当东南亚成为外资新宠
提到菲律宾，你可能会想到它只是一个东南亚小国，除此之外，你对它最深的印象可能是与我们在南海的争端。
对很多人来说，菲律宾都是一个存在感并不强的国家，但它作为东南亚市场中的新兴经济体，在某种程度上，它又是那样地重要，甚至和我们每个人都密切相关。
如果你多加了解一点，菲律宾的故事要比我们想象得更加有趣和精彩。例如，它是亚洲历史上第一个共和国，比我们早了13年。
孙中山先生正是从菲律宾1898年共和才看到亚洲的觉醒，转而在国内掀起了一场又一场声势浩大的行动。
但菲律宾也同样命运多舛，从1898年独立建国，到2001年赶下腐败总统埃斯特拉达下台，菲律宾的转型同样极为漫长且艰难。
而在1997年亚洲金融风暴之后，经济也早不复1990年时代的腾飞期。很多人都不知道的是，在那时，菲律宾和泰国、马来西亚、印度尼西亚还被看作继“亚洲四小龙”之后的“亚洲四小虎”。
转眼间进入21世纪，菲律宾这个小国似乎又再度爆发了一些潜力，当然多大程度要归功于内部的力量，多大程度要归功于外部的形势变化，这本身还是一个疑问。
但不可否认的是，菲律宾乃至整个东南亚的崛起背后，恰恰凸显的是今天全球供应链风险的外溢乃至外资的转移。
这本身，又何尝不是一场博弈。
01
红利从来不会消失，红利只会转移
何谓红利？
对一个经济体内部而言，人口是红利，市场是红利，当一个经济体内部尚处于市场的初始阶段，那么只需要引入市场经济，放开限制，那么人对财富的追求，就能够形成最大主观能动性。
而放眼全球，资本追逐的也同样是利益，哪里的市场人力成本更低，哪里的市场生产出来的商品就越便宜，投资就会在此刻蜂拥而至。
过去美国是这样，日本是这样，随后的韩国新加坡也是这样。
然后是我们，我们拥有全球最大的人口，依靠廉价的劳动力，生产力很快被转化为商品，从而销往全球，随后更多投资蜂拥而至，都渴望打开大门，参与到市场的分配中来。
而今天，随着欧美有意识主导下的供应链去风险，越来越多的外部投资，正在转而流入可替代的市场，在人力成本和安全风险因素的叠加之下，东南亚成为了一个绝佳的选择。
根据统计局的数据，今年第三季度，大陆外商投资出现了118亿美元的赤字，这是自1998年有记录以来的第一次。
对我们来说，红利在减退，但放眼全球来说，红利并没有消失，而是出现了转移。
外资离开国内后去了哪里？
答案是东南亚。
从数据来看，仅仅是2022年一年，东南亚国家吸引的外国直接投资总额就已经达到创纪录的2225亿美元。
根据雅虎财经的报道，2021年，亚洲发展中国家的外国直接投资为6190亿美元。另据联合国贸发会《2023年世界投资报告》的数据，2022年，亚洲发展中国家获得的外国直接投资占全球流入量的一半，达到6662亿美元。
这其中，越南、菲律宾都是其中的翘楚。
其中，越南更是得到了拜登的单独赞扬。
拜登在今年九月份访问越南后发表的一份声明中说，“越南表现出作为确保半导体供应链多元而又具韧性的一个伙伴的良好势头。”
这是美国乃至欧盟主导下的全球供应链多元化的一个缩影。
就在拜登访问越南之后，美国芯片制造商美满科技和美国电子设计自动化公司新思科技立即表达了投资越南的迫切愿望。
而美国半导体封装测试商安靠科技今年10月也已经在越南北方的北宁省建造完成了一家半导体工厂，这家斥资16亿美元建造的工厂是安靠科技公司全球最大的制造业基地，创造的就业机会也有一万人。
除此之外，考虑到大陆“世界工厂”的庞大制造业位置，外资的调整也加速了国内供应链向外转移的步伐。
马来西亚今年7月就曾宣布，吉利集团将在马来西亚投资100亿美元，建造一个汽车生产基地，吉利同时也在考虑在泰国建造一家生产电动汽车的工厂。
而东南亚作为全球供应链地位的上升，也不是今年才发生的事情。
在贸易战最初的2017年开始，一直到2022年，东南亚11个国家吸引的外国直接投资的数额也直线上升，增幅高达40%。
联合国贸易与发展会议的数据也表示，东南亚国家在这一段时间吸引外国直接投资的规模超过了中国、拉美和非洲。
东南亚在这一波贸易战中，可谓是“躺赢”。
正如我之前文章中所表达的观点类似，红利不会消失，只要全球化还在继续，贸易还在继续，那么投资和供应链所带来的新机会和新就业，就只会不以意志地转移，而不是彻底消失。
02
最终，供应链还是一场零和博弈
何谓零和博弈？
在严格竞争下，一方的收益必然意味着另一方的损失，这就是所谓的零和博弈。
全球化当然是让所有经济体都从中受益，尤其是我们，从四十多年前的一无所有，到今天的衣食无忧，尽管压力和焦虑要比以前更大了，但压力和焦虑的源泉主要来自于未来更大的可能性，而这种可能性本身，也是全球化和市场经济赋予我们的。
但从供应链的角度来看，全球化之下，供应链的转移始终还是一场零和博弈。
例如，我们的外资投资减少，那么东南亚的外资流入就在增加，这是一个你多我少，我少你多的基本盘。
当然，欧美的消费可能会增长会强劲，但考虑到今天全球范围内，欧美的消费能力依然最强，这也导致，发达经济体的经济增长势头再好，也不可能一年增长10%、5%，因此，当消费基础大体不变的情况下，在全球所有制造业经济体当中，那就是一场零和博弈。
根据英国金融时报外国直接投资跨国界追踪系统的记录，美国是东南亚资本投资项目的全球领头羊，在2018至2022年间，美国斥资743亿美元在东南亚兴建工厂和其他项目。
除此之外，我们也加大在东南亚的投资，同一时期内我们的投资也高达685亿美元。
东南亚，成为了不管是对我们还是对欧美来说，都是香馍馍的存在。
为什么？
美国公司加快投资东南亚的主要目的是希望减少对我们供应链的过分依赖，实现供应链多元化以及“友好国家化”，这是美财长耶伦提出的友岸外包所在。
而我们投资东南亚，则是希望在跟欧美关系复杂之下，能够通过在东南亚的工厂继续维持对美国及欧洲的出口。
所以我们看到，这几年一个最大的趋势，其实不仅仅是外资投入东南亚，包括国内的大公司，也同样都在走出去。
为什么要走出去？
因为对公司来说，盈利是它的“第一性原理”。
全球那么多地方，为什么东南亚成为了一个最佳的选择？
更大的可能性，除了人力成本和局势稳定之外，东南亚还有一个巨大的优势，那就是这里离大陆的供应链基地不远，而且社会相对稳定，东南亚的人口总额高达六亿，这本身也同样是一个巨大的市场。
东南亚在全球局势复杂的背景之下，得利颇多。
对东南亚来说，这里的位置夹在两个大经济体之间，更像是一个“中立地带”，巧妙地维持着某种平衡。
除了地理因素和人力成本之外，东南亚社会其实还有另一个跟欧美相似之处，那就是东南亚独特的社会文化。
天上从来不会掉馅饼，对东南亚来说，其实也不存在躺赢的可能性。
以菲律宾为例，1986年，菲律宾总统马科斯宣布胜选两天后，美国务院发表立场声明，谴责其中存在的舞弊和暴力，这一声明改变了美国之前的中立态度。
此后，大规模的非暴力运动和暴力对峙的结果，这也导致菲律宾三大精英集团（商人阶级、教会和美国）都站到了抗争运动的一边，随后几天，在众叛亲离之下，被美国抛弃的马科斯被迫离开马尼拉飞往夏威夷避难。
马科斯用21年的时间把菲律宾塑造成为了一个当时极具特色的社会，在倒台之后，菲律宾又重新燃起活力。
东南亚作为亚洲的一个重要地理标志，不仅仅是在地理位置上的特殊，回顾东南亚数个国家的转型历史，这也在某种意义上，成为了吸引欧美外资的一个重要因素。
而这种趋势的变化，于内而言，不是一个好消息。
end.
作者：罗sir，新青年的职场内参。关心事物发展背后的逻辑，乐观的悲观主义者。关注我，把知识磨碎了给你看。