新华财经上海7月1日电（葛佳明）美国PCE通胀数据如预期回落叠加消费支出疲软，支撑了市场对于美联储在年底前降息的希望，美股持续在高位震荡；法国政坛动荡正影响着欧洲市场走势，法国面临“股债双杀”，欧元持续疲软。
从全周表现看，道指全周微跌0.08%；纳指、标普500指数双双再创出历史新高，但全周走势分化，纳指涨0.2%，标普500跌0.08%。美元全周微涨且连涨四周。
欧洲方面，法国政坛动荡，正逐步成为欧洲市场的“黑天鹅”事件，随着6月30日法国国民议会选举的第一轮投票拉开序幕，法国10年期国债收益率一度飙升至3.328%，创去年11月以来的最高水平，与德国国债的利差扩大至86个基点，创2012年以来新高。法国CAC40指数全周下跌1.96%，创1月以来新低；德国DAX指数表现相对较好，全周累计小幅上涨0.39%。
日本方面，日经225指数强劲上涨2.56%，但日元却持续“丢城失地”，在日元供需失衡的影响下，美元兑日本汇率一度突破161，刷新1986年12月以来的高点。
加密货币集体回调，比特币跌超1%并跌穿6.1万美元，创5月1日以来的近八周最低。
美元走势强劲令多数金属承压，COMEX8月黄金期货上周微涨0.09%，COMEX 7月白银期货持续下行，上周跌近0.5%，现货白银周五重回29美元但上周跌超1%。
从6月整体的表现看，美股涨势的集中度在近期愈发明显，在科技股大幅上涨的带动下，纳指涨势领跑，主要股指累涨近6%，标普500和道指分别涨3.5%和涨1.1%。
美元在美联储的“鹰派”表态下6月累涨1.2%，美元强势上周也令非美货币承压，欧元6月累跌超1%，为1月份以来最大单月跌幅，日元6月跌近2%。
在美元强势的背景下，大宗商品6月多数下挫，现货白银6月跌4%，伦铜6月累跌4.7%，伦铝6月累跌近5%。铁矿石6月累计下跌4.62%，螺纹钢跌幅达4.37%。
2024年下半年首个交易周今日拉开帷幕，无论是重磅经济数据、海外多国央行下一步行动，还是欧美部分国家的大选进展或将引发全球市场剧烈波动。
美国6月非农就业数据
北京时间7月5日（周五）20:30，美国劳工部将公布美国6月非农就业数据，对市场判断美联储政策路径至关重要。
经济学家预计，尽管非农数据出现“失真”的迹象，5月非农就业人数超预期升至27.2万人，但预计6月非农新增就业将放缓至18.8万人，失业率将稳定在4%。
在美国通胀降温之际，若就业市场出现更多走弱的信号，将为9月美联储首次降息铺平道路。美联储联邦公开市场委员会（FOMC）在6月会议公布的“点阵图”中对今年降息的时机持谨慎态度，预计2024年仅降息1次。
根据芝加哥商业交易所（CME）美联储观察工具显示，市场预计美联储9月降息25个基点的可能性接近60%，如果就业报告凸显劳动力市场放缓，投资者可能提高降息押注。
荷兰国际集团首席国际经济学家James Knightley在报告中表示，若非农数据超预期放缓将有助于提振市场对于美联储9月降息的信心。
在此之前，市场将从7月2日（周二）22:00即将公布的JOLTS职位空缺和7月3日（周三）20:15即将公布的ADP数据中进一步观察美国就业市场的健康状况。
美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德发表讲话
欧洲央行将于7月1日至3日在葡萄牙辛特拉举行年度研讨会，美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德将发表讲话。
全球主要央行的利率路径随宏观经济数据波动，美联储的降息周期仍未到来；尽管欧洲央行开启了今年首次降息，但今年下半年的降息路径仍有较大的不确定性。
市场将继续关注鲍威尔、拉加德关于通胀和降息前景的相关表述。美联储预计将整体保持中性立场，鲍威尔将继续“以时间换空间”，等待更多通胀利好数据，抑制美国需求和通胀。
投资者当前预计欧洲央行在年底前将降息46个基点，7月会议保持不变的可能性为61%，9月会议降息的可能性为83%。市场预计7月2日（周二）公布的欧元区6月CPI同比将较5月小幅放缓至2.5%，这份报告不会改变欧洲央行的立场。
英国法国两场大选或影响市场
当地时间6月30日20时（北京时间7月1日2时），法国国民议会选举第一轮投票结束。初步计票结果显示，在首轮投票中，极右翼国民联盟获得33%的选票，得票率领先；左翼联盟“新人民阵线”获得28.5%的选票，排名第二；执政党复兴党及中间派联盟“在一起”获得22%的选票，位居第三。
业内人士分析认为，尽管法国国民议会选举首轮投票初步结果显示极右翼国民联盟领先，但领先优势并没有选前一些民调显示那么大，因此使得欧元反弹，欧洲斯托克50指数期货上涨1%。
英国将于7月4日（周四）举行议会下院选举，选举结果可能在7月5日（周五）早间揭晓，民调机构Savant调查显示，英国工党的支持率为46%，较前一周增加了2个百分点。保守党的支持率则下降了4个百分点，跌至21%，使得工党的领先优势达到25个百分点，预计工党将赢得多数席位。
分析师认为，考虑到选举结果确定性较大，且工党没有大规模政府支出的计划，因此对英镑、英国国债和英国股市的影响可能会略微积极，但影响有限。
日本当局是否会有下一步行动？
日元汇率上周抹去日本当局此前初斥资9.8万亿日元干预汇市以来的全部涨幅，跌至近40年低位，市场开始猜测日本当局再次入场干预的时机会在何时到来。
日元持续贬值令日本当局频繁发出警告，并任命三村淳（Atsushi Mimura）为新的财务省副大臣，接替即将退休的神田真人（Masato Kanda），成为日本当局负责外汇事务的最高官员。
投资者普遍认为，三村淳上任之后如何捍卫跌跌不休的日元将成为其需要面临的严峻考验，但日本政府再度入市干预汇市或许也难以逆转目前日元贬值趋势。
中金外汇研究组认为，日本当局在短期内实施外汇干预的难度有所上升。一方面，日本近期重新被美国财政部纳入汇率操纵监测名单，或与此前的外汇干预有关；另一方面，“死守”某一点位可能反而招致更多投机性资金的参与，这并非为理性之举。
荷兰国际外汇策略师帕索罗（Francesco Pesole）也表示，外汇干预是遏制汇率波动的临时措施，而不是解决结构性超卖的办法。“所有人都知道，美国宏观经济和美联储对日元的影响比其他任何因素都重要。”
编辑：谈瑞
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