近年来，随着中国经济的高质量发展，金融行业在新发展格局下聚焦资本市场及资产管理。相关部门持续扩大有效投资并出台系列文件，鼓励外资投资高科技产业、先进制造业等。总体看，中国资产的吸引力正在持续增强，国内市场展现出较强韧性与投资机会。
全球资金加大 中国资产配置力度
2024年5月披露的一系列数据显示，全球资金正加大对中国资产的配置力度。多家机构表示，海外市场持续波动及中国经济基本面逐步好转，是吸引外资回流的主要原因。5月底，中国资产正被外资集体唱多，A股存储芯片、半导体、医疗、通信服务等板块表现活跃。世界知名投资银行高盛集团对A股维持“增持”评级，一些龙头企业，目标价被多次上调。伴随着国内上市公司业绩的增长，国际投资人未来将有较大信心面向A股和港股市场。
中国商务部日前公布的数据显示，今年1—4月份，全国新设立外商投资企业16805家，同比增长19.2%，中国市场对外资的吸引力持续增强。从引资结构看，外资在华投资在不断转型升级。2024年1—4月，大陆制造业实际使用外资1036.9亿元，其中高技术制造业引资457.3亿元，占全国引资比重较上年同期分别提升了2.8个和2.7个百分点。
另据2024年5月披露的美国文件显示，今年一季度，多家资管巨头对中概股进行大举加仓。知名基金首席策略师表示，在经济基本面、政策面、流动性三个角度都看到了积极信号，中期来看北向资金净流入的态势有望持续。在境外资产波动率上升的背景下，兼具中国资产、估值优势、全球流动性资产等特征的A股和港股受到了“流动性外溢”效应的提振。
业内专家表示，中国资产受到资管巨头青睐，主要原因是中国基本面和政策面的好转。今年2月以来，监管部门的一系列新举措，稳定了国内外投资者信心，包括监管层为杠杆资金释压，国务院发布第三个“国九条”，提出严把发行上市准入关、加大退市力度、强化现金分红监管等内容，这些都刺激着A股市场的上行。
外资巨头看好中国 加码中国市场
中国证券投资基金业协会官网披露信息显示，近期全球私募巨头已正式完成备案登记，开始积极拓展人民币市场的投资机会。多家外资私募巨头一致看好中国市场，认为好的投资机会仍在持续出现。如果只投美元资产不利于在中国的业务发展，因此会有一些人民币资产配置方面的新实践，比如外资落户中国，建立中国本土团队，并聚焦S基金交易。
业内投资专家表示，当前不仅要投资优质美元和人民币资产，还会面向国内人民币基金，通过本土化的管理，以人民币基金在中国境内进行资产配置。当前是中国S市场的重要发展阶段，而S基金交易也是外资私募切入中国市场选择的一个策略。
2024年初，上海市政府办公厅发布《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》，提出要深化合格境外有限合伙人（QFLP）试点。推动QFLP试点创新，拓展投资领域和投资方式，优化试点申请和变更流程，便利主权基金、养老基金、捐赠基金、大学基金等机构投资者通过QFLP试点投资实体企业。以上政策措施吸引更多投资机构落户上海、长期发展，推动上海国际金融中心和科技创新中心联动发展。
据宝利研究员了解，今年以来，外资资管巨头扎堆来上海。2月，外商独资企业联博基金公司，目前还在备案登记中；3月，世界知名财富公司Brookfield（博枫）旗下的博枫（上海）私募公司也完成备案登记；同月，全球知名金融集团KKR旗下开德私募公司已完成备案登记。
某亚洲业务负责人表示，中国作为全球第二大经济体，同时也是亚洲最大的私募市场。他们对亚太地区的资本市场发展和投资机会长期保持信心，会进一步促进外资在中国业务的发展。
中国市场机遇倍增 带来新发展机会
回望2023年，中国经济增速在全球主要经济体中保持领先，预计全年对全球经济增长的贡献达到三分之一，仍然是全球增长最大引擎。随着一系列稳外资和扩大开放政策的推出，中国不断优化营商环境、持续激发市场活力，进一步坚定了外资企业在华发展的信心。
2024年，外资持续看好A股，真金白银涌入中国市场进行投资，多家国际投行发表了对A股市场的积极看法。Wind数据显示，今年以来，北向资金已累计净流入约680亿元，远超2023年全年累计净流入规模。业内某首席经济学家表示，中国经济企稳回升将进一步刺激国内经济增长，外资或将持续流入中国市场。外资配置依旧倾向于大市值、低估值、行业逻辑稳定的方向，这会让部分内资机构调整策略、跟随投资，进而吸引更多境内投资者介入。
米其林相关负责人表示，中国全面保障外商投资企业国民待遇、推出贸易投资便利化举措和促进研发的鼓励政策等，为外国投资者创造了更多市场机遇，中国经济增长仍然是全球经济的亮点，将为区域乃至全球经济复苏注入动力。随着中国坚定不移扩大对外开放，推动经济朝着高质量发展方向不断迈进，中国在全球产业链、供应链、创新链中的影响力也将明显提升，为在华外资企业不断深挖市场潜力提供了机会。
西门子全球执行副总裁表示，中国不断放宽外商投资准入，优化外资准入规则等，积极推动产业数字化和绿色低碳转型，希望抓住中国数字经济和推动实现‘双碳’目标带来的机遇，为中国经济的高质量和可持续发展增添动能。
2024年以来中国经济稳步发展，继续成为全球经济增长的重要引擎。作为世界第二大经济体，中国是全球制造业和贸易的重要支撑，为维护全球供应链产业链稳定发挥着重要作用。
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部分数据来源：人民日报、科创板日报、财联社