首先分享下实盘操作。
截至今天,基金账户年内预估亏损约15.13%,今日预估下跌0.49%。
今日操作:无,目前仓位94%。
A股股票账户仓位99.5%,年内亏损0.08%,今日毛估亏损1.4%。
本来上午煤炭大涨,我还喜滋滋,老婆股票账户终于回本,回家可以邀功了。
但下午又变成了大跌,所以今天自己的股票账户,继续加了3%的煤炭股仓位。
一
今天上证收盘2898.88点,正式跌破2900点。
很多人想必已经扛不住了,最近销户清仓的账户也不少。
为什么会跌呢?
一方面基金的赎回潮可能还没有结束,
另一方面担心明天外资会卖出,所以提前卖出。
不过说点乐观的,市场最不济就是再震荡下跌3天。
目前的12月,跟18年的12月有点像。
指数最后是一路跌到年末,次年的第二个交易日,拔出大阳确立底部。
来源:Wind
眼看双底要成,但就是各种高开低走,信心缺失,卡卡的跌。
那么判断指数要见底,就要有一根气势大阳线。
但是18年后的几年里面,所有的阶段底部,都是月底提前两三天开抢的。
除了去年10月底那个阶段低点,是到了11月1号才涨。
比如大家记忆深刻的,去年的上海封闭杀跌的4月底,是月底提前3天抢的。
去年12月末的杀跌也是提前抢的。
来源:Wind
二
虽然市场很悲观,但最近我觉得自己又行了。
如果专注高股息策略,专注注重高ROE、高分红、低估值的“两高一低”型公司,根本感受不到市场的血雨腥风。
今天煤炭板块的大涨,就是昨天无烟煤龙头兰花科创发布了分红公告:
每股分红0.75元,占前三季度净利润占比61.93%。
相对昨天的收盘价10.31元,股息率为7.3%。
市场对注重股东回报、同时低估值的公司毫不吝啬,今天开盘大涨8.83%。
虽然收盘回落,但也收涨4.36%。
最近煤炭接连大涨,又有人开始吐槽红利策略的超额收益是否持续了。
怎么看这个问题?
明年有超额收益最好,但我更重视的是正收益。
而现在这个估值,明年大概率依旧有双位数的绝对收益。
本身的股息回报,以及潜在的涨价预期、产能扩张逻辑、提高分红比例,都是股价上涨的动力。
产能扩张:目前仍有不少落后产能,今年四季度也出了几起安全事故。
所以哪怕行业总量不变,落后产能淘汰后,部分公司的产能也会有所增加。
涨价预期:目前压制煤价上涨的原因之一在于保供比例过高,明年保供比例会有所降低。
另外部分稀缺品种(焦煤、无烟煤)也按保供价售卖,比市场价低很多,那么明年涨价可期。
提高分红比例:目前不少公司分红比例仍低于60%。
但它们的资产负债率不高,现金流也比较充沛,完全可以进一步提高分红比例。
而且这些公司的大股东,一般是当地国资委,提高分红比例,也可以缓解当地的财政压力。
最后从资金面来看,保险、社保等资金是明年为数不多的增量资金来源。
而它们的负债端成本是3%-4%(分红险),所以分红比例高、稳定派息的高股息公司,会更受到追捧。
像中国人寿和新华保险成立的资管公司,出资500亿,首投方向就是高股息。
重仓煤炭的相关基金万家宏观多策略、招商安泰平衡、中泰红利优选一年、景顺长城国企价值,可供参考。
指数基金方面,则有华宝标普中国A股红利机会。
三
最近,世界动荡不安。
今天有消息爆出,巴以冲突和也门胡塞武装红海冲突还没结束,伊朗革命卫队司令又被炸身亡。
找到心中的锚,非常重要。
我找到的锚就是公司的分红现金流。
只要公司的分红现金流维持大致稳定,甚至每年有所增长,如果再满足“10年分红即可收回成本”,那就再好不过了。
现在的问题是,能看10年的上市公司本就不多,满足“10年分红即可收回成本”的少之又少。
看着股息率超过10%的公司,又担心盈利不稳定,活不了10年。
所以我现在的股票持仓,仍相对分散。
世界动荡不安,跟我没关系。
垃圾公司减持,跟我没关系。
IPO融资额全球第1,跟我没关系。
最近国有大行又降息了,我相信会有越来越多的大资金,开始追逐高股息的机会。
我的目标是赚到600万,这样哪怕每年只有5%的股息率收入,一年也有30万收入,小康基本无忧。
未来若有幸做到稳定盈利,而且盈利基本覆盖生活支出,那么职业投资之路也就不远了。
最后,当下你还有信心吗,留言聊聊。
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