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重磅!如祺出行拟定于7月10日上市!騰訊、滴滴是股東!

作者:網約車觀察室

6月28日,如祺出行正式啟動港股IPO公開招股,拟通過港股IPO全球發售新股約3000.48萬股,其中香港公開發售約300萬股股份,國際發售約2700萬股股份,每股發行價預計在34.00港元~45.40港元,并拟于7月10日上市,有望沖刺“自動駕駛營運科技第一股”。

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公開資料顯示,如祺出行成立于2019年,由騰訊和廣汽集團發起成立,公司業務包括出行服務、技術服務,以及為司機及運力加盟商提供全套支援的車隊銷售及維修。其中,出行服務是如祺出行的重點業務。如祺出行基石投資人包括廣汽工業、小馬智行、WeRide(文遠知行)、Voyager(滴滴自動駕駛)。

股書顯示,2019年,如祺出行創始輪融資完成。彼時,廣汽集團聯手騰訊、滴滴等共同出資,投資金額達9億元;A輪融資則發生在2022年1月至2023年4月之間,廣汽集團繼續追加;如祺出行第三輪融資,在2022年9月至2023年8月,這一次由廣汽集團母公司廣汽工業直接領投,其背後實控人為廣州國資委。

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如祺出行自成立以來已獲得三輪首次公開發售前投資,投資者包括廣汽、 廣汽工業、Tencent Mobility、小馬智行、 SPARX Group、DMR、廣州産業投資集團、合肥國軒及其他機構投資者。

在無人駕駛業務上,據了解,2021年,如祺出行開始推動Robotaxi的開發及商業化,目前已在廣州和深圳提供有人駕駛網約車和Robotaxi服務商業化混合營運服務。截至2023年底,該公司Robotaxi服務已營運累計超2萬小時,覆寫545個站點。

根據弗若斯特沙利文的資料,按2023年交易額計算,如祺出行是大灣區第二大出行服務平台,在大灣區使用者滲透率超過45%。

從如祺出行公布的招股書資料來看,2021~2023年,如祺出行收入分别為10.13億元、13.68億元和21.61億元,逐漸增長;年内虧損則分别為6.84億元、6.27億元和6.93億元。

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如祺出行在招股書中表示,預計在2024年、2025年及2026年将繼續産生淨虧損及經營淨現金流出,是以公司制定了一條盈利路線:包括擴大業務規模及促進收入增長;提高毛利率;提升經營和管理效率以及改善流動淨負債狀況。

财務資料顯示,如祺出行毛利率從2021年的-24.2%收窄至2022年的-10.7%,2023年進一步減少至-7.0%。

從營收結構看,網約車仍是如祺出行的主要收入來源。如祺出行網約車服務的訂單量由2021年的460萬單增加至2023年的973萬單,年複合增長率為45.4%。網約車服務的交易額由2021年的13.11億元增加至2023年的27.14億元,年複合增長率為43.9%。

值得一提的是,2024年上半年,嘀嗒出行、如祺出行、曹操出行三家網約車公司均向港交所遞交上市申請。前兩者均經曆過兩次及以上遞表申請,其中嘀嗒出行已于6月28日正式登陸香港交易所主機闆,全球發售淨籌約1.82億港元,成為國内共享出行第一股。

資本市場層面,目前,港股市場相對開放,對于新興經濟企業持歡迎态度。就網約車公司而言,盈利問題始終是一大難點,曹操出行、如祺出行目前仍處于虧損狀态。