前言
中原標準時間2022年2月24日，俄羅斯發起對烏克蘭全面武裝侵略，全球能源和糧食價格急劇攀升。烏克蘭素有“歐洲糧倉”之稱，俄羅斯也是世界原油第二大出口國，及天然氣第三大出口國。如果戰争持續無疑會對全球能源及糧食安全造成極大危害。同時俄羅斯和烏克蘭也在世界晶片生産供應鍊中扮演關鍵角色，俄羅斯和烏克蘭是生産半導體晶片所必須需的氖氣和金屬钯的主要供應國，美國90%的用于半導體生産的氖氣依靠烏克蘭進口。
本文從大家普遍關心與俄羅斯、烏克蘭兩國出口關系密切的主要産品：糧食、能源、晶片等方面梳理一下俄烏兩國戰争，會對世界供應鍊造成什麼樣的影響。
資料摘要
- 俄羅斯和烏克蘭在世界關鍵貿易産品：能源、糧食、晶片原材料出口上占據核心地位。
- 2020年俄羅斯和烏克蘭外貿出口總額分别占比世界出口總額的1.9%和0.3%，分列世界16，48位。
- 俄羅斯是世界第二大原油出口國，和第三大天然氣出口國，歐盟最大的天然氣供給者。
- 俄羅斯和烏克蘭是世界鐵礦、鎳礦等礦石的主要出口國，同時也是包括大麥、小麥、玉米在内的農産品主要的出口國，占全球小麥出口29%。2021年以來烏克蘭取代美國成為中國玉米的最大供應國。
- 俄羅斯和烏克蘭壟斷了全球晶片生産兩個關鍵原材料：氖氣和金屬钯的出口。
歐洲或迎來能源短缺
俄羅斯是全球第二大原油出口國，和第三大天然氣出口國，出口的天然氣80%賣給了歐盟，是其最大能源供給者，占總量40%。此次戰争雖然俄國和歐盟在輿論上劍拔弩張，但雙方之間的油氣運輸依然保持通暢。因為對于歐盟來說俄羅斯的能源供給是不可或缺的，美國和沙特雖可以從海上運油，但是價格昂貴，如果歐盟停止與俄的合約，其他國家想短時間内彌補空缺也不可能。當然對于俄羅斯自身來說也不願意停掉對歐盟的供應，因為俄羅斯國内産業鍊薄弱，這一部分的出口是俄羅斯的主要經濟來源。
這裡面受影響最大的是德國。德國和俄羅斯的關系近期回暖主要是因為“北溪2号”油氣管道120億美元的合作協定。俄烏戰争開打之後，德國就立刻停止了“北溪2号”項目。當然這對德國來說同樣需要付出代價，因為主動放棄廉價能源肯定要提高自身能源成本，并造成能源短缺。
與此同時，戰争會引發全世界的避險和囤油現象，是以油價上漲無可避免，國際原油期貨價格在戰争開打以來已經一路飙漲到接近100美元，目前已經是14年以來的最高點，歐洲天然氣價格也一度飙漲52%。
圖為過去一年國際原油期貨價格。資料來源https://tradingeconomics.com/
當然俄羅斯作為能源出口大國也會從油價上漲中獲利，但是戰争需要人力物力并消耗大量金錢。根據英國媒體估算，俄羅斯每天打仗約消耗150億英鎊産值，這也可以了解為什麼俄羅斯打入烏克蘭第一天就是閃電戰和斬首行動的陣勢。雖然各國目前對俄羅斯的制裁計劃沒有針對能源，如果之後進一步擴大制裁，歐盟的能源短缺和國際能源價格上漲肯定還會加劇。
全球晶片短缺加劇
俄羅斯和烏克蘭作為半導體晶片生産關鍵原材料“氖氣”和金屬“钯”的主要來源地，俄烏戰争的持續無疑會加劇已經捉襟見肘的全球半導體晶片生産，并對下遊的汽車、機械、電子産品的供應鍊造成不良影響。
氖氣是一種惰性氣體，是半導體制造技術中不可或缺的工藝氣體，全世界90%的氖氣産自俄羅斯，這其中有60%要在烏克蘭經過進一步加工提純再予以出口 。美國用于晶片生産光刻工藝的氖氣90%依賴烏克蘭出口。據悉，2014年俄烏克裡米亞戰争期間，氖氣的價格曾一度飙升600%。
金屬钯及其合金由于其導電性和耐用性在幾乎所有電子元器件中都得以廣泛使用。俄羅斯則供應了全球37%的钯。過去一周钯價格上漲了6%。
台灣半導體巨頭台積電2月26日則對媒體表示，公司的目前晶片生産不會受到太大影響，一是台灣當地的公司也有能力生産金屬钯。二是公司已經儲備了足夠量的氖氣，并且正在尋求供應鍊的多樣化來保證穩定生産。三是台灣省的天然氣并不依賴俄羅斯進口，省内也有145天原油儲備。
雖然國際半導體協會（SIA）同樣對短期生産表示樂觀：“半導體産業有多種核心材料配置可選，我們不認為俄烏沖突會對目前的半導體行業的供應鍊造成威脅”。但是目前國際半導體庫存的中位數已經由2019年的40天下降到2022年的5天，如果戰争持續，長期影響并不明朗。
全球糧食安全受到威脅
除了能源和晶片生産安全受到影響之外，人們最關心的是兩國戰争對歐洲乃至世界糧食安全造成的威脅。烏克蘭自古以來就有“歐洲糧倉”之稱，歐洲各國在糧食供給上可以說和俄烏兩國密不可分。烏克蘭和俄羅斯一起承擔了全世界29%的小麥出口，據世界貿易中心網站資料顯示，烏克蘭同時也出口了全世界接近一半的葵花籽油，俄羅斯出口了全世界 13%的化肥。全世界16%的谷物（包含小麥、大麥、玉米等多個糧食品類）出口來自于俄羅斯和烏克蘭。2021年以來烏克蘭取代美國成為中國最大的玉米供應産地。
圖為俄羅斯和烏克蘭主要的農業出口産品 （來源：VOX新聞）。注：上圖中俄羅斯和烏克蘭的Sunflower Seed Oil葵花籽油的産量寫反了。
聯合國糧食計劃署（WFP）的進階發言人Steve Taravella表示：“全球饑餓率都在顯著攀升，其中一個主要的原因是人為制造的紛争”。
雖然自2011年以來因為例如幹旱、暴雨等惡劣天氣頻繁出現和疫情的影響，世界糧食價格已經一路攀升，造成全球約8600萬人的糧食安全受到威脅。俄羅斯和烏克蘭作為世界糧食出口大國，他們之間的戰争，和各國對俄羅斯出口的制裁，無疑會讓這一問題更加惡化。
如下圖所示，戰争開打以來，芝加哥交易所小麥和玉米的價格突破新高。
另外，除了歐洲以外，對于一些糧食嚴重依賴進口的中低收入小國，價格上漲和出口不穩定等不利因素，無疑會讓他們國内已經脆弱的糧食安全更加如履薄冰。95%的烏克蘭小麥會出口到亞洲和非洲地區，葉門、利比亞、埃及、印尼等國的糧食進口基本50%以上來自烏克蘭和俄羅斯。據聯合國糧食計劃署，葉門有近一半人口約1500萬人缺乏足夠的糧食供給，30%的五歲以下兒童長期營養不良。
還有2-3周烏克蘭農民就将迎來春種，俄羅斯的入侵可能會完全打亂烏克蘭農民的耕作計劃，甚至到時候農用機械加油可能都有困難。雖然目前離豐收采收的時間還有好幾個月，但是戰争對世界糧食安全的影響可能不僅僅是歐洲人能不能吃上面包這麼輕松。
中歐軌道貨運受到影響
全球物流和運輸系統已經因為疫情受到嚴重影響，如今的俄烏戰争會更加停滞包括中國在内的海上和陸路軌道運輸。
随着一帶一路的發展，2011年以來，中歐軌道運輸往來頻繁，目前已經營運5萬多列次來供給沿線各國的貿易需要，烏克蘭的重要城市奧德賽也是這條路線的最大節點之一。如今開戰，加上多國對俄羅斯制裁，軌道交通隻能繞線，造成某些國家例如立陶宛的軌道貨運受到嚴重影響，甚至可能造成人道主義危機。與此同時，戰後高漲的油價也會讓運輸商重新思考成本，加大貿易困難。