"一口氣漲130元/噸，就是停産缺貨，市場一天一價！"這是目前水泥現貨市場最真實的情況。
多家機構表示，目前水泥反彈的邏輯是能源消費"雙控"政策帶來的供需關系緊張，同時疊加了下半年基礎設施投資的預期回暖。
這有多瘋狂？據了解，目前江蘇地區水泥在短短兩個月内經曆了四輪大盤，看來未來仍有延續的趨勢。
基于此，今天分析兄弟向集團介紹一家廣東東水泥龍頭、鐵塔品牌集團。（在此之前，我們還分享了海螺水泥、華鑫水泥和燕連山三家企業，有興趣也可以點選上面的藍字母了解一下。
01、立足廣東東部水泥龍頭
鐵塔集團是一家水泥基集團企業，前身為廣東省梅州文福水泥廠。公司成立于1972年，2008年在深圳證券交易所上市。
公司自成立以來，近50年的成長使公司在廣東東部地區形成了行業優勢。它是該地區最大的水泥制造商，市場佔有率超過40%。據财務資料顯示，2020年，公司水泥銷售收入為65億，占總收入的92.58%。
目前，公司生産的水泥主要生産矽酸鹽水泥，産品銷往深圳、東莞、惠州等粵港澳大灣區城市，以及福建及江西部分地區。
此外，公司的水泥産品分為32.5R、42.5R和52.5R三級，主要應用于高速公路、水電大壩、鐵路、機場等基礎設施建設和房地産等各類建設項目。
02、區位優勢明顯
公司的水泥生産基地主要位于廣東省惠州市梅州市和福建省龍岩市，擁有8條生産線，可實作年産2200萬噸水泥的生産能力。
具體而言，三大水泥生産基地的區位優勢和資源禀賦明顯。
梅州基地是公司最早的生産基地，擁有四噸水泥生産線，其中兩條屬于噸級生産線。2018年，公司首條1萬噸生産線成功投産，梅州市水泥産量同比增長16.35%，首次進入全國水泥生産十強榜單。2020年，第二條萬噸線也成功點火投産，成為國内第13條萬噸線投産。
目前，廣東省有三條日産噸級流水線，除公司兩條外，還有1萬噸水泥用于揚春海螺。
惠州龍門生産基地位于龍門縣，該地區礦産資源豐富，已探明石灰石儲量約9億噸。公司控制着一個主要的石灰石礦區，在此基礎上有兩條生産線，熟料年生産能力超過300萬噸。由于惠州地處珠三角地區，生産基地是公司戰略進軍珠三角市場的重要布局。
福建省生産基地位于福建省龍岩市武平縣，當地礦産資源豐富，已探明石灰石和煤炭儲量分别為2億噸、7000萬噸。
該公司還占據了該地區的石灰石礦區，并已建成兩條生産線。該生産基地的生産能力主要向廣東東部市場和南部、西部邊境地區滲透。
03、粵港澳大灣區機遇
粵港澳大灣區由港澳大灣區、廣州、深圳、珠海、佛山、惠州、東莞、中山、江門、肇慶九個珠三角城市組成，總面積5.6萬平方公裡，是我國開放程度最高、經濟最具活力的地區之一，直接與世界級灣區如紐約灣區相對， 舊金山灣區，東京灣區。
2017年，"粵港澳大灣區"概念首次作為國家戰略納入總理政府工作報告。作為一個冉冉升起的世界級城市群，大灣區通過建立粵港澳三大綜合交通網絡，實作了人與貨暢通、便捷的流轉，在區域内協同發展。
圍繞大灣區建設，随之而來的機遇集中在基礎設施、交通、物流、金融、科技、高端制造、現代服務業等幾個重點領域。
其中，交通基礎設施是圍繞大灣區建設逐漸實施各項規劃的前提。是以，我們可以看到，随着後續《海峽西岸城市群、粵東城際鐵路網規劃》、《深圳高鐵路網優化與地下高速道路布局規劃》的原則性通過，以及《廣州市總體規劃（2017-2035年）》等地方檔案的出台，未來軌道交通固定資産投資仍有望保持較高水準， 進而帶動水泥發展空間。
據相關機構介紹，假設1億元的投資帶動水泥需求約13-18萬噸水泥，那麼1000億投資需要水泥約13-18萬噸水泥，5000億投資是6500-9釋放的1000萬噸水泥，根據高鐵、高速公路建設時期的經驗， 每年投資5000億，帶來水泥增量2167-3000萬噸，投資1000億，每年帶來水泥增量430-600萬噸。
此外，大灣區的建設也在帶動城市更新，影響了對水泥的需求。
據賈兆業2021年全國城市更新報告顯示，中國城市更新市場空間較大，且規模日益擴大，目前總存量市場價值為500萬億元，按年城市更新率為2%，城市更新項目每年将釋放10萬億元價值。
大灣區城市更新主要集中在舊改造項目上。從個别房企加大灣區布局來看，目前恒大在全國已有100個老改項目，其中大灣區78個，深圳55個;
目前，廣東省水泥的主要參與者是華潤水泥、海螺水泥、台灣泥漿塔集團，都是大灣區建設的牟利者。不過，惠州龍門基地水泥銷售半徑輻射粵港澳大灣區，區位優勢較為明顯。
随着大灣區基礎設施建設将進一步加緊，對水泥需求有持續拉動，公司的經營業績有非常強勁的支撐。
（文章摘自：投資分析）