A股7月能否“翻身”？後市如何布局？機構這麼說

第一财經

2024-06-28 15:52第一财經官方賬号

全文1359字, 閱讀約需4分鐘，幫您劃重點如下

劃重點

01機構普遍看好7月A股市場有望開啟上漲行情，關注出海、科技創新、新能源等領域。

02六月A股市場走勢中，上證指數跌3.87%，深證成指跌5.51%，創業闆指跌6.74%。

03由于資金面、估值面、政策面的影響，華泰證券認為“七翻身”行情仍可期待。

04中信證券預計A股将迎來年度級别上漲行情的起點，特别是在三季度政策信号、價格信号和外部信号得到驗證後。

05招商證券表示，7月進入業績預告披露期，業績對風格的影響權重上升，支撐龍頭風格表現。

由騰訊混元大模型提供技術支援

六月最後一個交易日，上證指數早盤低開高走，後受阻于10日均線壓制有所回落。以特高壓闆塊為主導的電改闆塊在充分回調後再起升勢。

展望七月，機構認為市場有望開啟上漲行情，普遍看好出海、科技創新、新能源等領域。

三大股指6月均跌超3%

回顧6月A股市場走勢，在本月19個交易日中，上證指數有6天上漲，期間整體跌3.87%。

深證成指有10天上漲，期間整體跌5.51%；

創業闆指期間整體跌6.74%。

據Wind資料，闆塊方面，高頻PCB（月度漲幅17.89%）、ETC（月度漲幅15.85%）、運輸裝置（月度漲幅8.43%）本月漲幅居前；醫藥商業（本月跌幅21.47%）、央企房地産（月度跌幅18.50%）、ST闆塊（本月跌幅17.54%）跌幅居前。

個股方面，剔除本月上市的新股後，逸豪新材（月度漲幅90%）、滿坤科技（月度漲幅84%）、金溢科技（月度漲幅71%）漲幅居前；

跌幅居前三的分别是，退市園城（月度跌幅96%）、退市碳元（月度跌幅85%）、退市同達（月度跌幅79%）。

7月大機率會上漲

展望後市，華泰證券認為，在資金面、估值面、政策面的指引下，“七翻身”行情或仍可期待。中信證券也認為，随着7月份重要會議的召開，市場有望迎來政策預期的進一步明确，這将對市場風險偏好形成支撐，預計A股将迎來年度級别上漲行情的起點，特别是當政策信号、價格信号和外部信号在三季度得到驗證後，市場有望直接開啟上漲行情。

信達證券表示，7月以後，A股可能會開啟上漲，主要的催化可能來自中報、經濟資料和地産政策的影響。短期風格擾動方面，主要是市場調整後期的強勢股（紅利）補跌，部分資金交易層面的高低切（科創），風格出現擾動的時間大機率不超過1個月，上遊周期股占優的行情并沒有結束。

招商證券認為，7月進入業績預告披露期，業績對風格的影響權重上升，同時ETF有望持續為A股貢獻增量資金，支撐龍頭風格表現。此外，7月三中全會改革主線以及月底政治局會議重點支援方向或将影響市場風格，基于DCF定價模型的高ROE高FCF龍頭風格有望相對占優。

“雖然2月份以來的修複行情面臨波折，但今年預期最為悲觀時期可能已經過去。”中金公司表示，目前A股市場整體估值已經重新回到曆史偏底部水準， 下半年穩增長政策加碼結合目前資本市場政策紅利下制度不斷完善，有助于繼續活躍資本市場，再度提振投資者信心 ，下半年繼續多關注階段性及結構性機會。

機構看好這樣布局

對于後市可能占優的方向，機構普遍看好出海、科技創新、新能源等領域。

信達證券認為，後續可能還會是上遊周期和出海最強。短期風格的擾動，主要是市場調整後期的強勢股（紅利）補跌，部分資金交易層面的高低切（科創），風格出現擾動的時間大機率不超過1個月。上遊周期股占優的行情并沒有結束。建議配置順序為上遊周期>出海（汽車汽零、家電）>金融地産>AI、醫藥&半導體&新能源>消費。

平安證券表示，權益市場中期市場結構性機會在增加，建議圍繞基本面信号及政策方向布局。

一是受益于政策支援和産業趨勢雙輪驅動的新質生産力方向；

二是具有全球競争力且受益于外需的企業出海闆塊；

三是受供給限制影響更大且有望持續的漲價鍊；

四是持續配置穩健的紅利政策，關注高股息配置及向盈利預期轉化的擴散機會。

中金公司指出，陸家嘴論壇釋放積極資本市場改革信号，支援新質生産力發展，證監會釋出深化科創闆改革8條措施，結合前期內建電路大基金三期成立、大飛機基礎研究基金設立等科技領域利好政策，科技創新領域尤其是具備産業自主邏輯的闆塊有望表現相對活躍；外需較強背景下出口鍊行業和全球定價資源品仍有配置機會；紅利資産近期雖有調整但中長期邏輯未變；新能源等綠色闆塊重點關注近期産業政策的邊際變化。

(本文來自第一财經)

檢視原圖 220K

• 

• 

•