CTA之趋势追踪1号

资料：期货市场技术分析

           海龟交易法则

           国内 CTA 策略发展现状、 特征和配置价值（中信证券）

资金分配：总资金10000万；70%用于即7000万用于固定收益；30%即3000万从中拿出1000万作为保证金用于做商品期货

商品期货品种选择：分散品种，选择交易活跃的品种（这里并没有打算动态的品种选择，也没有去过滤走势相关性高的期货品种）

策略：简单的单均线+过滤

头寸管理：等权分配即1000万保证金除以品种数目（这里并没有进行动态的头寸调整，其一：动态的调整每个品种的头寸；其二：动态的调整整体的仓位即调整保证金的多少）

回测（收益曲线就不贴了）：平均盈利/平均亏损：4.25                       胜率：28.96%

                                               年化收益率：119.9%                              有效收益率：622.48%

评价：

完全可以做到保证金翻倍，而且最大回测只占最大资金使用量的75%。基本可以保证平均年化10%以上，并且最大回测不超过8%，而且有70%的资金即7000万用于做固收，可以进一步的降低风险。所以有的管理期货的私募基金，某一年做到年化30%并不稀奇，也并没有说明水平有多高，还是得看长期。