前言
北京时间2022年2月24日，俄罗斯发起对乌克兰全面武装侵略，全球能源和粮食价格急剧攀升。乌克兰素有“欧洲粮仓”之称，俄罗斯也是世界原油第二大出口国，及天然气第三大出口国。如果战争持续无疑会对全球能源及粮食安全造成极大危害。同时俄罗斯和乌克兰也在世界芯片生产供应链中扮演关键角色，俄罗斯和乌克兰是生产半导体芯片所必须需的氖气和金属钯的主要供应国，美国90%的用于半导体生产的氖气依靠乌克兰进口。
本文从大家普遍关心与俄罗斯、乌克兰两国出口关系密切的主要产品：粮食、能源、芯片等方面梳理一下俄乌两国战争，会对世界供应链造成什么样的影响。
数据摘要
- 俄罗斯和乌克兰在世界关键贸易产品：能源、粮食、芯片原材料出口上占据核心地位。
- 2020年俄罗斯和乌克兰外贸出口总额分别占比世界出口总额的1.9%和0.3%，分列世界16，48位。
- 俄罗斯是世界第二大原油出口国，和第三大天然气出口国，欧盟最大的天然气供给者。
- 俄罗斯和乌克兰是世界铁矿、镍矿等矿石的主要出口国，同时也是包括大麦、小麦、玉米在内的农产品主要的出口国，占全球小麦出口29%。2021年以来乌克兰取代美国成为中国玉米的最大供应国。
- 俄罗斯和乌克兰垄断了全球芯片生产两个关键原材料：氖气和金属钯的出口。
欧洲或迎来能源短缺
俄罗斯是全球第二大原油出口国，和第三大天然气出口国，出口的天然气80%卖给了欧盟，是其最大能源供给者，占总量40%。此次战争虽然俄国和欧盟在舆论上剑拔弩张，但双方之间的油气运输依然保持通畅。因为对于欧盟来说俄罗斯的能源供给是不可或缺的，美国和沙特虽可以从海上运油，但是价格昂贵，如果欧盟停止与俄的合约，其他国家想短时间内弥补空缺也不可能。当然对于俄罗斯自身来说也不愿意停掉对欧盟的供应，因为俄罗斯国内产业链薄弱，这一部分的出口是俄罗斯的主要经济来源。
这里面受影响最大的是德国。德国和俄罗斯的关系近期回暖主要是因为“北溪2号”油气管道120亿美元的合作协议。俄乌战争开打之后，德国就立刻停止了“北溪2号”项目。当然这对德国来说同样需要付出代价，因为主动放弃廉价能源肯定要提高自身能源成本，并造成能源短缺。
与此同时，战争会引发全世界的避险和囤油现象，所以油价上涨无可避免，国际原油期货价格在战争开打以来已经一路飙涨到接近100美元，目前已经是14年以来的最高点，欧洲天然气价格也一度飙涨52%。
图为过去一年国际原油期货价格。数据来源https://tradingeconomics.com/
当然俄罗斯作为能源出口大国也会从油价上涨中获利，但是战争需要人力物力并消耗大量金钱。根据英国媒体估算，俄罗斯每天打仗约消耗150亿英镑产值，这也可以理解为什么俄罗斯打入乌克兰第一天就是闪电战和斩首行动的阵势。虽然各国目前对俄罗斯的制裁计划没有针对能源，如果之后进一步扩大制裁，欧盟的能源短缺和国际能源价格上涨肯定还会加剧。
全球芯片短缺加剧
俄罗斯和乌克兰作为半导体芯片生产关键原材料“氖气”和金属“钯”的主要来源地，俄乌战争的持续无疑会加剧已经捉襟见肘的全球半导体芯片生产，并对下游的汽车、机械、电子产品的供应链造成不良影响。
氖气是一种惰性气体，是半导体制造工艺中不可或缺的工艺气体，全世界90%的氖气产自俄罗斯，这其中有60%要在乌克兰经过进一步加工提纯再予以出口 。美国用于芯片生产光刻工艺的氖气90%依赖乌克兰出口。据悉，2014年俄乌克里米亚战争期间，氖气的价格曾一度飙升600%。
金属钯及其合金由于其导电性和耐用性在几乎所有电子元器件中都得以广泛使用。俄罗斯则供应了全球37%的钯。过去一周钯价格上涨了6%。
台湾半导体巨头台积电2月26日则对媒体表示，公司的目前芯片生产不会受到太大影响，一是台湾当地的公司也有能力生产金属钯。二是公司已经储备了足够量的氖气，并且正在寻求供应链的多样化来保证稳定生产。三是台湾省的天然气并不依赖俄罗斯进口，省内也有145天原油储备。
虽然国际半导体协会（SIA）同样对短期生产表示乐观：“半导体产业有多种核心材料配置可选，我们不认为俄乌冲突会对当前的半导体行业的供应链造成威胁”。但是目前国际半导体库存的中位数已经由2019年的40天下降到2022年的5天，如果战争持续，长期影响并不明朗。
全球粮食安全受到威胁
除了能源和芯片生产安全受到影响之外，人们最关心的是两国战争对欧洲乃至世界粮食安全造成的威胁。乌克兰自古以来就有“欧洲粮仓”之称，欧洲各国在粮食供给上可以说和俄乌两国密不可分。乌克兰和俄罗斯一起承担了全世界29%的小麦出口，据世界贸易中心网站数据显示，乌克兰同时也出口了全世界接近一半的葵花籽油，俄罗斯出口了全世界 13%的化肥。全世界16%的谷物（包含小麦、大麦、玉米等多个粮食品类）出口来自于俄罗斯和乌克兰。2021年以来乌克兰取代美国成为中国最大的玉米供应产地。
图为俄罗斯和乌克兰主要的农业出口产品 （来源：VOX新闻）。注：上图中俄罗斯和乌克兰的Sunflower Seed Oil葵花籽油的产量写反了。
联合国粮食计划署（WFP）的高级发言人Steve Taravella表示：“全球饥饿率都在显著攀升，其中一个主要的原因是人为制造的纷争”。
虽然自2011年以来因为例如干旱、暴雨等恶劣天气频繁出现和疫情的影响，世界粮食价格已经一路攀升，造成全球约8600万人的粮食安全受到威胁。俄罗斯和乌克兰作为世界粮食出口大国，他们之间的战争，和各国对俄罗斯出口的制裁，无疑会让这一问题更加恶化。
如下图所示，战争开打以来，芝加哥交易所小麦和玉米的价格突破新高。
另外，除了欧洲以外，对于一些粮食严重依赖进口的中低收入小国，价格上涨和出口不稳定等不利因素，无疑会让他们国内已经脆弱的粮食安全更加如履薄冰。95%的乌克兰小麦会出口到亚洲和非洲地区，也门、利比亚、埃及、印尼等国的粮食进口基本50%以上来自乌克兰和俄罗斯。据联合国粮食计划署，也门有近一半人口约1500万人缺乏足够的粮食供给，30%的五岁以下儿童长期营养不良。
还有2-3周乌克兰农民就将迎来春种，俄罗斯的入侵可能会完全打乱乌克兰农民的耕作计划，甚至到时候农用机械加油可能都有困难。虽然目前离丰收采收的时间还有好几个月，但是战争对世界粮食安全的影响可能不仅仅是欧洲人能不能吃上面包这么轻松。
中欧轨道货运受到影响
全球物流和运输系统已经因为疫情受到严重影响，如今的俄乌战争会更加停滞包括中国在内的海上和陆路轨道运输。
随着一带一路的发展，2011年以来，中欧轨道运输往来频繁，目前已经运营5万多列次来供给沿线各国的贸易需要，乌克兰的重要城市奥德赛也是这条路线的最大节点之一。如今开战，加上多国对俄罗斯制裁，轨道交通只能绕线，造成某些国家例如立陶宛的轨道货运受到严重影响，甚至可能造成人道主义危机。与此同时，战后高涨的油价也会让运输商重新思考成本，加大贸易困难。