6月28日，方舟健客（HK:06086）披露發售公告，于6月28日至7月4日招股，拟全球發售2380萬股，另有15%超額配股權。本次上市，方舟健客拟定的發行價格區間為每股售價7.60港元至8.36港元，預計将于2024年7月9日在港交所上市。
值得一提的是，方舟健客曾在2024年6月13日釋出《整體協調人公告－退任》，稱該公司董事會宣布，UBS AG Hong Kong Branch（即“瑞銀”）不再擔任整體協調人。而早在2022年11月首次遞交招股書時，花旗、瑞銀和農銀國際為其聯席保薦人。
假設發售價為每股7.98港元（即發售價範圍的中位數），方舟健客的募資總額約為1.9億港元，将會從全球發售收取所得款項淨額約6307萬港元。相比之下，該公司的上市開支（含傭金等）總計約1.16億港元，占比為66.8%。
這意味着，方舟健客此次上市算的上是“迷你”IPO，而同期招股的如祺出行（HK:09680）募資淨額預計約11億港元，聲通科技（HK:02495）的募資淨額預計約5.7億港元，百望股份（HK: 06657）的募資淨額預計約2.5億港元。
據介紹，直至2023年12月31日，方舟健客産生上市開支人民币6480萬元，其中6080萬元于綜合損益及其他全面收益表中确認，另外400萬元于2023年的綜合财務狀況表中确認為遞延上市開支，該金額将于上市後确認為于權益中扣減。
往績記綠期後，方舟健客預期将進一步産生額外上市開支約人民币5090萬元，其中約2800萬元預期将于綜合損益及其他全面收益表中确認。根據相關會計準則，約2290萬元預計将于上市後自權益中扣除。
據貝多财經了解，方舟健客申報IPO的主體為方舟雲康控股有限公司（下稱“方舟健客”或“方舟雲康”）。據招股書披露，該公司的主要成員公司為廣州方舟醫藥有限公司（簡稱“方舟醫藥”）。
特别說明的是，方舟醫藥擁有網際網路醫院牌照。天眼查App資訊顯示，方舟醫藥成立于2019年8月，位于廣東省廣州市。目前，該公司的注冊資本為2000萬元，法定代表人為謝方敏，由廣州方舟雲康資訊科技集團有限公司全資控股。
據招股書介紹，方舟健客是一家慢性疾病管理平台，專注于慢病（高血壓、心血管、呼吸系統慢病等）管理，依托健客平台提供包括綜合醫療服務及線上零售藥店服務，緻力于将服務推廣至更廣泛的疾病領域。
其中，健客平台主要為使用者提供綜合醫療服務和線上零售藥店服務。其中，綜合醫療服務即醫生通過H2H服務平台，為患者線上複診和開具電子處方。目前，該公司通過醫藥供應鍊完成處方及藥品銷售，并通過第三方快遞公司送貨上門。
值得一提的是，方舟健客持續處于虧損狀态。2021年、2022年和2023年，該公司的營收分别為17.59億元、22.04億元和24.34億元，毛利分别為2.20億元、3.81億元和4.87億元，淨利潤分别為-3.04億元、-3.83億元和-1.97億元。
方舟健客在招股書中解釋稱，虧損主要是由于推動服務增長、提升品牌知名度、為支援未來擴張奠定基礎，而産生大量銷售成本及經營開支。而按香港财務報告準則計量，該公司經調整淨利潤分别為-2.07億元、-8944.1萬元和716.5萬元，于2023年實作扭虧為盈。
不過，方舟健客在提示風險時也稱，該公司預計其2024年将錄得虧損，主要是預期于2024年授出現有股份獎勵計劃下全部剩餘受限制股份機關，将導緻行政開支因以股份為基礎的薪酬增加而大幅增加。
特别說明的是，方舟健客的高管待遇非常豐厚。2021年、2022年和2023年末，該公司四位董事的合計薪酬分别高達576.0萬元、867.7萬元和1268.6萬元，且呈逐年增長狀态，三年共計2712.3萬元。
方舟健客執行董事謝方敏、Zhou Feng（周峰）為一緻行動人，二者共同控制該公司47.86%的投票權。其中，謝方敏亦為創始人，擔任董事會主席（即董事長）、行政總裁職務；周峰為新加坡國籍，為該公司首席政策官。