从往年来看，一季度是建材类的“淡季”，从2024年多家上市公司公布的数据来看，一季度建材行业面临着明显压力，仅有少数头部公司出现了正增长。
近日，涂饰商情研究人员对比了近三年一季度消费建材市场的数据，对市场行业的表现进行了梳理总结。总体来看，一季度数据呈现多重特征，既有淡季效应明显的挑战，也有原材料红利和渠道转型带来的机遇。
尽管整体市场面临一定压力，市场消费持续疲软，但部分头部公司凭借优异的业绩和战略调整，实现了业绩的显著增长，显示出头部企业在周期底部穿越周期蓄势待发的态势。
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淡季更淡 钱被头部公司赚走了
从上市公司公布的数据来看，2024年一季度消费建材市场淡季效应明显，整体收入和利润表现均出现下滑。
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然而，在市场反馈疲软的情况下，一些公司的表现却显著超预期，如北新建材、伟星新材、兔宝宝和瑞尔特等，这些公司的营收和利润保持增长，股票市值也有增长，显示出市场对其未来发展的积极预期。
在当前的行业环境下，淡季更显冷清，这无疑是市场竞争激烈、资源分配不均的直观体现。钱似乎越来越集中地被头部公司赚走，这种趋势无疑给中小企业和新兴势力带来了更大的挑战。
头部公司凭借其强大的品牌影响力和市场地位，在淡季中依然能够保持稳定甚至增长的收入。这不仅得益于其深厚的技术积累、完善的服务体系，还有对市场趋势的敏锐洞察和高效的决策能力。然而，这也进一步加剧了行业的马太效应，使得中小企业在资源、资金、技术等方面更加捉襟见肘。
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去风险 拥抱C端市场扩展
值得关注的是，行业内的供需变化也为后端装修市场带来了利好。政策层面，去库存、降首付、降息和保交房等举措的推出，有望为消费建材市场带来新的增长动力。
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保持营收稳定的消费建材企业在渠道转型方面更加坚定，最典型的做法是收缩大B业务，加快C端市场拓展。这种转型不仅有助于企业优化收入结构，也有助于提升抗风险能力。
从三棵树、亚士创能、东方雨虹、科顺防水的财务报表来看，上市企业在继续去除风险业务，B、C端分化明显，也反映出消费建材企业在应对市场变化时的积极调整。
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三大利好 等待政策发力还需时日
当下地产行业利好频出，各地以旧换新政策细则出台、各地放松贷款利率、降低首付比例等等，一系列组合拳推动消费建材行业后端装修率先回暖。
在近期发布的建材行业研究报告中，一个显著的特点是行业从供需两端同时发力，通过政策组合拳推动后端装修市场率先迎来利好。
具体来看，在政策层面，央行、金融监管总局、住建部、自然资源部等多部门同日表态，并推出了包括去库存、降首付、降息、保交房在内的四项重磅政策。这些政策旨在从需求端和供给端同时发力，以稳定市场预期，促进房地产市场的健康发展。
在需求端，通过降低首付比例和贷款利率，有效降低了购房门槛，提高了消费者的购房意愿。同时，取消首套和二套房贷利率政策下限，进一步释放了市场需求。这些政策的实施，有助于提升房地产市场的成交量，为后端装修市场提供了更广阔的市场空间。
在供给端，政策则更加注重去库存和保交房。银行通过设立保障性住房再贷款，支持地方国有企业收购库存商品房用作保障性住房，有助于减轻市场库存压力，促进房地产市场的平稳运行。同时，保交楼政策的持续推进，也有效保障了购房者的权益，提升了市场信心。
从行业角度看，虽然2024年新房竣工和开工面积预计仍将承压，但保交房政策的实施有望为新房竣工增速趋弱带来一定增量。此外，随着期房销售占比的回落和现房占比的提升，加快竣工成为开发商推动销售的又一动力。这些变化将有助于推动后端装修市场的率先回暖。
对于消费建材企业而言，政策组合拳的推出无疑为企业带来了新的发展机遇。通过加大研发力度、优化产品结构、拓展销售渠道等措施，企业可以更好地满足市场需求，提升市场竞争力。同时，行业内部的分化也将进一步加剧，那些能够抓住机遇、实现转型升级的企业将在竞争中脱颖而出。
总体来看，虽然消费建材市场面临一定挑战，但部分企业凭借优异的业绩和战略调整，已经展现出强大的韧性。随着政策环境的改善和市场需求的逐步恢复，消费建材行业有望迎来周期底部的反转。