7月首個交易日（2024年7月1日），滬指、深證成指午後發力上攻，成功收紅！
全市場個股漲多跌少，兩市成交超6600億元，再度回落至6字頭。中銀證券指出，在年初流動性沖擊過後，小微盤闆塊優勢不再，紅利股為代表的價值闆塊應聲而起。今日，陝西煤業、長江電力、中國海油、農業銀行等多隻熱門股續創曆史新高！高股息方向高歌猛進，标普紅利ETF（562060）、價值ETF（510030）場内價格雙雙漲超1%。
消息面上，樓市迎來回暖信号，中指研究院最新釋出《2024上半年中國房地産企業銷售業績排行榜》，其中TOP100房企6月單月銷售額同比下降19.55%，環比增長26.05%，均較5月份有所好轉。
6月銷售環比改善明顯，疊加近日超20城明确“買房即送戶口”，或受相關催化，彙集全市場12隻頭部優質房企、央國企含量高的地産ETF（159707）場内價格暴拉5.86%！
開源證券認為，目前穩地産信号明确，517地産新政重磅釋出後，一線城市紛紛響應優化購房措施，未來需求端和金融端的政策都值得期待，持續看好投資強度高、布局區域優、機制市場化的強信用房企。
值得注意的是，有色金屬闆塊亦迎來利好，《稀土管理條例》重磅釋出，稀土産業集團化、規範化發展以條例形式确定，行業供給集中度有望繼續提升，有色龍頭ETF（159876）場内價格勁漲2.31%！
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展望三季度，中信證券指出，政策信号、價格信号和外部信号有望陸續明朗，市場拐點或将出現，目前配置上，建議延續紅利政策，拐點出現後，逐漸轉向績優成長。
【ETF全知道熱點盤點】今日重點聊聊地産、有色龍頭及價值等3個闆塊的交易和基本面情況。
一、【6月樓市轉暖，“招保萬”集體大漲！地産ETF（159707）放量飙升5.86%，尾盤溢價高企！】
今日地産闆塊集體反彈大漲，龍頭地産強勢領漲，中證800地産指數收漲逾5%，成份股悉數收紅。其中，濱江集團、華發股份雙雙封闆，連收多根均線，新城控股大漲超8%，招商蛇口大漲超7%，保利發展、萬科A漲超5%。
熱門ETF方面，代表A股龍頭地産行情的地産ETF（159707）早盤單邊上揚，午後維持高位震蕩，場内價格飙漲5.86%，一舉收複5日、10日均線。全天成交額超5400萬元，較上一交易日放量超六成！
此外，地産ETF（159707）午後場内溢價交易明顯，截至收盤溢價率仍達0.32%，表明或有資金介入。
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從市場消息分析來看，今日地産闆塊上漲的因素或主要為基本面轉暖推動。消息面上，中指研究院資料顯示，上半年，百強房企銷售總額為20834.7億元，同比下降41.6%，降幅較上月繼續收窄3.8個百分點；6月單月銷售額同比降幅收窄至19.55%，環比出現了26.05%的增長。
此外，價格端，該機構最新釋出《百城價格指數報告》顯示，6月份，百城建立住宅價格為16421元/平方米，環比上漲0.15%，漲幅較上月收窄0.1個百分點，連續10個月上漲；同比上漲1.5%，漲幅較上月擴大0.17個百分點。
中指研究院分析指出，随着央行“517新政”全面落地、效果逐漸顯效，疊加企年中業績沖刺，各項銷售資料顯示出核心城市市場情緒回升，6月重點城市新房成交規模環比5月有所回升，預計随着供需兩側同時優化，房地産市場加快企穩恢複，房企銷售将有所改善。
闆塊投資上，平安證券認為，目前地産闆塊已回撤至4月低點，疊加近兩周樓市成交持續好轉，7月低基數下重點城市新房銷售存在同比轉正可能，以及7月重要會議視窗期，新政策、收儲加速落地值得期待。建議投資者保持倉位，7月或為新一輪博弈視窗。配置上建議關注積極優化土儲、具備基本面支撐、估值修複空間仍大的優質房企。
布局央國企及優質房企，相關産品地産ETF（159707）。資料顯示，地産ETF（159707）跟蹤中證800地産指數，彙集市場12隻頭部優質房企，在投資方向上具有明顯的頭部集中度優勢，前十大成份股權重超9成，央國企含量高！地産ETF（159707）也是目前市場上唯一跟蹤中證800地産指數的行業ETF，具備稀缺性與辨識度。
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二、【密集利好！《稀土管理條例》釋出+紫金礦業找礦重大突破，有色龍頭ETF（159876）勁漲2.31%，西藏珠峰漲停封闆！】
今日“煤飛色舞”行情再現，有色金屬闆塊全天活躍，中證有色金屬指數60隻成份股中，55隻個股收紅，西藏珠峰漲停封闆！盛屯礦業午後一度漲停，尾盤雖有開闆，但收盤仍大漲9.81%。稀土行業，北方稀土、中國稀土雙雙漲超4%，權重股紫金礦業漲超2%，中國鋁業漲逾3%。
資料顯示，截至今日，紫金礦業、中國鋁業、北方稀土、中國稀土分别在中證有色金屬指數中，權重占比10.58%、5.45%、3.92%、1.45%。
圖：中證有色金屬指數漲幅前10大成份股
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熱門ETF方面，緊密跟蹤中證有色金屬指數的有色龍頭ETF（159876）午後發力上攻，場内價格盤中上探2.41%，收漲2.31%，日線2連陽，站上年線。
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今日有色金屬行業表現活躍，或是由于以下因素催化：
1、《稀土管理條例》釋出，成份股北方稀土、中國稀土有望獲益
6月29日，國務院公布《稀土管理條例》，自2024年10月1日起施行。國泰君安指出，目前國内稀土配額集中于北方稀土、中國稀土集團兩家，《條例》出台意味着稀土産業集團化、規範化發展以條例形式确定，行業供給集中度有望繼續提升。
中信建投認為，《條例》提出後，對于稀土之外的其他稀有金屬的管理，相關主管部門可以參照本條例的有關規定執行，對于鎢、钼、銻、錫、鍺、镓、铟等稀有戰略金屬供給側和需求側具有重要指引意義，同樣利好其他稀有戰略金屬，優化産業格局。
2、權重股紫金礦業：找礦增儲取得重大突破
近日，紫金礦業釋出公告，宣布旗下西藏巨龍銅礦和黑龍江銅山銅礦，在資源勘探上取得重大突破，兩礦合計新增備案銅金屬資源量高達1,837.7萬噸，新增備案的銅金屬儲量達到577.7萬噸，約占中國2022年末銅儲量的14.2%。
市場分析人士表示，紫金礦業此次重大找礦突破，彰顯了公司在礦産資源勘探和開發方面的強大實力。華西證券指出，強供給限制，銅供需緊張趨勢或持續，預計銅價将保持上行趨勢不變。
華西證券指出，區域沖突和全球去美元化程序加快，避險情緒發酵，黃金股有望在金價推升中持續受益。
銀河證券指出，展望下半年，在穩增長、改革政策助力下，國内經濟動能進一步增強，美聯儲大機率開啟降息周期，在流動性上支撐有色金屬價格，有色金屬行業有望進入新一輪上升周期。而紅利政策風格背景下，穩定盈利帶來“資源”價值重估，将使A股有色金屬行業迎來業績與估值雙提升的行情。在經濟複蘇與流動性改善初期，金銅闆塊将最先受益。
公開資料顯示，按照申萬三級行業口徑，截至6月底，有色龍頭ETF（159876）跟蹤的中證有色金屬指數中，銅、鋁、黃金是前三大重倉行業，分别占比22.3%、18.6%、15.7%，合計占比超50%；稀土行業占比7%，钼、钴、鉛鋅等行業亦有布局，有望受益于有色金屬闆塊新一輪上升周期。
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注：中證有色金屬指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年，24.48%；2020年，35.84%；2021年，35.89%；2022年，-19.22%；2023年，-10.43%。
三、【地産爆發，高股息助力，價值ETF（510030）盤中摸高1.38%！行情能否延續？】
今日，地産闆塊迎來久違爆發，高股息亦延續強勢表現。而價值ETF（510030）成份股均為“高股息+低估值”大盤藍籌股，且涵蓋多隻地産闆塊及地産鍊上下遊行業龍頭股，受地産及高股息走強提振，盤中場内價格最高漲幅達到1.38%，截至收盤，仍有1.03%的漲幅。
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成份股方面，保利發展飙漲6.28%，部分磷化工、航運、能源闆塊個股亦表現亮眼。截至收盤，雲天化大漲5.2%，陝西煤業收漲4.27%，招商輪船、兖礦能源、中國海油等收漲超3%。
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值得注意的是，年初以來，價值ETF（510030）标的指數180價值指數累計漲幅十分亮眼。Wind資料顯示，截至今日收盤，180價值指數年内累計漲幅已高達14.6%，大幅跑赢同期上證指數（0.67%）、滬深300指數（1.37%）。
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而180價值指數漲勢是否可以延續呢，基本面和估值或許是主要影響因素，而目前，不論是從基本面角度來看，還是估值角度來看，180價值指數均具有良好配置價值。
【地産市場持續回暖】
自5月17日地産新政釋出以來，地産市場持續回暖。近期，多家研究機構的最新資料顯示，6月百強房企銷售業績環比增長超三成，其中，近六成百強房企實作單月業績環比增長，近三成房企實作單月業績同比增長。中海地産單月銷售額居百強之首，創近一年來新高。1—6月累計，百強房企銷售業績同比降幅已經連續4個月收窄。
值得注意的是，價值ETF（510030）成份股包含保利發展、新城控股等地産行業龍頭股以及金融、建築、建材等多個地産鍊上下遊關鍵行業的龍頭個股，或将較大程度受益于地産市場的持續企穩。
【财新PMI創近三年新高】
今日公布的2024年6月财新中國制造業采購經理指數（PMI）錄得51.8，較5月上升0.1個百分點，連續八個月高于榮枯線，為2021年6月來最高，顯示制造業生産經營活動擴張加速。
PMI作為宏觀經濟重要的前瞻名額，對整體經濟有着較強的預測意義。财新PMI資料持續高于榮枯線也反映出大陸宏觀經濟延續企穩回升态勢。而價值ETF（510030）成份股涵蓋金融、能源、基建等與國民經濟息息相關的闆塊龍頭股，或可較好捕捉國内經濟企穩回升所帶來的市場回暖機遇。
【180價值指數估值仍處低位】
Wind資料顯示，截至上個交易日（6月28日）收盤，價值ETF（510030）标的指數180價值指數市淨率為0.84倍，位于近10年31.37%分位點的低位，中長期配置成本效益凸顯。
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展望後市，華泰證券表示，今年上半年中報驗證期、海外大選驗證期同步開啟，市場延續縮量，風險偏好不高。目前A股風險溢價隐含的國内地産銷售與海外美元指數組合或已超調，指數下行風險或有限，考慮目前的資金+估值組合及中報預告效應，“七翻身”行情或仍可期。
中金公司表示，雖然2月份以來的修複行情當下面臨波折，但今年預期最為悲觀時期可能已經過去，下半年穩增長政策加碼結合目前資本市場政策紅利下制度不斷完善，以及7月即将召開的三中全會有望推進中長期改革，市場目前位置中期機會仍大于風險。
價值投資，選擇“價值”！價值ETF（510030）緊密跟蹤上證180價值指數，該指數以上證180指數為樣本空間，從中選取價值因子評分最高的60隻股票作為樣本股，覆寫26隻“中字頭”個股！上證180價值指數成份股均為“低估值+高股息”大盤藍籌股，包括中國平安、招商銀行、工商銀行等金融闆塊龍頭股，以及基建、資源等闆塊龍頭股，成份股股息率高，在波動行情中具有較好的防禦屬性。
注：180價值指數近5個完整年度的漲跌幅為：2019年：19.49%；2020年：-3.17%；2021年：-3.37%；2022年：-11.74%，2023年：-4.13%。
資料來源：Wind、滬深交易所、華寶基金等。
風險提示：地産ETF（159707）被動跟蹤中證800地産指數，該指數基日為2004.12.31，釋出日期為2012.12.21；标普紅利ETF（562060）被動跟蹤标普中國A股紅利機會指數(CSPSADRP)，該指數基日為2004.6.18，釋出日期為2008.9.11；有色龍頭ETF（159876）被動跟蹤中證有色金屬指數（930708.CSI），該指數基日為2013.12.31，釋出日期為2015.7.13；價值ETF（510030）被動跟蹤上證180價值指數，該指數基日為2002.6.28，釋出日期為2009.1.9。指數成份股構成根據該指數編制規則适時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，不作為任何個股推薦，不代表基金管理人和基金投資方向。任何在本文出現的資訊（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、名額、理論、任何形式的表述等）均隻作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，本公司亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金産品資料概要》等基金法律檔案，了解基金的風險收益特征，選擇與自身風險承受能力相适應的産品。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證。根據基金管理人的評估，地産ETF（159707）、标普紅利ETF（562060）、有色龍頭ETF（159876）、價值ETF（510030）風險等級為R3-中風險，适宜平衡型（C3）及以上的投資者，适當性比對意見請以銷售機構為準。銷售機構（包括基金管理人直銷機構和其他銷售機構）根據相關法律法規對以上基金進行風險評價，投資者應及時關注基金管理人出具的适當性意見，各銷售機構關于适當性的意見不必然一緻，且基金銷售機構所出具的基金産品風險等級評價結果不得低于基金管理人作出的風險等級評價結果。基金合同中關于基金風險收益特征與基金風險等級因考慮因素不同而存在差異。投資者應了解基金的風險收益情況，結合自身投資目的、期限、投資經驗及風險承受能力謹慎選擇基金産品并自行承擔風險。中國證監會對以上基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益做出實質性判斷或保證。基金投資需謹慎。
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