極氪IPO迎來關鍵性進展。
5月5日，吉利汽車釋出了關于旗下品牌極氪汽車分拆上市最新進展公告。公告内容顯示，極氪已于5月3日（紐約時間）向美國證券交易委員會（SEC）送出了更新後的紅鲱魚版招股書，計劃以“ZK”為股票代碼在紐交所挂牌上市。
招股書顯示，極氪将發行1750萬股ADS（美國存托股），每份ADS對應10股普通股，發行價格區間為每股ADS 18至21美元，目标估值最高為51.3億美元。
其中，極氪原有股東吉利汽車表示将認購不超過3.2億美元的ADS；甯德時代、Mobileye等投資者和股東也表示有興趣參與認購。
對于募集資金的用途，招股說明書顯示，極氪計劃将所募集資金的45%用于研發更先進的純電動汽車技術與擴大産品組合；另45%将用于銷售和營銷，和擴大服務與充電網絡；約10%将用于一般企業用途這三個方面。
據了解，這是極氪第二次向美國證券交易委員會送出招股書。早在去年11月，極氪便向SEC送出IPO招股書，并計劃以“ZK”為股票代碼在紐交所上市。按照彼時市場看法，“如果能夠順利上市，極氪将創下新能源汽車品牌的最快上市紀錄，且成為繼‘蔚小理’之後，第四家赴美上市的中國新能源汽車品牌。”
不過，後續極氪方面并未公布發行區間和發行規模等資料，使得市場揣測，或因當時市場情緒疲弱，導緻極氪暫時擱置美國IPO計劃。當時，極氪官方回應稱“公司已向美國證監會公開遞交招股書，各項籌備工作正在有序推進中。”
雖然當時極氪方面給出了官方解釋，但據多名接近極氪的人士透露，“由于市場人氣疲軟估值預期不比對，極氪決定暫緩IPO計劃。”
實際上，其估值不及預期早有端倪。今年4月初，有消息稱極氪已經重新開機了在紐約首次公開募股（IPO）以籌資至多5億美元的計劃，而此次則變為3億多美元。這意味着極氪縮水了其融資計劃；而其最初的規劃，極氪想要獲得10億美元的融資。
據悉，送出更新後的紅鲱魚版招股書後，極氪最早将于5月10日正式在紐交所挂牌上市。這在業内看來此次IPO不僅是對極氪自身實力的一次全面展示，更是對目前資本市場對中國電動汽車行業态度的一次重要測試。
事實上，自2020年“蔚小理”先後登陸美國資本市場之後，近四年間受多重因素影響中國新造車企業鮮有登陸美股。如随着市場競争加劇，大部分新造車企業難以盈利，資本對新造車企業的态度偏向謹慎，不僅在一級市場融資難，能夠如願完成IPO的難度也在加大。
除此之外，外部環境發生了一些變化。如，美國不斷強化涉及中概股的監管政策，擴大證券交易限制名單，推出并加快實施《外國公司問責法案》，促使中概股市場的監管環境發生了深刻變化，不确定性顯著提升，緻使赴美股上市的中概股數量和募資規模也銳減。
直到2024年，美國資本市場終于出現複蘇迹象，逐漸迎來反彈。據不完全統計，截至4月28日，已有20家公司登陸美股市場，超過去年同期的18家；這也為極氪赴美上市創造了契機。
若此次順利登陸美股，極氪不僅是第四家成功登陸美國資本市場的中國新造車企業，同時也将成為史上最快IPO的新能源車企。
當然，能夠成功登陸美股與其自身實力也不無關系。作為吉利控股集團旗下豪華智能純電品牌，極氪定位于以智能化、數字化、資料驅動的智能出行科技公司。
其中，吉利控股耗時5年投資超200億打造的世界級領先的SEA浩瀚架構便是極氪的技術底氣。據了解，該架構不光為極氪所用，路特斯、沃爾沃、極越、領克等6個品牌11 款車型都基于浩瀚架構開發。
财務資料方面，招股書顯示2021年-2023年極氪營業收入分别為 65億元、319億元和517億元；淨虧損45.143億、76.551億和82.264億元。
雖有虧損，但其2023年整車毛利率在純電車企中僅次于特斯拉的19%，近三年極氪整車毛利率分别為1.8%、4.7%和15%。按照計劃，極氪今年目标為實作扭虧為盈。倘若該目标實作，極氪将成為盈虧平衡最快的新造車企業。
市場表現方面，截至今年4月極氪已累計傳遞超24萬輛，今年1-4月累計傳遞近5萬輛，位居新造車勢力第四位，前三位分别是問界、理想和埃安。
在今年3月的中國電動汽車百人會論壇上，吉利控股集團總裁、極氪CEO安聰慧表示，“吉利控股集團的發展目标是要成為新能源汽車時代的大衆集團，而極氪則肩負着高端純電的全球使命”。可預見的是，随着極氪此次赴美IPO，将進一步完善其全球化布局。