近年來，随着中國經濟的高品質發展，金融行業在新發展格局下聚焦資本市場及資産管理。相關部門持續擴大有效投資并出台系列檔案，鼓勵外資投資高科技産業、先進制造業等。總體看，中國資産的吸引力正在持續增強，國内市場展現出較強韌性與投資機會。
全球資金加大 中國資産配置力度
2024年5月披露的一系列資料顯示，全球資金正加大對中國資産的配置力度。多家機構表示，海外市場持續波動及中國經濟基本面逐漸好轉，是吸引外資回流的主要原因。5月底，中國資産正被外資集體唱多，A股存儲晶片、半導體、醫療、通信服務等闆塊表現活躍。世界知名投資銀行高盛集團對A股維持“增持”評級，一些龍頭企業，目标價被多次上調。伴随着國内上市公司業績的增長，國際投資人未來将有較大信心面向A股和港股市場。
中國商務部日前公布的資料顯示，今年1—4月份，全國新設立外商投資企業16805家，同比增長19.2%，中國市場對外資的吸引力持續增強。從引資結構看，外資在華投資在不斷轉型更新。2024年1—4月，大陸制造業實際使用外資1036.9億元，其中高技術制造業引資457.3億元，占全國引資比重較上年同期分别提升了2.8個和2.7個百分點。
另據2024年5月披露的美國檔案顯示，今年一季度，多家資管巨頭對中概股進行大舉加倉。知名基金首席政策師表示，在經濟基本面、政策面、流動性三個角度都看到了積極信号，中期來看北向資金淨流入的态勢有望持續。在境外資産波動率上升的背景下，兼具中國資産、估值優勢、全球流動性資産等特征的A股和港股受到了“流動性外溢”效應的提振。
業内專家表示，中國資産受到資管巨頭青睐，主要原因是中國基本面和政策面的好轉。今年2月以來，監管部門的一系列新舉措，穩定了國内外投資者信心，包括監管層為杠杆資金釋壓，國務院釋出第三個“國九條”，提出嚴把發行上市準入關、加大退市力度、強化現金分紅監管等内容，這些都刺激着A股市場的上行。
外資巨頭看好中國 加碼中國市場
中國證券投資基金業協會官網披露資訊顯示，近期全球私募巨頭已正式完成備案登記，開始積極拓展人民币市場的投資機會。多家外資私募巨頭一緻看好中國市場，認為好的投資機會仍在持續出現。如果隻投美元資産不利于在中國的業務發展，是以會有一些人民币資産配置方面的新實踐，比如外資落戶中國，建立中國本土團隊，并聚焦S基金交易。
業内投資專家表示，目前不僅要投資優質美元和人民币資産，還會面向國内人民币基金，通過本土化的管理，以人民币基金在中國境内進行資産配置。目前是中國S市場的重要發展階段，而S基金交易也是外資私募切入中國市場選擇的一個政策。
2024年初，上海市政府辦公廳釋出《關于進一步促進上海股權投資行業高品質發展的若幹措施》，提出要深化合格境外有限合夥人（QFLP）試點。推動QFLP試點創新，拓展投資領域和投資方式，優化試點申請和變更流程，便利主權基金、養老基金、捐贈基金、大學基金等機構投資者通過QFLP試點投資實體企業。以上政策措施吸引更多投資機構落戶上海、長期發展，推動上海國際金融中心和科技創新中心關聯發展。
據寶利研究員了解，今年以來，外資資管巨頭紮堆來上海。2月，外商獨資企業聯博基金公司，目前還在備案登記中；3月，世界知名财富公司Brookfield（博楓）旗下的博楓（上海）私募公司也完成備案登記；同月，全球知名金融集團KKR旗下開德私募公司已完成備案登記。
某亞洲業務負責人表示，中國作為全球第二大經濟體，同時也是亞洲最大的私募市場。他們對亞太地區的資本市場發展和投資機會長期保持信心，會進一步促進外資在中國業務的發展。
中國市場機遇倍增 帶來新發展機會
回望2023年，中國經濟增速在全球主要經濟體中保持領先，預計全年對全球經濟增長的貢獻達到三分之一，仍然是全球增長最大引擎。随着一系列穩外資和擴大開放政策的推出，中國不斷優化營商環境、持續激發市場活力，進一步堅定了外資企業在華發展的信心。
2024年，外資持續看好A股，真金白銀湧入中國市場進行投資，多家國際投行發表了對A股市場的積極看法。Wind資料顯示，今年以來，北向資金已累計淨流入約680億元，遠超2023年全年累計淨流入規模。業内某首席經濟學家表示，中國經濟企穩回升将進一步刺激國内經濟增長，外資或将持續流入中國市場。外資配置依舊傾向于大市值、低估值、行業邏輯穩定的方向，這會讓部分内資機構調整政策、跟随投資，進而吸引更多境内投資者介入。
米其林相關負責人表示，中國全面保障外商投資企業國民待遇、推出貿易投資便利化舉措和促進研發的鼓勵政策等，為外國投資者創造了更多市場機遇，中國經濟增長仍然是全球經濟的亮點，将為區域乃至全球經濟複蘇注入動力。随着中國堅定不移擴大對外開放，推動經濟朝着高品質發展方向不斷邁進，中國在全球産業鍊、供應鍊、創新鍊中的影響力也将明顯提升，為在華外資企業不斷深挖市場潛力提供了機會。
西門子全球執行副總裁表示，中國不斷放寬外商投資準入，優化外資準入規則等，積極推動産業數字化和綠色低碳轉型，希望抓住中國數字經濟和推動實作‘雙碳’目标帶來的機遇，為中國經濟的高品質和可持續發展增添動能。
2024年以來中國經濟穩步發展，繼續成為全球經濟增長的重要引擎。作為世界第二大經濟體，中國是全球制造業和貿易的重要支撐，為維護全球供應鍊産業鍊穩定發揮着重要作用。
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部分資料來源：人民日報、科創闆日報、财聯社