财聯社9月8日訊（記者林堅）9月8日晚間，方正證券釋出公告稱，公司與瑞信銀行（下稱“瑞信”）簽署協定，轉讓所持有的49%瑞信證券股權，瑞信證券将由外資企業瑞信100%持股。
财聯社記者注意到，目前，大陸證券業17家外資參控股券商中，僅兩家為外資100%控股券商，随着此次股權轉讓的完成，證券業将迎來第三家外資100%控股券商。
圖為方正證券出售股權公告
在受訪的北京券商人士看來，外資企業瑞信全資持有瑞信證券，反映了大陸市場對境外資本的吸引力正持續增強。據記者觀察，自2020年4月證監會取消證券公司外資持股比例限制後，外資大行加速布局，紛紛實作控股或新設券商。
截至今年6月底，外資控股券商共有9家，除瑞信證券外，還有彙豐前海證券、高盛高華證券、瑞銀證券、摩根士丹利華鑫證券、摩根大通證券（中國）有限公司、野村東方國際證券、大和證券和星展證券，2家外資100%控股券商分别是高盛高華證券、摩根大通證券（中國）。步入2022年，摩根士丹利證券、彙豐前海證券外資股比例分别提升至94%、90%。
值得一提的是，就在中證協日前向各券商披露的《證券公司2022年上半年經營情況分析》中提到，外資機構加速布局中國資本市場，充分彰顯外資對大陸資本市場的信心，也為大陸證券業高品質發展提供了新的機遇。資料顯示，截至6月底，境外機構和個人持有A股市值達3.57萬億元。
除了反映大陸市場吸引力持續提升，對于轉讓方方正證券而言，此次交易也是一箭雙雕。據該券商公告，一方面，随着股權出讓，方正證券不再持有瑞信證券任何股權，這将進一步盤活公司資産，合理配置資源，提高資金使用效率。另一方面，公司預計将至少收回股權轉讓金10.88億元，若年内完成交割，初步測算将增加2022年年度淨利潤約2.9億元。
外企瑞信逐漸實作100%控股，瑞信證券上半年出現虧損
記者注意到，此次股權轉讓計劃方正證券曾于2021年12月已有披露，但彼時尚未明确交易對手，僅是初步意向。在長達約九個月的“尋覓”後，這部分股權最終還是由已持有瑞信證券51%股權的瑞信拿下，後者實作100%對瑞信證券的控制。
公開資料顯示，瑞信證券為方正證券與瑞信于2008年共同投資設立的券商，方正證券持股占比66.70%，瑞信持股占比33.30%。2020年6月，瑞信以非公開協定方式單方面向瑞信證券增資後，瑞信持股占比51.00%，方正證券持股占比49.00%。此外，該合資券商最初名為瑞信方正證券，随後更名為瑞信證券。
談及為何要實作100%控股，作為瑞信中國區首席執行官，也身為瑞信證券董事長的胡知鸷曾在今年6月已有相關表态。她稱，對于瑞信來說，中國市場在我們的全球和亞太地區戰略中至關重要。長期來看，瑞信的目标不僅是實作對瑞信證券全資控股，更是通過持續在中國廣納賢才，将瑞信的全球綜合銀行業務實力及全面的金融産品、服務帶給國内外客戶。
對于此次全資控股瑞信證券，瑞信大中華區首席執行官杜英樹最新表示，瑞信在持續推進全資控股中國證券合資公司的努力，截至目前一切進展順利。中國是瑞信亞太乃至全球戰略的重要組成部分。瑞信不僅将中國視為具有巨大發展潛力的市場，更是為我們的合作和互赢提供機遇的重要市場。
而胡知鸷也最新發言稱，“我們的合作夥伴已經接受了我們全資控股證券合資公司的提議，對此我們倍感喜悅。我們将繼續投資在華布局，深耕中國市場，推動瑞信本土化戰略的順利落地。”
據了解，2021年，瑞信證券在原有投資銀行業務的基礎上，獲得證監會北京監管局核準變更業務範圍，增加證券經紀、證券投資咨詢、證券自營業務。根據方正證券公告，截至2021年12月31日，瑞信證券的股東全部權益評估價值約為23億元，評估增值8億元，增值率為53.38%。
根據方正證券披露資料，瑞信證券2021年實作營業收入5億元，淨利潤實作4519萬元，扣除非經常性損益後的淨利潤為4368萬元。今年上半年，瑞信證券業績表現欠佳，出現虧損，營業收入僅實作1.3億元，淨利潤虧損1億元，扣除非經常性損益後的淨利潤虧損1.1億元。整體上看，與2021年底相比，瑞信證券總資産、淨資産均出現下滑（未經審計）。
圖為瑞信證券2021年與2022年上半年部分業績名額
值得一提的是，在外資全資投行增加背景下，該類公司在經營水準上對于内資券商有可學習之處。據中證協的經營情況分析，與國際投行相比，大陸證券行業有待發揮更大作用。由于國際投行的機構業務以去方向化為主，且實作股票、債券、貨币、商品等多資産深度覆寫，驅動FICC等業務在面臨宏觀經濟不确定性時依舊有較為穩定的表現。今年上半年，在普遍業績不好的情況下，高盛、摩根士丹利FICC相關業務收入持續穩健增長。
但也有受訪的券商分析師告訴财聯社記者，外資券商在國内展業也需要克服“水土不服”的問題，而内資券商持續提升專業能力，已有明顯的核心競争力、“護城河”。
預計增厚方正淨利潤約2.9億元 還有兩筆股權交易未更新進展
一筆買賣一方面透露了瑞信在中國資本市場布局的堅定戰略，也為方正證券帶來淨利潤的增厚效果。
公告顯示，截至2021年12月31日，瑞信證券49%股權對應的評估價值為11億元，協商确定本次股權轉讓對價為11億元。而基于上述，方正證券預計将至少收回股權轉讓金10.88億元，若2022年年内完成交割，初步測算将增加該公司2022年年度淨利潤約2.9億元。
方正證券表示，此次交易尚需履行監管機構備案等其他程式，交易完成時間尚不确定。實際上，财聯社記者也注意到，除了全面轉讓瑞信證券股權，方正證券曾于2021年披露也将出售持有的廣東南粵銀行股份有限公司0.17%的股權，以及盛京銀行股份有限公司3.41%的股權。但目前這兩筆交易均尚未有更新的進展。
該券商正處在“易主”期間，随着方正集團重整方案落地，新方正集團将成為控股股東，中國平安将間接控制方正證券。此外，全國社會保障基金理事會也将取代政泉控股成為公司的第二大股東。可以看到，方正證券正處在“觸底反轉”的階段。
據方正證券半年報，今年上半年，該券商營業收入實作40.76億元，同比下降0.1%，歸屬于上市公司股東的淨利潤14.21億元，同比增長9.29%，創2017年以來6年同期新高。今年上半年，在52家券商股，僅有6家券商股業績實作正增長，方正證券就是其一。
本文源自财聯社記者 林堅