從“雞肋”到業績助推器，特斯拉紅利時代下的車載攝像模組産業

集微網消息 1月26日，百度旗下智能汽車品牌“集度”宣布已完成近4億美元的A輪融資。據悉，本輪融資是由百度和戰略合作夥伴吉利共同增持。融資完成後，集度将持續加快研發與量産程序，首款汽車機器人概念車将于2022年4月在北京車展釋出，量産車型将于2023年上市。

集微網獲悉，集度現已開始協同上下遊供應鍊進行新車型的零部件研發。“雖然距離量産還有比較長的時間，但比起傳統車企的産品開發周期來說，國内的智能汽車品牌已經算短了，截至目前我們提供的零部件開發進度還算順利。”一家車載影像模組供應商對集微網說到。

對方還表示：“國産電動汽車品牌勢力的興起不僅縮短了開發周期，也進一步增加了對車載影像模組的需求。”

事實上在特斯拉出現之前，車載影像模組市場前景幾乎可以用“蕭條”二字來形容。與話題度頗高的車用CIS晶片相比，也顯得“無人問津”。

食之無味

傳統汽車市場對攝像頭的需求大部分是來自後視鏡、行車記錄儀等部件，其中行車記錄儀大部分還屬于後裝市場，真正意義上的産品需求并不大；再加上數年前的車型大多都采用雷達來做物體監測的方案，對于攝像頭在功能上的要求幾乎是零。

業内人士告訴筆者：“幾年前我們剛接觸車載市場，看到的方案中常出現的攝像頭規格都非常低，基本都用VGA的像素，因為用雷達的後視倒車方案裡不需要顯像。唯一有圖像效果要求的，就是行車記錄儀。”

彼時，全球攝像頭模組行業已經在智能手機市場帶動下進入了高速發展階段，不僅需求量大，前端技術帶來的産品溢價也更加可觀。顯而易見，這類車載的低階産品對模組廠本身而言也不具備吸引力。

該名行業人士表示：“因為這類産品的規格很低，是以制作過程也沒什麼難度，有的産品在制程上或許CSP都用不上，用SMT就能夠做出來。是以當時幾乎沒有哪家模組廠會單獨做車載的産品對外銷售，即便做了銷量也不會很大。通常都是以跟其他産品打包的形式推給客戶，例如：車機系統、面闆等，早期的供應商以外企和台系為主，國外幾家大型tier1的車載攝像頭模組甚至都是自産自銷。”

然而在日新月異的科技産業，這樣的局面很快發生了轉變。

特斯拉的出現，标志着電動汽車時代的崛起；而其一直以來提倡的“純視覺自動駕駛解決方案”，也成了車載攝像頭模組市場增長最有力的助推引擎。2016年，特斯拉推出Autopilot Hardware 2.0，在該套方案中配置了8個攝像頭傳感器，成為了其汽車智能化方案中的重要硬體支撐，并對行業形成了一定的示範效應。

業界周知，馬斯克在實作自動駕駛的道路上一直是高舉“純視覺方案”大旗。正因如此，特斯拉也對車載影像模組行業首先提出了采購單一物料的需求。

水漲船高

據供應鍊廠商透露，特斯拉在推行純視覺方案初期就決定把攝像頭模組訂單外包給專業的模組廠，緻伸科技也是國内第一家為特斯拉供應車載攝像頭模組的廠商；對經驗豐富的蘋果供應商緻伸科技來說，普通車載攝像模組的難度并不算大，是以該公司與特斯拉的合作關系也很快建立起來。

“從特斯拉的理念來看，它自己做的部件基本上都有技術壁壘高、利潤高的特點，對于比較邊緣且利潤不高的物料，即便有能力也不會自己做。之是以選擇外購車載攝像頭模組，就是因為對于特斯拉來說自建産線帶來的效益不大。”上述供應商對集微網談到。

如今全球車企都試圖瓜分電動汽車市場蛋糕，紛紛推出各式各樣的電動車型，視覺方案的滲透率也持續提升，市場對攝像頭模組的需求也跟着水漲船高。雖然如此，但大部分tier1廠商還是采用了跟特斯拉同樣的外購方式，究其原因，還是與投資回報率有關。

視覺方案中的攝像頭功能愈發豐富，對像素、體積、功耗、可靠性等方面都提出更高的要求，規格的提升也意味着制程和裝置要進行更新，結合元件類産品存在門檻較低且容易出現價格競争等問題，投入大量成本去優化産線對tier1來說顯然有些得不償失。

前述供應商也坦言“比起車載市場興起初期，現在的模組價格的确已經開始下滑，尤其是一些普通規格的産品，毛利率下降很快。即便如此，利潤還是要比手機市場好的，尤其是一些比較前端的産品，價格還是很不錯。”

對方指出，在車載攝像頭中的元器件價格都很高，這些産品哪怕是過車規認證都需要花一大筆錢，是以注定了這些部件的價格會維持在一定水準。如果不是惡意殺價，模組價格自然而然也不可能太低。

近兩年市面上的電動汽車款式百花齊放，車企為了在實作自動駕駛這個終極目标的同時，更大程度確定駕駛安全，越來越多終端推行雷射雷達、或雷達+視覺的方案，而在馬斯克上司下的特斯拉卻始終堅信自己的理念。

需要提出的是，不論哪一種方案對于攝像頭的需要量都在繼續增長。

中金公司在報告中指出，我們判斷汽車智能化浪潮将進一步推升車載攝像頭的用量，而集中化架構将帶動産品價格下降、有利于實作更快速的推廣。我們測算，至2025年國内車載攝像頭市場規模将達到227億元，2020-25年的CAGR為30%。我們看好産業鍊中CIS、光學部件、模組封裝環節的頭部國産廠商。（校對/Sara）