新能源(医药):渣男！说好的不离不弃、厮守终身呢

#热点观察局新春季#

昨天两市成交9363亿，三大指数震荡分化，其中沪指上涨0.17%、深成指下跌0.73%、创业板指下跌1.98%，旅游酒店、航空机场领涨，新能源、医药领跌，北向资金净流入45.2亿。

鉴于新能源和医药再次放量下跌，段子手们又发明了一个新词“要你命”，也就是药明+宁德的组合体。盘中药王和宁王皆创下近期新低，让持有新能源、医药以及创业板的小伙伴们是怨声载道。而之前那些因为重仓这些高景气行业踩上风口一时风光无限的明星基金经理们最近也被骂上了热搜，其中热度最高，争议最大的非中欧的葛兰莫属。这位以重仓医药而独步公募江湖的一姐，最近因为医药回撤过大+去年清仓式赎回+高位不限购而引发了持有基民小伙伴们的一致讨伐。

老书能理解小伙伴们亏钱和焦虑的心情，但是谩骂或者发泄无法改变当前的市场趋势，也不能阻止基金净值继续下跌。老书也不是为基金经理们说好话，而是想告诉小伙伴们一个残酷的道理:在市场中除了你自己，没有人再会为你的钱负责，你赚到的钱不会分给别人，你亏的钱也不会有人给你补。唯一能做的就是反思和总结，反思自己的投资逻辑和投资行为还存在哪些缺陷，总结可以采用哪些方法来克服目前的缺点。

标题老书采取了调侃式口吻，并不是为了刺激或者嘲笑小伙伴们。在这波市场调整中，老书也未能幸免，只不过由于去年提前进入了银行、保险、家电以及基建进行防守，所以总体没有重仓新能源或者医药的小伙伴那么伤。其实从去年下半年开始，老书就一直在提醒新能源的风险，但是屡遭打脸。次数多了之后，关注的也就少了，不过当时在文章中老书也多次表示并不是看空新能源，而只是认为新能源短期涨幅过大，行业过热，有回调的风险，并鲜明的指出如果经过一定回调释放风险，会考虑逆向布局新能源。

截至昨天收盘，新能源ETF回撤将近25%，离之前预定的目标还差5个点。如果真能跌到30%的目标价位，老书会按照计划调整部分仓位去逆向布局新能源。可能有小伙伴会疑惑为什么是30%，这个其实没有标准，视个人情况而定，小伙伴要是喜欢定40%、50%也行。

至于为什么要逆向抄底新能源，逻辑也很简单，那就是新能源是未来的趋势，这波调整是杀估值而不是杀逻辑，所以在已经错过了第一波启动的行情的前提下，没理由再错过第二波更加波澜壮阔的行情。这里老书也得提醒一点，逆向抄底是一个漫长而又糟心的过程，非常考验个人意志和信心。在抄底的过程中，会有各种鬼故事搬出来，比如昨天盘中爆出来的葛兰旗下基金遭遇400亿赎回，葛兰卖宁德时代补仓医药等等，又比如去年的大平安、万科会破产等等。另外就是老书抄底会使用ETF工具而非个股，理由就是当前的能力还驾驭不了个股。

别在巅峰慕名而来，别在低谷转身而去。这句话在工作生活中适用，在投资中同样适用。去年的你在新能源阶段性巅峰的时候慕名而来，结果被套得一塌糊涂；现在你又要转身而去，割肉离场，那就真的是永久性亏损。目前新能源已经回调25%，部分个股回撤更大，已经释放了部分风险。如果你之前没跑掉，现在就别再割肉了，太疼了，没加杠杆就死扛吧！最后这段调整时期犹如黎明前的黑暗，扛过去就能脱胎换骨，抗不过去注定就是韭菜。一分钟有多长取决于你蹲在厕所里还是站在厕所外，同样的黎明前的黑暗有多长取决于你有没有必胜的心态。

目前的新能源和医药犹如两位家道中落的女神，她们曾经是那么的风光无限，可望而不可即，那时的你只能远远驻足观望，未敢有非分之想。现在女神没了依靠，纯粹就想找个靠谱的人，寻个安身立命之所好好过日子，但你却不愿意相信，反而还讨厌女神，认为女神不配拥有你的爱。那么扪心自问，你心底到底爱的是女神，还是女神的家庭背景呢？