一、A 股市場的驚人開盤與快速回撤
在 2024 年 10 月 8 日(假設日期),A 股市場出現了極為罕見的劇烈波動情況。平常的時候,大盤振幅能有兩三個點就已經算是比較大的波動了,在這種振幅下盤中就可能出現大漲大跌的現象。
但是今天,僅僅開盤一個小時,大盤的振幅就達到了 9.06%。大盤是以上漲 10.13% 的幅度開盤的,如果不是有科創闆股票的存在,這幾乎就等同于漲停開盤了。這種開盤情況在 A 股市場的曆史上是從來沒有過的。
這背後其實是有原因的。前面已經連續大漲了五天,市場積累了大量的獲利盤。當這天高開這麼多的時候,很多資金就選擇了獲利出局。
在開盤後的半個小時内,大盤就從 3674 點快速回撤到了 3374 點,漲幅也從 10.13% 急劇下滑到了 1.14%,就像坐過山車一樣,而且這個過山車的速度快得讓人瞠目結舌。
從股票漲跌情況來看,當天除去停牌的股票,參與交易的股票有 5339 隻。其中上漲的股票達到了 5334 隻,僅僅隻有 5 隻股票下跌,并且這 5 隻股票都是前期漲幅過多的 ST 股。
創業闆的表現更是驚人,大漲了 401 點,漲幅達到 18.44%,一下子就站到了 2576 點。深證成指也大漲 1334 點,漲幅為 12.67%。個股漲幅在 19% 以上的将近有 1000 隻,漲停的股票接近 4000 隻。
然而,這種單日的上漲幅度幾乎已經到了極限。這就意味着開盤後繼續上漲的空間非常小。我們來看各個闆塊的情況,銀行闆塊裡沒有漲停的股票有 26 隻,ST 闆塊沒有漲停的股票有 30 幾隻,科創闆和創業闆也有一小部分沒有封闆,還有少數零星的股票沒有漲停。
也就是說,如果開盤後還要繼續漲,那就得所有股票都漲停,這在現實中是非常難以實作的。是以,開盤之後,三大指數都出現了大幅的回撤。
而且,當天早盤進入市場的大多是新開戶的股民。這些股民之前沒有真正體驗過市場的風險,他們看到前面市場一直在漲,就以為隻要進入市場就能賺錢。
可是沒想到,第一天就遭遇了這樣的情況,這對他們來說是非常深刻的一課。在開盤之前,市場的氣氛是非常濃烈的,大家都對繼續上漲充滿了期待,但是這種過度的熱情必然會面臨降溫。
二、港股市場的高開低走
不僅僅是 A 股市場,當天的港股市場也是同樣的情況。港股的三大指數全部高開低走,同步大跌。恒生指數盤中一度跌近 10%,國企指數盤中跌幅超過 10%,恒生科技指數盤中的跌幅更是超過了 14%。
在港股市場中,前期大漲的券商、地産、半導體等闆塊都紛紛大跌。這表明,這種市場的波動不是 A 股市場單獨的現象,而是在整個資本市場都有展現的一種趨勢。
三、A 股市場的資金流向與指數收線情況
再看看 A 股市場的資金情況,當日的交易量再創新高,達到了 34500 億。但是主力資金卻是淨流出的,淨流出的金額達到了 2195 億。
三大指數最後都收出了假陰線。大盤回撤了将近 200 點,相對來說,創業闆的回撤幅度比較小。從正常的市場規律來看,大漲之後出現大跌是比較常見的現象,而且目前 A 股市場從整體上來說還沒有真正意義上的下跌。
四、對市場波動的深度剖析
(一)獲利盤回吐的必然性
從這次市場波動來看,前面連續五天的大漲積累了太多的獲利盤。當市場高開幅度如此之大時,這些獲利資金出于風險控制和落袋為安的考慮,必然會選擇離場。
這是市場自我調節的一種正常機制,就像一個氣球,吹氣太多就容易爆,市場也是一樣,過度的上漲必然會面臨調整。
(二)新開戶股民的風險教育
新開戶股民在這次波動中受到了深刻的風險教育。在市場火熱的時候,很多新投資者往往隻看到了賺錢的機會,而忽略了風險。
他們缺乏對市場周期、波動規律以及風險控制的基本認識。這次的經曆會讓他們明白,股市不是一個隻賺不賠的地方,風險随時都可能降臨。
(三)市場情緒的過度樂觀與修正
在未開盤之前,市場的氣氛過于濃烈,大家都過度樂觀。這種情緒會推動市場的高開,但是當市場的實際情況與這種過度樂觀的預期不符時,就會出現快速的修正。
這種情緒的波動對市場的影響是非常大的,投資者應該學會在市場情緒高漲的時候保持冷靜,不要被盲目樂觀所左右。
(四)不同闆塊的關聯與分化
從各個闆塊的表現來看,我們可以發現不同闆塊之間存在着關聯和分化。比如在 A 股市場中,創業闆和深證成指的漲幅較大,而銀行闆塊等還有部分股票沒有漲停。
在港股市場中,券商、地産、半導體等前期大漲的闆塊在當天都出現了大跌。這說明闆塊之間的關聯性在市場波動時會表現得更加明顯,同時也會因為各自的特點而出現分化。
五、投資者應對政策探讨
(一)風險控制的重要性
對于投資者來說,尤其是新投資者,風險控制是非常重要的。在進入市場之前,應該對自己的風險承受能力有一個清晰的認識,并且設定好止損和止盈的點位。
不能因為市場的一時上漲就盲目跟風,也不能在市場下跌時不知所措。
(二)關注市場整體趨勢
投資者要關注市場的整體趨勢,不僅僅是看當天的漲跌。要從更長的周期去分析市場的走勢,判斷市場是處于上升趨勢、下降趨勢還是盤整階段。這樣才能更好地把握投資機會,避免在市場波動中迷失方向。
(三)分散投資
不要把所有的雞蛋放在一個籃子裡,這是投資的一個基本原則。通過分散投資,可以降低單一股票或者單一闆塊波動對投資組合的影響。
比如在這次市場波動中,如果投資者隻集中投資于前期大漲的闆塊,那麼損失可能會比較大,而如果有分散投資,就可以在一定程度上減輕損失。
(四)學習市場知識
投資者應該不斷學習市場知識,包括基本的金融知識、股票分析方法、宏觀經濟形勢等。隻有具備了足夠的知識儲備,才能更好地了解市場的波動,做出更加理性的投資決策。
總之,2024 年 10 月 8 日的股市波動是一個非常典型的市場現象,無論是 A 股還是港股都受到了影響。投資者應該從這次波動中吸取教訓,調整自己的投資政策,以更加理性和成熟的态度面對市場的挑戰。