政策推動信創産業需求增長
市級以上黨政信創2020年啟動、2022年收尾；2023年開始，信創産業進入區縣下沉+行業拓展的2.0階段，且替換路徑從“關鍵環節、部分市場”走向“全産業鍊、全行業”，逐漸向内部核心系統深入。
從2023年的實際推廣看，行業信創需求逐漸釋放，但因政府财政資金預算緊張，黨政信創需求釋放仍不及預期。
國資委2022年79号文要求，預計2027年央國企完成100%信創替代。目前距離2027年不到三年時間，政策推動信創産業的需求增長是大趨勢。
供需兩側合力加速信創景氣度上行
2023年起，“适配生态“、”競标中标“、”産品疊代”成為信創行業關鍵詞。根據億歐智庫資料統計，近5年來，信創産業招投标的交易頻次、交易金額逐年上漲，目前超過70%的信創需求通過招投标的方式采購。
市場化采購或驅動供給側向“好用”疊代。随着政策驅動走向需求釋放，“應用-回報-更新疊代-再應用”正向循環的逐漸形成，供需兩側合力加速信創産業鍊的景氣度上行。
央國企數字化加速的核心是信創加速
超長期國債持續蓄力，Q3或迎來集中發行，為信創提供資金活水。5月13日，财政部釋出超長期特别國債發行安排，專項用于國家重大戰略實施和重點領域安全能力建設，預計2024年先發行1萬億元（共發行22次），主要集中在三季度。
從中央到地方，央國企數字化加速的核心是信創加速。看好信創闆塊發展前景的投資者，可以關注信創ETF（562570），其緊密跟蹤中證資訊技術應用創新産業指數，一鍵打包50隻涉及基礎硬體、基礎軟體、應用軟體、資訊安全等細分領域的信創産業鍊核心股，龍頭彙聚，成長性強，為投資者布局萬億規模的信創闆塊提供了便捷投資工具。
風險提示
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