據港交所近日披露，博将控股有限公司向港交所主機闆送出上市申請，光大證券國際、德意志銀行擔任聯席保薦人。
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博将控股是一家專注于服務高淨值人群、緻力于賦能中國高科技企業的私募投資基金管理人。
自2016年5月18日（即公司第一隻在管私募股權基金備案完成日）至2023年12月31日，博将的總資産管理規模由人民币1億元大幅增長至約人民币102億元。
根據弗若斯特沙利文的資料，截至2023年12月31日，按資産管理規模計，公司是中國第二大專注于服務高淨值人群的私募投資基金管理人。此外，截至2023年12月31日，按資産管理規模計，在專注于服務高淨值人群及投資高科技産業的私募投資基金管理人之中，公司更是排名第一。
博将是國内最早一批面向高淨值人群的私募投資基金管理人之一。因公司于2014年在中國基金業協會登記為私募投資基金管理人，故公司擁有良好的服務高淨值人群的往績記錄。
截至2023年12月31日，博将共管理80個基金。該等基金主要自外部投資者籌集資金。截至2023年12月31日，公司的基金實作了14.7%的強勁整體内部收益率，根據弗若斯特沙利文的資料，該内部收益率高于截至2023年12月31日的13.5%的業内平均内部收益率。
博将的成長期和後期投資專注于中國高科技産業中具有領先市場地位的企業，代表項目有極米科技（688696.SH）、睿至、地上鐵、智雲健康（9955.HK）、分貝通、梯影傳媒等，其中極米科技、智雲健康已分别于2021及2022年登陸内地科創版與香港聯交所主機闆。
高科技産業是指涉及對國家産生深遠和積極影響的先進技術的産業叢集，包括數字資訊技術、醫藥與醫療技術、航空航天技術、新材料、高科技服務、新能源與能源效率、先進制造與自動化，以及資源與環境等。
發展高科技産業已成為國家戰略的重要組成部分，也是進一步推動中國創新和經濟增長的重要動力。就收入而言，中國高科技産業的市場規模從2019年的人民币49.1萬億元增長到2023年的人民币83.8萬億元，2019年到2023年的年複合增長率為14.3%。
展望未來，在高科技産業不同領域持續利好政策以及大陸高科技産業技術持續創新的推動下，預計2028年大陸高科技産業市場規模将達到人民币164.8萬億元，2023年至2028年的年複合增長率為14.5%。
從投資金額來看，中國專注于高科技産業的私募股權市場的市場規模呈現出強勁的增長趨勢，從2019年的人民币3,100億元增長到2023年的人民币6,422億元，年複合增長率為20.0%。
在政策利好、大陸企事業機關數字化轉型加快、高科技産業科技部署持續推進的推動下，預計2028年大陸專注于高科技産業的私募股權市場的市場規模将達到人民币15,277億元，2023年至2028年的年複合增長率将加速至18.9%。
博将的基金分類為多個基金系列。每個系列會下設一隻或多隻投資于公司的投資組合公司的私募股權基金，且取決于投資人數目及系列的規模或會設立一隻或多隻投資于公司同一系列私募股權基金的私募股權系列基金。公司的在管基金的基金存續期一般為五至七年。
博将的基金管理業務所得的費用收入包括基金管理費和附帶權益。基金管理費通常按投資者實繳資本的平均年利率2%收取。附帶權益一般按基金超額收益的20%收取。截至2023年12月31日，公司的在管基金實作了14.7%的整體内部收益率及13.4%的整體淨内部收益率。
截至2022年及2023年12月31日，公司錄得較高DPI，主要由于2022年及2023年公司部分退出了公司在某些投資組合公司的投資。
博将基金的整體内部收益率由截至2021年12月31日的21.2%略微下滑至截至2022年12月31日的18.7%，主要是由于公司在2021年募集的多個新基金的資本在2022年尚未完全部署，是以需要更多時間方可産生有意義的回報。
由于相關投資組合公司的公允價值下降，公司基金的整體内部收益率于2023年進一步降至14.7%。盡管略有下滑，但截至2023年12月31日公司的基金表現仍然優于上述指數。尤其是，報告期内創富系列的内部收益率超過18%，表現搶眼。
截至2023年12月31日，博将已累計投資合共94家投資組合公司，公司對其中三家公司的投資已完全退出。報告期内，公司的投資組合包括91家投資組合公司，公司對該等目前投資組合公司中的七家的投資已部分退出。
報告期内，歸屬于公司基金持有份額的投資組合公司的公允價值約為人民币77億元。在公司的投資組合公司中，公司基金下的三家公司已成長為估值超過10億美元的獨角獸公司。
截至2023年12月31日，博将的91家目前投資組合公司中有80家于高科技産業内營運，涵蓋高科技服務、數字資訊技術、先進制造與自動化、醫藥與醫療技術及新材料行業，其餘11家公司則于消費品行業、娛樂行業及新媒體行業等其他行業内營運。
于往績記錄期間，公司的收入主要來自基金管理業務所得費用收入；及公司以自有資金投資在管基金所得投資損益或虧損。
截至2021年、2022年及2023年12月31日止年度，博将的總收入分别為人民币2.15億元、2.12億元及1.55億元，而公司的年内溢利分别約為人民币9920萬元、1.07億元及4410萬元。公司的期内收入及溢利減少，主要由于2023年确認附帶權益收入減少所緻。
國内VC/PE對于創投公司上市讨論已久，上市一直是一些創投機構的追求。畢竟通過資本市場募集到長期資金，進而帶動更多的LP資金，對機構對項目的投資及自身的發展，特别是規範公司治理體系和品牌影響力，有長遠利好。
本次博将香港IPO募集資金拟用于鞏固公司的領先地位及進一步發展公司的基金管理業務；維護及擴大公司的高淨值客戶群體；開發一款軟體以提升客戶管理，以及用作提高公司的投資和研究能力；用作一般公司用途。