唐玄宗天宝年间，书生牧鹤庵科举无望，索性不读书了，在家务农。这可苦了他，一切都得从头开始，家里的生活也大不如从前。关键是，他不愿意脱下书生的服装，说起话来依然文绉绉的，大家还是称呼他为书生。
这一天，牧鹤庵的小儿子吵嚷着要吃鱼，他便划着小划子到河里网鱼。这一条大河大约三丈多宽，河水湍急，一年四季奔流不息，河里的鱼儿很多，这里的人们从来不到集市上买鱼，想吃鱼了，就到河里捕捉。
可是，今天奇怪了，牧鹤庵接连撒了几网，连一只虾米也没有捞上来。他嘴里不由得嘀咕道：“今天这是怎么啦？难道河里的鱼儿都去聚会了？为何网网都是空的呢？”
就在这时，河水里忽然出现了一个黑影，大约一丈多长。牧鹤庵吓了一跳，还以为出现了水怪，赶紧划着小划子往岸边靠。等到黑影浮上来后，他才放下心来，原来是一条大青鱼。他活了几十年，不要说看见这么大的青鱼，就连听说也没有过。他看了看手中的网，有心撒下去网住大青鱼，但是网太小，根本就无法罩住它。
这时候，大青鱼张开嘴巴说起话来了，只听他说道：“喂，书生，你看我像什么？”牧鹤庵顿时明白过来，这是一条修行的大青鱼，难怪它长这么大了，它是讨口封来了。牧鹤庵脱口而出，“我看你像一条龙，早晚会腾跃大海，直冲九霄。”
大青鱼大喜，忍不住张开大嘴发出笑声，接着向牧鹤庵吐起水柱来了，可见它的兴奋程度。片刻后，它冷静下来，说道：“为了感谢你让我讨口封成功，我愿意帮你一把，你说说看，你最需要什么？”
牧鹤庵想也没有想，开口说道：“那还用说吗？我最想发财了，你帮我改一下运气，让我发财，说实话，我做梦都想摆脱贫穷的日子。”
大青鱼说：“想发财好办，我教你一个改变风水的办法，你在门前挖一道水渠，把河水引进来，从门前经过，保你能够发财。”
牧鹤庵大喜，问道：“为何要这样做呢？这中间可有什么门道？”大青鱼说：“水即是财，奔流不息的河水，就代表了源源不断的财富，财从门前过，一定会留住。”牧鹤庵说：“行，我这就回去请人挖水渠。”
大青鱼说：“不过，你要记住，水渠要深，最浅也要七尺，离你的院门不宜太近，也不宜太远，九尺九寸的距离最好。这中间很有讲究，挖的好了，财源滚滚进，挖的不好，财源留不住。”
牧鹤庵为难地说：“这么复杂呀，我担心万一弄不好，适得其反，要是你能亲临现场指导就好了。”大青鱼说：“我是水中物，目前的功力有限，还到不了陆地。这样吧，你要是遇到了什么拿不定主意的事情，就到河边喊我，连喊三声大青，河水就会分开，你到我家敲门，我就会出来，帮你解决难题。”牧鹤庵忙说行。
大青鱼正要沉入水底，牧鹤庵忙说：“大青，送我两条鱼再走呗，我儿子要吃鱼，空手回去，他会哭闹不休的。”大青鱼说：“因为我来了，鱼儿们都回避了。等半个时辰后，你再撒网，就会有收获的。”
牧鹤庵在岸上休息了半个多时辰，然后划着小划子撒网，果不其然，网网都有收获，网了不少鱼上来。他回到家里，对老婆和父母讲了大青鱼讨口封的事情，他们说：“既然大青鱼说了，那就挖呗。”
当天晚上，牧鹤庵就去几个亲戚家里喊人，约定明天就动工。第二天一大早，来了十几人，开始挖起沟渠来。他们计划，先从门前挖起，然后兵分两路，一路往上挖引进河水，一路往下排出河水。
当他们挖到六尺九寸深的时候，从下面渗出水来，还跳出两只癞蛤蟆。牧鹤庵觉得怪异，这么深的地方，为何会出现癞蛤蟆呢？下面出现了水源，还要不要继续往下挖呢？他让人捉住两只癞蛤蟆，养在桶里，决定去找大青鱼问一问。
来到河边，牧鹤庵双手圈成喇叭状，朝着河水大喊了三声“大青”。话音刚落，河水分开，出现了一条鹅卵石小道。牧鹤庵顺着小道行走，不多久，来到一座洞府前。洞府的门紧闭着，是两扇石门，石门上有铁环。
牧鹤庵晃动着铁环，撞击着石门。不一会儿，石门打开，里面出现一个大水池，大青鱼就躺在水池里。不过，它的头已经开始长出角来了。只听它喊道：“进来吧，到水池边说话。”牧鹤庵来到水池边，惊讶地发现，水池竟然是用一整块玉挖成的，池边镶嵌着五颗蓝宝石，散发着幽光。他在心里说，只要拥有这样的一颗蓝宝石，他就发财了。
只听大青鱼问道：“你来找我，有什么难题吗？”牧鹤庵就把原因讲了。大青鱼猛地从水池里立起来，狐疑地说道：“挖出两只癞蛤蟆，莫非挖到了龙穴了？我来算一算。”说罢，它摸着嘴边的一根胡须，闭着眼睛，手指不住地敲打。牧鹤庵不由得睁大了眼睛，青鱼是没有胡须的，如今它长出角和胡须，看来是要成龙的节奏。
不一会儿，大青鱼睁开了眼睛，说道：“坏了坏了，挖出龙穴了，那两只癞蛤蟆，是龙的先锋，这一条龙快要出世了。”
牧鹤庵不由得一愣，他听过民间传说，龙出世时，要到大海去，有两个开路先锋在前面引导，开路先锋就是癞蛤蟆。想到这里，他焦急地问道：“如今挖出了龙穴，如何是好呢？”
大青鱼苦笑着说：“这种事情谁也没有想到，唯一的办法，就是赶紧搬家。不过，正所谓福祸相依，挖出了龙穴未必不是好事，至少龙出世时，你们不会受到灾祸。如果没有发现龙穴，到时候，龙出世时，你们可就惨了，房屋塌陷，人也可能受伤。”
牧鹤庵点点头，叹息了一声。大青鱼问道：“怎么啦？”牧鹤庵说：“可是，我们家没有钱建造新房子。”大青鱼拿出一颗珍珠说：“你把这个拿到珠宝店里卖掉，所得的钱足够你建造房子了，剩下的就用作挖水渠吧。”牧鹤庵惊问：“还要继续挖水渠吗？”
大青鱼说：“要挖，而且要挖宽挖深，方便龙游到大河里，这样的话，龙出世时，就不会涨水五尺了，附近的老百姓就不会被水灾所困。”
牧鹤庵点点头，拿过珍珠走了，上到河岸，他回头看去，小道已经被河水覆盖，消失不见了。
回到家里，牧鹤庵吩咐人们继续挖水渠，他则到县城珠宝店里，卖了珍珠。他购买了建房的材料，请来工匠，开始建造新房子。
过了一段时间，房子建造好了，全家搬进了新房子里，那一条水渠，也挖好了，通了水，只等龙出世。
就这样过了几天，这一天晚上，牧鹤庵刚合上眼，就梦见一只白虎来到了院子里，将他家的几只鸡全部吃了。他吓得醒了过来，以为只是一场梦而已，谁知早上还没有起床，他就听见妻子大喊大叫了起来，原来鸡笼里的鸡子，一只也没有了。
牧鹤庵对妻子讲了梦中的情景，两人不由得纳闷起来，附近的高山上，早就没有了老虎的踪迹了，他们也只是在年画上看见过老虎，如今这一只白虎是从哪里来的呢？
白天无话，到了晚上，牧鹤庵又梦见白虎走了进来，这一次，白虎跳进猪圈里，把大肥猪吃了。牧鹤庵醒了过来，喊醒妻子，两人当即点上灯笼，出去查看，猪圈里的肥猪果然不见了。他们大着胆子四处寻找，根本就没有看见白虎的影子，夫妻俩只好沮丧地回房睡觉去了。
早上起来，牧鹤庵寻思开了，难道说房子盖在白虎穴上了？为何会出现白虎呢？又为何偏偏找不到呢？看来，此事还是得去问一问大青鱼。
于是，牧鹤庵来到河边，喊了三声大青，河水分开后，他走上了鹅卵石小道，敲开了洞府的门。只见大青鱼依然躺在水池里，让他到面前说话。
牧鹤庵发现，大青鱼又有了一些变化，胡须变长了，角大了一些，而且身体两侧，还隐隐约约地出现了爪子的雏形。牧鹤庵确认，它快要成为龙了。
只听大青鱼问道：“水渠不是已经挖好了吗？你为何又来了呢？”牧鹤庵就把梦见白虎的事情讲了，大青鱼一愣，说道：“为何这种事情都让你碰上了呢？待我算一算。”这一次，它摸着另一根胡须，用手指敲击起来。
片刻后，大青鱼叹息一声说：“还真是赶巧了，你把房子建在白虎穴上了。看来你又要搬家了，除此之外别无他法，不然的话，白虎就要跳出来咬人了。”
牧鹤庵说：“我没有钱建房子了，求你再赏赐一颗珍珠吧。”大青鱼说：“珍珠是我用来修行的，不能再给你了。这样吧，你去挖柳树吧。”
它告诉牧鹤庵，在河边找到一棵歪脖子老柳树，面向河水往左边数，找到第十一棵柳树，往下挖，有一坛子金子，大约一百两。这一坛金子原本是汉朝末年一位财主埋藏的，因为他的后人先后死于朝代变迁，因此成了无主的财富。
牧鹤庵大喜，正要离开，却被大青鱼喊住。大青鱼说：“你也看到了，我快要成龙了，你以后不要再来找我了，无论你喊多少声大青，都不会起作用了。”牧鹤庵答应一声，走了出去。
牧鹤庵找到那一棵柳树，果然挖到了一坛金子。这一次，他喊来了风水先生，仔仔细细地寻找了一块好地，建造了新的房屋。也许是白虎有灵，自从他决定建房后，它就没有再出现过。
房子建造好后，牧鹤庵一家搬进了新房里，没有出现怪事。
就这样过了两年，牧鹤庵虽然没有发财，但是衣食无忧。这一天，忽然下起了暴雨，到了傍晚时分，已经涨水一尺深了。
到了半夜里，忽然传来一阵晃动，牧鹤庵醒了过来，心里一动，莫非龙在今晚出世了？他下了床，穿上蓑衣，拿着铁锹，走了出去，来到了水渠边。突然，电光一闪，他看见水渠里游动着一条龙，龙身几乎快要把水渠塞满了。又一次电闪雷鸣，他看见龙头忽然抬起来，看了他一下，吓得他一屁股坐在泥水里。
第二天早上，人们到牧鹤庵的老房子地址查看，只见那里已经变成了水潭，几丈深，刚好庭院那么宽。人们不禁咋舌，牧鹤庵要是没有搬走，一家人可能就要在水潭里游泳了，就算不淹死，也会吓个半死。
一转眼，又过了两年。到了夏天，人们都在院子里睡觉，到了半夜里，忽然传来一声虎吼，叫声惊醒了许多人，纷纷打开门查看。他们惊讶地发现，一只白虎脚踩云彩，飞向了天边。牧鹤庵也看见了这一奇异的场景，这才明白，白虎在今夜出世了。
早上，人们纷纷跑去查看，只见房屋的旧址已经塌陷出一个坑，有几个好事者跳进坑里，发现了一个洞。他们举着火把进洞里查看，发现有几十丈深，里面什么也没有，人们把此洞成为白虎洞。神奇的是，无论下多大的雨，洞里都不会积水。
时间过得真快，一转眼又过去了几年。这一年，爆发了安史之乱，牧鹤庵的家乡正是交战区，没办法，他带着家人，和村民们一起，踏上了逃难的征程。
一路上躲躲藏藏，遭遇了几次乱兵的冲击，牧鹤庵一家人和村民们分散了，加入了另一伙难民的队伍中，好在他一家人没有分散。
这一天，他们又遭遇了乱兵队伍，这一伙乱兵，是从战场上败下来的，大约两百多人。他们冲进难民的队伍里，见人就砍，哄抢财物和女子。牧鹤庵一家没命地狂奔，十几个乱兵在后面追赶，最终将他们一家人堵在山崖下。
牧鹤庵一家人绝望地大哭了起来，这一次他们死定了，绝无生还的可能。乱兵们狞笑着举刀扑来，就在刀要落下的一瞬间，闪出一道白光，出现了一只白虎。只见白虎发出一声怒吼，一道白光扫向乱兵们，这一群乱兵顿时飞向几丈开外，掉落下来，摔成了肉饼。
白虎威严地扫视了一圈，然后转身，走进崖壁里不见了。牧鹤庵一家人赶紧跪下来，不住地感谢白虎的救命之恩。
牧鹤庵让家人先走，向山上爬去，他则大着胆子，从死去的乱兵身上，搜出许多财物，放进包袱里，然后去追赶家人。
翻越了大山，到了山那边，依然是交战区，但是，只要过了大河，到了大河那一边，就是安全地带了。
抢着过河的难民很多，牧鹤庵一家人费了好大的劲，才挤上一条小船，向对岸划去。不一会儿，到了河中间，对岸开过来几艘大船，是官兵的。他们为了防止奸细跟着难民们过河，不准船只靠近，勒令船只回去。
难民们不听，划着小船继续前行，官船就开始放箭，一时间，十几只小船上的人，纷纷中箭落水，就算没有中箭的，靠近大船后，大船上伸出长矛，也被戳死。
牧鹤庵也中了箭，不过没有伤到要害。一家人趴在船上，躲过了弓箭，却躲不过长矛，眼看长矛就要刺到他们的身上，突然波浪翻滚，从水中立起一条巨龙，吓得官兵们赶紧躲进了船舱里。
巨龙推着牧鹤庵的小船，一直到了对岸。等到牧鹤庵一家人全部上了岸，巨龙才沉没于水中不见了。牧鹤庵一家人赶紧跪下，朝着巨龙消失的地方叩头，表示感谢。
牧鹤庵一家人继续赶路，一直到了安全的地带，才租了一套宅院住了下来，过上了安稳的日子。
几年后，安史之乱平定了，牧鹤庵一家人回到了老家。老家的人陆陆续续地都回来了，每一家都在逃难的途中损失了人口，多的甚至损失了五六口人，只有牧鹤庵一家安然无恙，全家人都健在。
人们都羡慕不已，牧鹤庵却心有余悸地说：“我们一家人两次都差点死于非命，多亏了白虎和巨龙搭救，才幸免于难。”于是就把两次经历详细地讲了。白虎就不用猜测了，肯定就是从这里飞升的白虎了，至于那一条巨龙，大家猜测，应该就是从这里出世的巨龙了。大家都说，白虎和巨龙都懂得感恩，牧鹤庵为了它们搬家，它们救了牧鹤庵一家。
生活渐渐地归于平静，牧鹤庵已经从一个书生，蜕变成了一个地地道道的庄稼汉，家里的生活也没有得到多大的改善，依然是温饱有余，富裕不足，发财依然是他不变的梦想。
这一天，牧鹤庵划着小划子到河里网鱼，接连三网都是空的，连一只小虾米也没有看见。他不由得想起了当初大青鱼讨口封的那一天，也是这么一种现象，嘴里不由得喃喃自语起来，“难道今天大青鱼又来了？”
话音刚落，露出一颗头来，说道：“你说对了，也说错了。我已经不是昔日的青鱼了，承蒙你让我讨口封成功，我已经是一条蛟龙了。”
牧鹤庵定睛一看，水面上果然浮着一颗蛟龙的头，于是问道：“蛟龙先生，你今天来，有何贵干？”蛟龙呵呵一乐，说道：“也没有别的事，就是出来看一看你，说一句感谢的话。。”牧鹤庵笑着说：“感谢的话倒不用说了，只是，你当初答应帮我改运发财的事情，如今还没有兑现啊。”
没想到蛟龙说：“怎么没有兑现呢？早就兑现了。你一家人原本应该死于战乱，如今全家安康，得以延续血脉，不是已经改运了吗？你们全家多吃穿了这么多年，衣食无忧，而且还要吃穿下去，从某种意义上讲，不是已经发财了吗？”
牧鹤庵哈哈大笑了起来，笑罢说道：“依你这么说来，我家确实改运了，两次死里逃生，都是因为挖水渠引起的，这一点我没有异议，确实要感谢你。但是，发财一说，就有一点牵强了。我家虽然衣食无忧，都是挣一点吃一点，不挣就没有吃的，和那些豪门富户相比，我们又怎么算得上发财呢？”
蛟龙哈哈一笑，说道：“实话告诉你吧，我并没有忘记让你发财的承诺，今天来，就是送你财富的。”
原来，蛟龙要离开此地了，玉池已经容不下它的身躯了，它把镶嵌在玉池边上的五个蓝宝石取下来了，打算送给牧鹤庵。
牧鹤庵闻言大喜，赶忙伸手接过蓝宝石，忍不住哈哈大笑了起来，说道：“我终于发财了，这些钱足够我家几代人吃喝用度了。”他忽然想起了玉池，问道：“玉池你打算怎么处理？”
蛟龙说：“我打算掩埋到河底，不让它出现。”牧鹤庵急忙说：“别别别，你把它送给我得了。”蛟龙冷笑着说：“你不要太贪婪，财富多了容易惹来灾祸。”
可是，牧鹤庵坚持要。蛟龙就说：“好吧，我送给你。不过，我丑话说在前头，如果给你带来灾祸，你可不要怪我。”牧鹤庵忙说：“不怪你，不怪你！”
蛟龙于是潜下水去，不一会儿，驮着玉池上来了。牧鹤庵跪下叩了九个头，蛟龙沉入水下不见了。
牧鹤庵喊来十几个人，把玉池抬回家里。他卖掉了一颗蓝宝石，建造了一座大庄园，购买了千顷良田，从此后过上了富豪的生活。
那一个玉池，被他安置在后院里，只要来了客人，他就会带去参观，借此显摆。时间一长，刺史得到消息，前来索要。可是，牧鹤庵怎么可能舍得呢？他也不把刺史放在眼里啊，于是断然拒绝了。
过了一段时间，刺史捕捉到一伙盗贼，他计上心来，买通几个盗贼，让他们一口咬定牧鹤庵是同伙，负责销赃。刺史带人将牧鹤庵一家人全部抓了起来，抄没家产，收走了四颗蓝宝石以及玉池。
那四颗蓝宝石，被刺史侵占了，那一个玉池，刺史敬献给了唐肃宗。唐肃宗大喜，将刺史升了两级，调入朝廷为官。刺史终究心软，把牧鹤庵一家放了，归还了房屋和田产。
因为钱财都被搜刮走了，牧鹤庵只好变卖良田，家道渐渐地没落了起来。他想起当初蛟龙的劝告，不由得心生悔意，叹息说：“我仿佛活在梦中啊！”
发财人人想，但是世上又有多少人发了财呢？全家安康，衣食无忧，就已经算是发财了。人心还是知足的好，千万不要不知足，结果就像牧鹤庵一样，最终落了一个钱财尽失的境地。做人一定要知福惜福，福气才会长久。