昨天市场蛮有意思的，我在社群的复盘里已经写过了。
接下来把最精彩的部分分享出来。如下：
一、央妈借券卖债
今天央妈宣布将借券卖债。
为啥是今天呢？
因为月末流动性压力解除了，央妈要开始收拾那些不听话的人了。
今天长债利率大幅上行！
30年国债期货盘中最大跌幅1.23%，那些加了10倍杠杆的人就遭殃了。
很多人就是不知者无畏，以为自己可以主导市场的上涨。
在央妈多次警告后，都视而不见。
其实债市的定价权从来都不在交易者手里。
央妈的操作才叫做放长线钓大鱼，我给大家解读一下：
第一，一直隐忍不发，让债券疯牛行情演绎到极致。
第二，越是极致，央妈就能赚更多钱。
为啥呢，因为在高位做空，收益能不高吗？
别忘了，央妈是借债券再到二级市场上卖出。
这不就是融券做空吗？
一定要注意，这个操作不仅仅是调控长端利率，还有就是明目张胆的告诉你：我要做空你们！！！
此外，找谁借券呢？
仔细想想，这是不是另一个版本的转融通？
出借方是...呵呵...
第三，锁定财政发债利率
让债市交易者疯狂的做多，那么长债利率就不停的下跌。
谁最高兴呢？
当然是财政部啦！借钱成本这么低，睡着都能笑醒。
等发债进度到50%以上以后，央妈开始做空。
此操作其实就是在逼财政加快发债速度。
否则利率会越来越高。
财政加快发力，是不是提振内需的手段？大家好好想想这个逻辑。
上周我就说过三次，最近会有提振年内需的政策落地。
这个发令枪打响后，后续我们会看到更多提振内需的政策落地。
股市会受益于即将落地的政策。
二、国家队借钱买股
央妈是借券卖债，国家队则是借钱买股。
有意思不？
应该不用我多说，大家都能心领神会了吧。
像不像对冲基金的玩法？
咱们看看沪深300和30年国债期货的分时图对比。
怎么样？
是不是很有意思？
之前，我不是跟大家说过吗？
把沪深300拉起来，既可以刺激内需，也可以缓解汇率压力。
今天1年存单利率仅仅只是上升到1.98%
这说明央妈其实依然是想要宽松。
不过它要把收益率曲线做得很陡峭。
一面继续下压短端利率，另一面抬高长端利率。
于是期限利差就会走扩。
今天10年国债利率-1年存单利率=29.25bp。
这个利差的中值是25BP，现在已经超过中值了。
迈过临界点后，有些事会出现很大的改变。
三、央妈的武器升级了
此前债市如此疯狂，即便是财政大量发债也阻挡不了。
为啥？
因为财政会提前把发债节奏公布出来，这叫做预期管理。
那么市场就能提前做好准备。
而央妈现在升级武器了，他借券卖债不会提前跟市场公布。
那么随时可以对债市做多者发起狙击。
等狙击完毕后再公布他卖了多少债券。
这个公布频率可以是当天，可以是当周，也可以是当月。
至于选择哪种频率，就看他想怎么玩了。
最后，大家可以好好把最近发生的事理一个时间线出来。
你会发现怎么如此巧合！
真的是巧合吗？
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