【盤面分析】
美股繼續拉升，即使出現了利空經濟資料，美股還是在上漲，這就意味着不管外圍市場的經濟資料好壞，都無法改變美股創新高的牛市行情。近期由于美元大漲的影響，導緻金融市場出現“抽血”的走勢，部分資金選擇回歸美股牛市行情，是以A股市場的成交量無法增大也是有影響的。A股市場處于亂象治理的階段，仍需要時間來完善制度，這個位置耐心等待指數調整行情結束，超跌反彈的行情已經不遠了。
騎牛看熊發現OpenAI為國内開發者斷供，短期來看，給了國内大模型公司“自我營銷”的機會，借機争奪更多的使用者，長期來看，能夠倒逼國内大模型疊代加速發展，驅動中企加速自主研發。此次OpenAI明确限制後，市場有望淘汰“OpenAI 套殼”産品，同時鼓勵國産大模型公司加速自主研發，推動國産AI 技術的發展和創新，而開發者和企業也将有望轉向國産大模型，以規避未來可能的風險。長期視角下，OpenAI 此舉或将推動中國AI 技術的自主創新和研發。此前，市場上存在部分基于OpenAI 技術的套殼應用，這些産品缺乏核心競争力和創新能力。
三大指數集體低開，随後集體拉升翻紅，兩市個股漲多跌少，題材闆塊方面銅纜高速連接配接、飛行汽車、通信裝置等闆塊表現較強，紡織服飾、釀酒、日用化工等闆塊表現較差。虛拟電廠概念反複活躍，三晖電氣3連闆，和順電氣、奧特迅漲停，英可瑞、中恒電氣等多股漲超5%，随着全國統一電力市場和電力現貨市場的建設在未來進一步推進，電力市場交易總量與市場主體的數量将進一步增加。低空經濟概念股開盤反彈，川大智勝漲停，金盾股份、建新股份等多股漲超5%，浙江省低空産業發展有限公司昨日揭牌成立，注冊資本10億元，作為浙江省機場集團的二級企業管理，與浙江省通航公司一體化營運。
銅纜高速連接配接概念股大幅拉升，沃爾核材漲停，凱旺科技20CM漲停，神宇股份漲超10%，LightCounting指出，2023年至2027年，高速銅纜市場将以25%的年複合增長率持續擴張，到2027年高速銅纜出貨量預計将達到2000萬條。消費電子闆塊延續強勢，德賽電池、合興股份漲停，瀛通通訊、歌爾股份等跟漲，在消費電子需求複蘇、AI手機進入原生化階段的背景下，以蘋果引領的AI手機時代将加速到來。汽車整車闆塊震蕩拉升，力帆科技一度逼近漲停，賽力斯、江淮汽車等跟漲，在新能源汽車市場，6月1日至23日的零售量達到53.4萬輛，較去年同期增長19%，較上月同期增長7%，今年以來同比增長32%。
軍工股震蕩反彈，鴻遠電子、北方長龍雙雙漲停，三角防務、廣聯航空等漲超5%，随着2024年軍工産業鍊企業訂單逐漸恢複，軍工電子、軍工通信等相關領域有望充分受益。PCB概念股反複活躍，則成電子30CM漲停，金祿電子漲超10%，景旺電子、勝宏科技等多股漲超5%，展望2024年，伴随全球半導體周期複蘇大勢及以蘋果XR、AIPC等為代表的終端創新推出，PCB闆塊“周期+成長”雙重邏輯有望持續共振。特高壓闆塊震蕩走強，特高壓闆塊震蕩走強，大連電瓷漲停，揚電科技漲超10%，平高電氣大漲7%續創年内新高，長高電新、中國西電等漲幅靠前，在"十四五"和"十五五"期間，大陸預計将新增27-32條特高壓外送直流通道。
大盤：
創業闆：
【大盤預判】
上證指數周五低開高走，中字頭盤中反複拉升，帶動了行情的走高。指數站上了5日線，在10日線附近受阻，這裡有主力資金出手的迹象，但是午後1點30出現跳水，這也說明部分資金選擇了離場操作。在市場沒有明顯企穩之前，這個位置要小心行情出現較大的變化，場内資金可謂是“各懷鬼胎”！接下來注意上證指數能否在2970點之上穩住。
創業闆指數周五低開高走後，午後出現明顯回落，特别要注意的是東方财富午後放量下跌，這也導緻了行情的進一步走低。以目前的行情來看，本周利好最多的是科技股，但是真正的大漲就一天，随後2天還是出貨為主，新能源闆塊也是跟風行情，暫時看不到市場的“領頭羊”，注意之後的熱門闆塊表現。接下來注意創業闆指數能否在1680點之上穩住。
【淘金計劃】
6月股權風險溢價有所回升，目前處于曆史較高水準，顯示A 股中長期配置價值凸顯。從一級行業來看，6 月交易熱度明顯提升的行業主要集中TMT 方向，主要受益于AI 和半導體的景氣改善預期催化。蘋果全球開發大會正式吹響了蘋果AI 落地的号角，此外國家大基金成立、半導體裝置公司訂單改善預期，疊加相關個股估值曆史低位，電子交易熱度提升明顯。
題材闆塊中的船舶、石油、銅纜高速連接配接等概念是資金淨流入的主要參與闆塊，釀酒、日用化工、證券等概念是資金淨流出相對較大的闆塊。騎牛看熊發現國産大模型有望受益于OpenAI的管控，且當下國産大模型的能力已基本超越GPT-3.5且仍在持續精進，有望加速實作國産“平替”程序。
終端AI爆發元年，AI的Iphone時刻已到來：英特爾、AMD、高通、英偉達相繼或即将釋出AIPC産品，端側AI争奪戰已打響，以“CPU+GPU”為主的晶片組競争格局更加明确。整機端，聯想、戴爾、惠普、華碩等全力支援AI 電腦。手機端，蘋果正式宣布人工智能計劃，蘋果智能有望引領端側AI全面爆發，原因是AI賦能Siri，深度聯接多個APP，進而生成量身定做的生成式人工智能助手。
以大語言模型為代表，目前AI 的能力開始呈現通用化的特點，這為AI 執行元任務奠定了基礎，或将對經濟産生重要影響。未來十年，AI 對采礦、醫療、資源加工、資訊、租賃和商務服務等行業的生産率提升較大，對批發零售、住宿餐飲、輕工制造等行業的生産率提升較小。
目前國内使用OpenAI 的技術主要有兩種主流管道，對接OpenAI 官方提供的API 或是對接微軟Azure 提供的OpenAI 能力，前者可能受一定影響，但開發者可能可以通前端開發和部署代理等方式繼續使用API 接口。AI算力浪潮下兩者均有增量機會，未來将逐漸分化形成互補格局；而随着AI 産業由訓練為主轉向訓推并重，以太網高适配性及經濟性優勢或将凸顯，光通信等環節有望持續受益。