劉備占漢中未必不是偶然，失荊州不見得就是必然，或者說二役得失，偶然必然是參半的。是以出現這樣闖運的情況，是因為劉備對外界和自身的認識不夠清楚。劉備數年間擷取了大量實地，與此相應，是缺兵少将。劉備入蜀，留諸葛亮、關羽、張飛、趙雲等駐守荊州，這班人馬是堪當重任的。劉備進軍成都，感到實力不足，故抽調荊州一部主力增援。正是這一主力西進，才使孫權得以輕取三郡。劉備下兵争之，聞曹操占領漢中，不得已向孫權妥協，回保益州。 劉備若知道孫權暗降曹操，敵友牽手，别說不會讓關羽向襄陽，自己都可能不會去漢中。 《三國志·劉備傳》注引《典略》曰：劉備稱漢中王，于是起館舍，築亭障，從成都至白水關，四百餘區。《三國志·陳群傳》曰：陳群谏曹睿罷治宮室，曰：「 ”昔劉備自成都至白水，多作傳舍，興費人役，太祖知其疲民也。” 劉備春風得意，因而顧此失彼。這一時期對劉備來說，據有荊益已是巨大的收獲，當務之急應該是充實力量以穩固之，以打有把握之仗。劉備沒有搞清這些問題，故未能看準時機，作好準備。 劉備過高看待了關羽，隻曉其忠義勇猛，未見其剛愎狹隘。劉備知道張飛好鞭笞部下，常告誡他刑殺過多，是取禍之道。劉備未将漢中大任交給張飛，而與魏延，可能就是擔心其有失。諸葛亮等許多人都十厘清楚關羽的短處，隻是有所顧忌不便直言。曹操、孫權及其群下也都很了解關羽的弱點。劉備這次在知人善任上多少犯有錯誤。退一步而論，劉備若能及時遣張飛、趙雲等為關羽分守南郡，或命劉封、孟達适時東進，協助關羽，或親往白帝城，相機指揮，以備不虞，興許會避免噩運。 關羽進兵，圍曹仁于樊城，困呂常于襄陽。曹仁使龐德屯樊北牽制關羽。曹操遣于禁救曹仁。八月，秋雨連日，漢水暴溢，平地數丈，于禁、龐德三萬餘衆皆沒。關羽乘舟盡虜之，于禁降，龐德不降被殺。荊州刺史胡修、南鄉太守傅芳皆降。于禁等衆被送至江陵囚禁。大水欲上城垛，關羽督舟兵圍攻。曹仁隻剩數千人馬，或說棄走，或言固守以待。曹仁乃發誓，要血戰到底。 關羽氣勢大盛，威震中原。梁、郏、陸渾民苦力役反叛，連關羽。曹操欲徙許都以避其銳。 司馬懿和蔣濟曰：「 ”于禁等為水所沒，非戰攻之失，于國家大計未足有損。劉備、孫權外親内疏，關羽得志，權必不願也。可遣人勸權襲羽後，許割江南封之，則樊圍自解。”（《三國志·蔣濟傳》） 曹操從之，遣使詣孫權，又令徐晃救圍。 其實這時，孫權正在同呂蒙密謀襲取南郡的計劃。 魯肅在時，呂蒙就曾向孫權陳計曰：「 ”令孫皎守南郡，潘璋住白帝，蔣欽将遊兵萬人循江上下，應敵所在，蒙為國家前據襄陽，如此，何憂于操，何賴于羽？且羽君臣矜其詐力，所在反複，不可以腹心待也。今羽是以未便東向者，以至尊聖明，蒙等尚存也。今不圖之，日後坐老，欲複陳力，其可得耶？”（《三國志·呂蒙傳》） 孫權深納之。在東吳，呂蒙是繼周瑜、魯肅之後，又一位傑出的将領。 起初，孫權曾勸呂蒙、蔣欽讀書，呂蒙以軍務在身推托。孫權固說之，呂蒙遂開始就學，笃志不倦。後魯肅屯陸口，嘗過尋陽呂蒙駐地，因尚輕視之，不想停頓，有人勸曰：「 ”呂将軍功名日顯，不可以故意待也，君宜顧之。”魯肅遂往見之。 呂蒙曰：「 ”君受重任，與關羽為鄰，将何計略以備不虞？”魯肅随便應曰：「 ”臨時施宜。”呂蒙曰：「 ”今東西雖為一家，而關羽實熊虎也，斯人長而好學，讀《左傳》略皆上口，梗亮有雄氣，然性頗自負，好淩人。今與為對，當有良策。”遂密畫五策。魯肅拊其背曰：「 ”呂子明，吾不知卿才略所及乃至于此也。”（《三國志·呂蒙傳》及注引《江表傳》） 魯肅對關羽，過于委曲求全，及呂蒙對之，則是陽奉陰違。 關羽北上，呂蒙看到機會來臨，遂上疏孫權。 呂蒙曰：「 ”羽讨樊而多留備兵，必恐蒙圖其後故也。蒙常有病，乞分士衆還建業，以治疾為名。羽聞之，必撤備兵，盡赴襄陽。大軍浮江，晝夜馳上，襲其空虛，則南郡可下，羽可擒也。”（《三國志·呂蒙傳》） 呂蒙遂稱病笃，孫權召還之。關羽果信之，稍撤兵以赴前線，呂蒙經蕪湖陸遜駐地。 陸遜求見曰：「 ”關羽接境，如何遠下，後可無憂乎？”呂蒙曰：「 ”誠如君言，然我病笃。”陸遜曰：「 ”羽矜其骁氣，欺淩于人。始有大功，意驕志逸，但務北進，未嫌于我，相聞君病，必益無備。今出其不意，自可擒制。”（《三國志·陸遜傳》） 呂蒙則以關羽勇猛未宜圖之敷衍而過。陸遜字伯言，吳郡吳縣人，世為江東大族，娶孫策女，儒雅而有韬略。 呂蒙到建業，與孫權密謀。孫權征近臣意見，或贊成，或謂不可。曹操使節到，孫權大悅，遂定進攻方案。孫權問呂蒙曰：「 ”誰可代卿者？”呂蒙曰：「 ”陸遜意思深長，才堪負重，觀其規慮，終可大任。而未有遠名，非羽所忌，無複是過。若用之，當令外自韬隐，内察形便，然後可克。”（同上）孫權乃召陸遜。陸遜到陸口，躬身媚悅關羽，關羽松懈戒備。陸遜回報可襲之。 十月，孫權遣使報曹操曰：「 ”今遣兵西上，掩取江陵、公安。羽失二城，必自奔走，樊軍之圍，不救自解。乞密不漏，令羽有備。”曹操咨群臣，群臣皆言宜當密之。董昭曰：「 ”軍事尚權變，期于合宜。宜應孫權密之，而内露之。羽聞權上，若還自護，圍則速解，便獲其利，可使兩賊相對銜持，坐待其弊。秘而不露，使權得志，而圍中将吏不知有救，計糧缺而懼，倘有他意，為難不小，此非上計。露之為便。且羽為人強梁，自恃二城守固，必不速退。”（《三國志·董昭傳》） 曹操稱善，即敕徐晃将孫權書分射城裡城外。城裡守兵見之，頓增信心；關羽視之，果猶豫不知去留。他若速退守，還是來得及的。因孫權稱藩，曹操又召淮南張遼諸軍悉還救曹仁。閏月，孫權出兵，遣呂蒙為前鋒，浮長江而上，另遣蔣欽為偏師，溯漢水為應。呂蒙将兵僞裝成商旅，依次收縛羽軍岸邊崗哨。 關羽一向驕于士大夫，故輕視南郡太守糜芳及公安守将士仁。關羽出兵後，糜芳、士仁負責供應軍資。遇有供應不及，關羽便言還當治罪。糜芳、士仁皆懷懼不安。關羽連呼上庸劉封、孟達，令發兵相助。二将辭以山郡初附，未可動搖，不承其命。 呂蒙入南郡界，先引誘士仁，士仁投降。呂蒙又以士仁勸說糜芳，糜芳亦歸順。呂蒙大悅，遂在江陵城下奏起軍樂。虞翻說呂蒙宜急入城，以免不測。呂蒙随即入城。時城中果有伏計，呂蒙突入，伏計失敗。呂蒙進城，嚴禁軍紀，撫恤軍屬百姓，釋放于禁等衆，封閉庫藏。孫權至，對荊州官吏存慰懷柔，使之紛紛歸順。孫權、呂蒙這樣做是為進退友善。陸遜入宜都郡界，分獲枝江、夷道、夷陵、秭歸。 大水漸減，徐晃攻擊關羽。關羽進不能克，又聞後方城失，不得已引軍退還。 曹仁欲追之，趙俨曰：「 ”權趁我與羽交兵之際，欲掩襲其後，顧羽還救，恐我承其兩疲，故順辭求效，乘釁因變，以觀利鈍耳。今羽已敗退，宜存之以為權害，若窮追之，恐權複與羽和，将生患于我矣。魏王必以此為深慮。”（《三國志·趙俨傳》） 曹仁遂不追。曹操軍至摩陂，與張遼會，聞關羽退走，疾敕曹仁勿行追擊，果如趙俨所料。曹操記取赤壁的教訓，這回走的聰明。孫權擔心曹操乘勢南下，又急上書稱臣，欲曹操稱尊。 關羽途中數遣使詣呂蒙。呂蒙皆厚待之，使周遊城中，走訪各家。諸使回後，皆私下傳告平安，官兵遂無鬥志。關羽至當陽，見南郡、宜都盡失，自知窮途，乃保麥城。孫權見操軍不追，遂圍攻關羽。十二月，關羽北遁，欲奔房陵、上庸，兵皆解散。孫權使潘璋、朱然至臨沮一帶斷其走道。關羽及子關平等至章鄉被擒殺。孫權傳關羽首至曹操，曹操以諸侯禮葬之。孫權順勢又定武陵、零陵二郡。劉備在荊州的利益遂化為烏有。 《孫子兵法·九變篇》的「 ”衢地交合”意思是通衢宜伐交。荊州這塊三家陳兵、爾虞我詐之地即如此，非兼智兼勇者不能坐守。既然誰都不願和平相處，那就應想方設法，去結盟交友，離賊間敵，以收合二打一，或坐壁觀鬥之利。曹操、孫權皆兼得智勇，關羽則有勇無謀。用馬基雅維裡的話說，關羽是頭能驚駭豺狼的獅子，卻不是隻能識别出陷阱的狐狸，而曹操、孫權既是獅子又是狐狸。荊州之役，曹操一直同部屬籌劃，孫權亦始終與近臣密謀，而且關鍵時刻，兩家又能為各自利益一拍即合。關羽卻不僅失去外盟，且又不得劉備的支援和部下的效忠，結果越陷越孤。 關羽除智數短淺外，還顯得氣量狹小。他若能像孫權、呂蒙那樣招降納叛，似可收錄于禁等。那樣的話，他即使進不能獲利，而退似可保本，不至于兩空。于禁是久經沙場、戰功卓著的名将，官至左将軍，封益壽亭侯，事不得已而降。大凡降将，既然表示投降，多望寬待，鮮有願受囚監的。關羽就降過曹操，供為犬馬。關羽若厚遇于禁，即使不便使攻樊城，可遣協守南郡。憑于禁的能力，守南郡，拒呂蒙，想必可以抵擋。關羽得此力量，廢而不用，自尋末路，也使棄者生不如死。 關羽遠沒有曹操、孫權那樣的謀略和局度，這樣當對手最後各盡其能而各得其所的時侯，他也就難免親叛衆離而為人俎之肉了。 不久，劉備又丢失了房陵、上庸、西城三郡。孟達對自己不受重用而受制于劉封日益不滿，遂表辭劉備，投奔曹丕。曹丕使孟達随夏侯尚、徐晃襲擊劉封。劉封不敵，敗還成都。劉備責讓劉封侵淩孟達，又不救關羽，遂賜其死。劉備曆經十載，拔城略地，士歸衆附，可隻過一年，又丢邑失土，折将損兵。