪人工智能時代博得頭籌，購買AI晶片建立算力壁壘是門檻。“目前，大模型發展有Scaling Laws的存在，現在還處于算力野蠻生長的階段。用1萬張卡和100張卡訓練的時間和機會成本肯定不同。”聯想創投合夥人王光熙對《AI光年》表示。

從上市到市值1萬億美元，英偉達用了24年；從市值1萬億美元到2萬億美元，英偉達用了10個月；從2萬億美元到3萬億美元，英偉達耗時僅3個月。英偉達市值狂飙突進，美國科技巨頭親自把他們的競争對手推上了全球市值第一的位置。   

有錢難買英偉達高端晶片

美國時間5月26日，特斯拉CEO埃隆·馬斯克旗下人工智能初創企業xAI宣布獲得60億美元B輪融資。一周後，馬斯克就表态公司至少斥資90億美元購買30萬塊英偉達B200 AI晶片。

“考慮到技術進步的速度，将1千兆瓦的電力投入H100并不值得。xAl 10萬H100液冷訓練叢集将在幾個月後上線。下一個重要的步驟或是明年夏天部署約30萬台B200裝置，并配備CX8網絡。”馬斯克6月3日在X上透露。

據悉：英偉達高端AI計算晶片包括A100、H100及今年晚些時候要上市的B200晶片等。據公開資訊顯示，B200晶片浮點運算能力是H100的5倍，或于今年下半年才上市。在等待B200晶片的間隙，Meta等科技公司也不忘搶購H100。

2024年年初，Meta創始人紮克伯格在Instagramg上表示，“為訓練下一代模型 Llama 3，到 2024 年底，公司将購買超過 35 萬塊英偉達 H100 GPU。再算上英偉達 A100 和其他人工智能晶片，年底Meta總體上将有近60萬個H100 的GPU 算力。”

Raymond James分析師曾估計，英偉達的H100售價在2.5萬至3萬美元之間，而在 eBay 上的售價可以超過4萬美元。按照3萬美元的單價，Meta購買的35萬塊H100将為英偉達帶來約百億美元的收入。

從财報角度看，微軟、Meta等購買AI晶片的投入主要反應在“購買不動産和裝置的支出”（Purchases of property and equipment）這一項。    

最新财報資料顯示，微軟2023年Q2—2024年Q1（自然年）的資本支出共395.47億美元，合約2862億元人民币；Meta于2023年Q2—2024年Q1的資本支出共268.24億美元，合約1946億人民币。

可以這麼說，在英偉達沖擊全球市值第一的路上，每年花上千億搶購英偉達晶片的微軟、Meta等科技公司功不可沒。

“除AI晶片外，英偉達在AIPC、機器人、空間計算領域都有新産品和生态推出。新産品給了資本市場高預期，短期内推動英偉達市值創新高也在情理之中。”郭濤對《AI光年》分析。

“英偉達未來三年沒有對手”

英偉達在全球市值第一的位置上能維持多久？英偉達在高端AI晶片一家獨大的局面何時能被打破？事實上，随着大模型和生成式AI熱潮持續升溫，越來越多廠商也開始在AI晶片領域發力，AI晶片競争趨于白熱化。

在AIPC賽道，英特爾釋出新架構Lunar Lake，綜合AI算力提升至120TOPS；為和英偉達同台競技，黃仁勳的遠方親戚、AMD董事長兼CEO蘇姿豐也拿出“一年一更新”的姿态，公開和英偉達搶市場。   

“AMD今年将會推出Instinct MI325X，2025年推出MI350，2026年推出MI400。”蘇姿豐在Computex2024展會上透露。

此外，為節省購買高端AI計算晶片成本，谷歌、亞馬遜等科技巨頭也在自研異構晶片，比如谷歌自研的TPU、亞馬遜自研的Trainium、微軟自研的Maia。

在國内，華為是英偉達無法忽視的競争對手。黃仁勳曾在接受采訪時表态：“盡管英偉達在人工智能晶片市場上占據主導地位，但競争對手的追趕速度很快。華為是其中一家非常強大的競争對手。”

華為Ascend與鲲鵬部門首席營運官汪濤也曾表示，華為Ascend 910B AI晶片在訓練性能上已成功超越英偉達A100 AI GPU達20%。

不過，英偉達和其他廠商的差距并不局限于算力本身，英偉達整個系統裡還包括生态、網絡、通信等完善的系統。比如，有了CUDA，開發者能夠利用GPU的強大并行處理能力來加速計算密集型任務；Nvlink&NVSwitch可以解決多晶片間的叢集協同和資料傳輸問題；InfiniBand可以解決資料中心内部伺服器之間的資料傳輸問題等。

有雲廠商人士曾對《AI光年》透露，“由于英偉達成熟和廣泛的生态系統，對于已經布局英偉達高端晶片的資料中心來說，替換晶片不僅要考慮生态系統的相容性，還要考慮重新教育訓練成本、軟體重構、性能下滑等風險。”

在郭濤看來，英偉達在AI計算領域建立的技術和生态壁壘，其他廠商短期内難以打破，建立生态需要時間，沒法一蹴而就。“在高端晶片領域，英偉達未來三年沒有對手。”郭濤對《AI光年》預測。   

在國内市場，英偉達于5月底下調“閹割版”晶片H20，價格比華為昇騰910B便宜10%以上。

H20等晶片價格下調是否會影響英偉達股價？對此，有行業人士對《AI光年》透露，“國内AI大廠已經提前囤積了英偉達高端晶片，H20對國内科技巨頭訓練大模型意義不大。現在購買H20以中小企業為主，以平衡算力資源，是以H20降價對英偉達股價基本沒有影響。”

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