近日，國際化工巨頭英力士集團全資子公司英力士苯領(INEOS Styrolution)宣布，将于2026年6月前關閉位于加拿大安大略省薩尼亞的43萬公噸/年苯乙烯生産基地。
“永久關閉薩尼亞工廠這一艱難的商業決定，是在經過漫長的評估後做出的。”英力士苯領首席執行官史蒂夫·哈靈頓說：“薩尼亞工廠的長期前景已經惡化到，不再是一項經濟上可行的營運資産。”
今年4月20日，薩尼亞工廠被要求停産，以解決與苯排放有關的問題。英力士苯領表示，目前正在評估重新開機該工廠所需的條件，這一過程可能需要大約6個月的時間。
由于産能過剩，北美的苯乙烯生産商一直在與糟糕的經濟形勢作鬥争。今年迄今為止，北美苯乙烯開工率一直低于70%。
英力士苯領表示，永久關閉該工廠的決定，與目前環保形勢無關。
“多年來我們在薩尼亞工廠進行了大量投資，以確定安全可靠的營運。”英力士苯領在一份聲明中表示，與重新啟動營運的潛在成本無關的額外大型投資将是必要的，考慮到當今充滿挑戰的行業環境，這樣的投資在經濟上是不切實際的。
資料顯示，薩尼亞工廠約占北美地區苯乙烯産能的7%，除苯乙烯外，薩尼亞工廠的乙苯産能為49萬噸/年。英力士苯領在北美還營運着兩家苯乙烯工廠——位于得克薩斯州貝波特年産77萬噸的工廠，位于得克薩斯州德州市年産45.5萬噸的工廠。
目前，化工行業面臨産能過剩以及需求疲軟等市場困境，一些化工企業正做出一些艱難的決定，包括永久關閉工廠，項目延遲、甚至取消。
今年4月，埃克森美孚和SABIC相繼決定關閉各自位于法國和荷蘭的乙烯工廠，理由是财務虧損和歐洲工廠嚴重缺乏競争力，涉及的乙烯總産能近百萬噸、丙烯産能超60萬噸。
苯乙烯市場概覽
苯乙烯是純苯下遊最主要的産品之一。純苯下遊有五個主要産品：苯乙烯、己内酰胺、苯酚、苯胺和己二酸，共占總需求比例90%以上，其中苯乙烯占比接近50%左右。而苯乙烯下遊有三個主要産品：EPS、PS和ABS，共占下遊總需求70%左右。EPS終端為建材和包裝行業，PS和ABS終端同為電子電器、建材和日用品等行業，應用領域有所不同。
國内市場
市場方面，2020年開始中國大型煉化一體化項目陸續投産，伴随着烯烴、芳烴産能的擴張，苯乙烯作為其相對主力的下遊行業，産能也開始高速擴張。2020年之後，國内苯乙烯産能投放速度明顯加快，行業正式進入擴能高峰時代。
然而，産能的迅速擴張使得苯乙烯行業的競争格局日益激烈。産能過剩的風險也逐漸顯現，部分企業面臨開工不足、庫存積壓等問題。相關研報顯示，2023年苯乙烯正式進入供應過剩階段。截至2023年底行業總産能提升至2129.2萬噸，産能增速達21%；預計至2024年底，國内苯乙烯裝置的年産能将達到2265.15萬噸。不過，2024年苯乙烯計劃投産較少，産能增速或将放緩。據悉，2024年苯乙烯僅有京博石化60萬噸/年裝置和盛虹煉化45萬噸/年裝置計劃投産。而2025年純苯投産增速将提升，裕龍島煉化項目中規劃的130萬噸/年純苯産能計劃投産。
進出口情況
進出口方面，整體看國内苯乙烯自給率在提升，進口繼續縮減同時出口增加。從苯乙烯進口來源國來看，沙特進口占比逐年遞增，日韓等近洋占比下降。截至2023年底，自沙特進口苯乙烯占比達到60%，自沙特進口量提升主要是國内苯乙烯下遊工廠的進口原料合約保持在中東這一低成本地區，同時中東地區供應充足。南韓、科威特等地進口占比呈現下降趨勢，截至 2023年底，自南韓的進口量降為零，自科威特的進口量下降至3%。而中國台灣部分苯乙烯生産企業，為其在内地的下遊生産企業提供原料，進口總量相對穩定。
值得一提的是，商務部于6月21日釋出《商務部公告2024年第24号 關于原産于南韓、台灣地區和美國的進口苯乙烯所适用反傾銷措施期終複審裁定的公告》：自2024年6月23日起，對原産于南韓、台灣地區和美國的進口苯乙烯繼續征收反傾銷稅，實施期限為5年。
出口方面，預計國内苯乙烯出口暫時仍以近洋為主，遠洋出口依舊任重而道遠。
價格走勢
近年來，苯乙烯及其下遊行業均受到盈利壓力的困擾，産業鍊裝置的投産不确定性增加。2023年，下遊行業的盈利狀況普遍較差，塑膠企業在繼續擴能的同時，終端市場的跟進卻顯得力不從心。預計2024年國内苯乙烯及下遊行業的盈利狀況将持續不佳。未來2-3年，苯乙烯與下遊行業的産能擴張速度仍較快。尤其是随着一體化裝置的不斷進入市場，苯乙烯非一體化行業的利潤将很難再有明顯提升。
由于盈利不佳，部分國外苯乙烯裝置出現長期關停的情況。這進一步減少了國際市場的供應，為大陸苯乙烯出口提供了更多機會。然而，這也使得國際市場競争更加激烈，對大陸苯乙烯出口的品質和價格提出了更高的要求。展望未來，苯乙烯将通過淘汰落後産能的方式來優化産業結構，仍需通過低利潤來維持甚至降低開工。
生産工藝
中國苯乙烯生産工藝主要包括乙苯脫氫法、乙苯共氧化法（PO/SM 聯産法）、C8抽提法三種。其中，乙苯脫氫工藝産能達到1664.5萬噸，占苯乙烯總産能的78%，PO/SM工藝因其盈利能力和環保優勢近年來投産占比提升，2023年底PO/SM工藝産能達到434萬噸，占苯乙烯總産能的20.3%，C8抽提工藝産能總計在36.2萬噸，占苯乙烯總産能的1.7%。C8抽提工藝産能占比較小，國内單套裝置産能較小，且多為早期的國有企業老裝置，但其主要目的是在裂解汽油加氫之前對苯乙烯組分進行回收，提高剩餘C8芳烴餾分的價值，降低加氫處理費用，進而使資源得到充分利用。