作者 | 鄭理
編輯 | 高遠山
來源 | 獨角金融
最近，又一家旅遊APP給有需求的使用者做貸款導流服務。
據自媒體“鐳射财經”報道，“阿裡系”線上旅遊平台飛豬旅行已上線信用貸産品，産品位于飛豬錢包内，定位于一款全線上化的消費信貸産品，這款服務僅在飛豬APP内展示。
梳理發現，借款功能幾乎滲透到常用的每一款APP，流量和場景兼備的旅遊平台也不例外。不僅飛豬APP提供借款業務，同程旅遊、攜程等均推出了借貸、分期付款功能，“提醒”你可以借錢、提前消費。
雖然在一定程度上這些借款功能提高了消費的便利，但同時也帶來了信用管理風險。暴力催收、個人資訊洩露、貸款利率過高等問題，也困擾着不少消費者。
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飛豬上線助貸業務，
年化利率4.8%你心動嗎？
公開資料顯示，飛豬旅行是阿裡巴巴集團旗下的綜合性旅遊服務平台，提供國内外交通、酒店住宿、景區門票、目的地遊玩等産品及旅遊周邊服務。飛豬的營運主體，即浙江飛豬網絡技術有限公司及杭州淘美航空服務有限公司，兩家公司的受益所有人均為莊卓然（花名”南天“），也是阿裡巴巴集團副總裁。
打開飛豬旅行APP，在我的錢包界面對外展示的産品資訊顯示，借錢最高可借20萬元的額度，年化利率為4.8%起。飛豬錢包主要為使用者提供資訊展示，無法直接發放貸款，這意味着飛豬借錢屬于一款助貸産品。
關于助貸業務，目前尚未有官方定義。不過，北京市網際網路金融協會曾直接下過定義，在2019年4月2日釋出的《關于助貸機構加強業務規範和風險防控的提示》中提到：助貸業務是指助貸機構通過自有系統進行篩選，将有貸款需求的優質客戶，推薦給銀行等資金提供方，經對方稽核通過後，為借款使用者發放貸款的一種業務。
結合《商業銀行網際網路貸款管理暫行辦法》，一個完整的助貸流程包括：營銷獲客、身份核驗、風控審批、簽約、放貸資質、風險分擔資質、支付、資訊科技、逾期催收、不良資産處置10個環節。
助貸業務與金融機構以分潤模式為主，僅就目前行業主流的線上獲客管道而言，助貸行業的獲客管道有多種結算方式，一般可将獲客管道結算方式劃分為CPM（按展示付費）、CPA（按有效授信戶付費）、CPD（按下載下傳量付費）、CPS（按交易量付費）等。
一個新戶從擷取到交易，一般經過使用者手機号注冊、身份驗證、授信、申請借款、還款等流程下來後，才真正被金融機構認定為有效信貸使用者。如果使用者沒有完成首次交易，也就沒有從業務上進行實質性轉化。
飛豬錢包貸款資金由金融機構提供，合作機構包括度小滿、新網銀行以及拍拍貸。而背靠”阿裡系“的網商銀行，卻并未出現在飛豬錢包此次合作的金融機構名單中。
圖源：飛豬旅行APP
根據飛豬信用貸服務協定，貸款具體服務，如資質校驗、信用評估、資金借貸等，由金融機構提供，飛豬主要為合作夥伴提供平台資料服務支援。
具體來看，使用者須同意飛豬将身份基本資訊以及在飛豬平台使用行為資料、消費訂單、會員等資訊形成的履約能力判斷資訊，提供給金融機構及征信機構，以便金融機構評估授信額度及提供借款服務。
在金融領域，除了新增的借錢業務，飛豬還布局了信用卡業務，推出飛豬聯名卡，并聯合發夾行上線分期遊服務。目前，飛豬已與浦發銀行、交通銀行合作聯名卡發夾業務。
飛豬還在今年年初短暫性上線了一款名為”豬小金“的攢錢産品，使用者在飛豬合作的銀行開設賬戶進行攢錢，平台則根據使用者銀行賬戶餘額計算權益并進行返現。被曝光後不久，這款産品又下線了。
凡事皆有兩面性，可以确定的是，對于飛豬來說，踏上金融這條路，既充滿挑戰，同時也蘊藏機遇。
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旅遊平台的金融生意好做嗎？
目前線上旅遊平台可分為三個梯隊，第一梯隊為攜程；第二梯隊為去哪兒、同程旅行、飛豬以及美團等。
除飛豬旅行APP外，獨角金融注意到，近幾年，包括途牛旅遊、攜程網和同程旅行幾年前就跨界做起了金融業務。其中，途牛旅遊早在4年前已經暫停該業務；央視315晚會點名同程金融後，應用寶、小米應用商店均緊急下架了“同程金融”App，目前業務仍未恢複。
在金融領域多元布局的攜程旗下金融業務，涵蓋消費貸（信用貸、拿去花）、借錢優選、生意人貸、抵押貸、經營貸、信用卡（民生銀行、廣發銀行、浙商銀行等聯名卡）、财富等業務闆塊。
圖源：攜程金融APP
拿去花是攜程金融旗下的一款信用消費産品，最高可為使用者提供10萬元的信用額度。拿去花合作的機構，包括馬上消費金融、上海尚誠消費金融、招聯消費金融、南銀法巴消費金融、天津趣遊商業保理有限公司（下稱“天津趣遊商業保理”）、江蘇銀行、重慶攜程小額貸款有限公司（下稱“重慶攜程小貸”）。
攜程宣布成立“攜程金融”後，如今已經邁進第7個年頭，而在此之前，攜程跨界做金融已經試水3年左右的時間。
獨角金融梳理發現，攜程目前擁有至少7張金融牌照，包括網絡小貸牌照（重慶攜程小貸）、消費金融（上海尚誠消費金融）、商業保理（天津趣遊商業保理）、融資擔保牌照（天津攜程融資擔保有限公司）、基金銷售（上海攜程基金銷售有限公司）、保險代理（攜程保險代理有限公司）、支付牌照（上海東方彙融資訊技術服務有限公司）等金融牌照。
對于金融願景及曆程，攜程官網表述稱：“攜程金融遵循金融本質：以場景為基礎，以大資料為決策。未來，攜程金融将攜手諸多合作夥伴，多領域建構旅遊金融生态。推動行業全面跨進數字金融時代，為客戶提供極緻服務。”
圖源：官網
“為客戶提供極緻服務”，這樣的金融願意并未照進現實。
在黑貓投訴等消費者服務平台，搜尋“攜程金融”顯示的累計投訴結果已經達到9906條，投訴的主要内容包括催收電話頻騷擾、未經本人同意向其他個人資訊處理者提供個人資訊并騷擾無關人員、惡意收費、盜用使用者資訊、高利息等問題，屢次受到使用者質疑。
2024年6月6日，一位使用者在黑貓投訴稱，在同程提錢遊借款中，第一筆借款都會需要提前支付239元共計27筆用來支付鑽石會員，否則無法借款，提示信用不足，購買相應産品就可以借款，實際扣款情況，相應銀行卡流水已保留，這一操作被使用者認為已經涉嫌高利貸，違反監管要求的年化利率不得超過36%的規定。
此外，2024年4月5日，還有使用者同樣在黑貓投訴平台投訴稱，1月19日其在“攜程金融借錢優選”貸款20萬元，2024年4月5日提前全額還款時，總還款額21293.84元，被“攜程金融借錢優選”收取1293.84元利息，收取的利息高于監管規定的利率，要求退還多收取的利息。
2017年底監管部門釋出的《關于規範整頓“現金貸”業務的通知》（下稱：《通知》），明确規定，“各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關于民間借貸利率的規定，禁止發放或撮合違反法律有關利率規定的貸款。”而根據最高人民法院規定，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支援。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。
盡管攜程金融業務涵蓋範圍之廣，但無論是貸款産品、信用卡還是财富管理業務，目前還借助去哪兒旅行APP來實作産品的推廣與獲客。
作為最早布局移動端的線上旅遊平台，去哪兒旅行享受到了移動網際網路快速發展的紅利。根據去哪兒旅行APP介紹，截至目前，該公司累計使用者量近6億，全球範圍内APP累積下載下傳量超過60億次。
早在2015年10月前，攜程與去哪兒網還是競争對手，不久，時任攜程CEO梁建章與聯合CEO孫潔飛赴北京，與李彥宏商議将百度名下45%的去哪兒網股份賣給攜程，攜程以25%的股權作為交換。到此，攜程成為去哪兒網非控股的最大機構股東，擁有去哪兒約45%的總投票權。
多管道推廣，也讓攜程金融業務取得不錯的成績。
根據攜程2023年報披露，攜程金融業務收入和網絡廣告收入一起并計入“其他收入”中。其中，金融業務收入來自第三方金融機構的平台服務費，以及信用期内使用者應收賬款的利息。2023年，攜程其他收入34.68億元，較2022年的25.6億元，增幅為35.5%。
對于紮根金融十餘年的攜程來說，不回避問題、找到解決問題的路徑，才能将金融願景照進現實。
另一家旅遊平台，同程集團旗下的同程金融APP在央視3.15晚會被點名，并在當天對相關産品進行下線處理，同時對所有産品進行合規性檢查，并配合整改。目前，同程的金融業務仍未恢複。
同程金融App營運商為上海旅濟科技有限公司，成立于2017年12月，法定代表人為葉南星，注冊資本1億元，經營範圍包括計算機及通訊裝置租賃、機械裝置租賃、辦公裝置租賃服務等，由廣州旅金科技有限公司（下稱“廣州旅金”）全資持股。
同程金融關聯的一家小額貸款公司廣州市螢火蟲小額貸款有限責任公司（下稱“螢火蟲小貸”）成立于2016年4月，法定代表人與上海旅濟科技是同一人，均為葉南星，注冊資本6億元，該公司同樣由廣州旅金全資持股。
同程的金融布局始于2015年。2015年11月，同程旅行成立了從事金融業務的同程金服平台。同程方面表示，計劃投入15億元打造金融版圖，主要集中發力供應鍊金融和消費金融兩個方向。
2016年5月，螢火蟲小貸正式獲批，螢火蟲小貸主要發展500萬元以下的小額貸款，通過逐漸擴大小額貸款覆寫面，解決産業鍊上下遊企業和創業者融資難問題。也是同程金融版圖中最具價值的業務牌照。
随後，同程旅行相繼推出“同驿貸”、“同易融”、“企程寶”、“愛購保”、“提錢遊”、“程程白條”，以及“分期商城”等産品，由此，同程金融闆塊逐漸成型。
廣州旅金旗下擁有23家全資子公司，除了熒火蟲小貸，還包括融資擔保（廣州旅金融資擔保有限公司）、商業保理（上海滴水商業保理有限公司），以及保險代理（深圳市澤衆保險代理有限公司）等金融牌照。
無論金融闆塊的調查結果如何，同程旅行的商業版圖可以說是順風順水。
根據财報資料，2023年同程旅行全年營收119億元，同比增長80.7%；經調整淨利潤21.99億元，同比激增240%。經調整淨利潤率由2022年的9.8%增加至2023年的18.5%。
從資料可見，同程旅行已經獲得了龐大的流量支援，無論本次針對金融闆塊的調查結果如何，同程旅行的商業版圖已經建立起了自己的“護城河”。
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網際網路的盡頭未必是放貸
都說網際網路的盡頭是放貸，旅遊行業"領頭羊"攜程、同程和飛豬旅行都紛紛嘗試做金融生意，但另一家旅遊平台途牛旅遊，2024年一季度實作扭虧為盈，反而并未倚靠金融業務。
圖源：罐頭圖庫
途牛旅遊公布的一季度财報資料顯示，公司一季度營收1.08億元，同比增長70.9%；毛利為8200萬元，較2023年同期增長111%；淨利潤為2190萬元，調整後淨利潤2770萬元，同比扭虧。截至2024年3月31日，公司持有的現金及現金等價物、限定用途現金和短期投資合計為12億元。
公開資料顯示，途牛旅遊網建立于2006年，以“讓旅遊更簡單”為企業使命。2014年5月9日，途牛在美國納斯達克成功上市。根據自媒體“開甲财經”報道，途牛上市以來從未實作盈利，2014-2023年，累計虧損77億元（美國會計準則）。
途牛旅遊網旗下共有兩款消費信貸産品，分别為“首付出發”(旅遊分期)和“路上花”(現金貸)。目前，兩款産品均處于“系統更新”狀态。據媒體此前報道，2020年6月之前，途牛旅遊網旗下的“路上花”停止營運。這意味着，途牛旅遊網旗下兩款消費信貸産品已停業四年。
攜程在開展金融業務上已經走了10餘年的時間，而關于業績如何始終未公布，同程數科的金融業務何時恢複還沒有明确時間表，對于剛上線助貸的飛豬錢包，未來能走多遠，還要看流量背後的變現能力。
助貸業務也并不是想做就能做。例如喜馬拉雅APP今年上線了借貸産品“聽小貝借錢”，并在App上為其開辟了獨立入口，産品僅上線兩個月便下架。
5月，證監會披露的《境外發行上市備案補充材料要求公示》顯示，喜馬拉雅被要求就助貸業務等大類問題進行說明。具體包括，助貸業務的具體形式；是否涉及投入自籌資金作為貸款資金來源，是否屬于金融或類金融活動，是否已取得必要的業務資質許可等。
金融業務是網際網路平台發展進行一定階段的裡程碑，背後除了符合監管要求的合規，還需要流量和場景兼備，未來，這些線上平台在金融市場能掀起多大的風浪？評論區聊聊吧。