趨勢型名額——MACD

1、簡要介紹

▪ 計算方法

▪ DIFF

▪ DEA

▪ MACD

▪ 構造原理

▪ 缺點

2、實戰技巧

3、運用技巧

▪ 應用原理

▪ 經典用法

▪ 實戰戰法

▪ 捕捉賣點

▪ 買賣政策

▪ 短線實戰

4、組合名額運用

5、一般研判标準

MACD在應用上應先行計算出快速（一般選12日）移動*均值與慢速（一般選26日）移動*均值。以這兩個數值作為測量兩者（快速與慢速線）間的"差離值"依據。所謂"差離值"（DIF），即12日EMA數值減去26日EMA數值。是以，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上。其間的正差離值（+DIF）會愈來愈大。反之在跌勢中，差離值可能變負（-DIF），也愈來愈大。 至于行情開始回轉，正或負差離值要縮小到一定的程度，才真正是行情反轉的信号。MACD的反轉信号界定為"差離值"的9日移動*均值（9日EMA）。 在MACD的指數*滑移動*均線計算公式中，都分别加T+1交易日的份量權值，以現在流行的參數12和26為例，其公式如下：

12日EMA的計算：EMA12 = 前一日EMA12 X 11/13 + 今日收盤 X 2/13

26日EMA的計算：EMA26 = 前一日EMA26 X 25/27 + 今日收盤 X 2/27

差離值（DIF）的計算： DIF = EMA12 - EMA26 。

根據離內插補點計算其9日的EMA，即離差*均值，是所求的MACD值。為了不與名額原名相混淆，此值又名DEA（離差*均值）或DEM。

今日DEA = （前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10）

計算出的DIF與DEA為正或負值，因而形成在0軸上下移動的兩條快速與慢速線。為了友善判斷，用DIF減去DEA，用以繪制柱狀圖。目前國内學習MACD名額的網站有新浪财經，MACD股票論壇，騰訊财經，網易财經，上上若水，裡面資源衆多，适合大家學習參考用！

MACD名額是由兩線一柱組合起來形成，快速線為DIF，慢速線為DEA，柱狀圖為MACD。在各類投資中，有以下方法供投資者參考：

1、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，一般表示為行情處于多頭行情中，可以買入開倉或多頭持倉;

2、當DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動時，一般表示為行情處于空頭行情中，可以賣出開倉或觀望。

3、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動時，一般表示為行情處于下跌階段，可以賣出開倉和觀望;

4、當DIF和MACD均小于0時(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動時，一般表示為行情即将上漲，股票将上漲，可以買入開倉或多頭持倉。

指數*滑異同移動*均線，簡稱MACD，它是一項利用短期指數*均數名額與長期指數*均數名額之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術名額,電子現貨之家有詳細介紹。

根據移動*均線原理所發展出來的MACD，一來克服了移動*均線假信号頻繁的缺陷，二來能確定移動*均線最大的戰果。

其買賣原則為：

1.DIF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信号參考。

2.DIF、DEA均為負，DIFF向下跌破DEA，賣出信号參考。

3.DEA線與K線發生背離，行情可能出現反轉信号。

4.MACD的值從正數變成負數，或者從負數變成正數并不是交易信号，因為它們落後于市場。

計算方法

MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數*滑移動*均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。

DIFF

⒈首先分别計算出收市價SHORT日指數*滑移動*均線與LONG日指數*滑移動*均線，分别記為EMA(SHORT）與EMA(LONG）。

⒉求這兩條指數*滑移動*均線的差，即：DIFF=EMA（SHORT）－EMA（LONG）

DEA

⒊再計算DIFF的M日的*均的指數*滑移動*均線，記為DEA。

MACD

⒋最後用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪制成圍繞零軸線波動的柱形圖。

在繪制的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動*均線，買進賣出信号也就決定于這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。預設時，系統在副圖上繪制SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。

構造原理

MACD名額是基于均線的構造原理，對價格收盤價進行*滑處理（求出算術*均值）後的一種趨向類名額。它主要由兩部分組成，即正負差（DIF）、異同*均數（DEA），其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速*滑移動*均線（EMA1）和慢速*滑移動*均線（EMA2）的差。　在現有的技術分析軟體中，MACD常用參數是快速*滑移動*均線為12，慢速*滑移動*均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助名額——柱狀線（BAR）。在大多數技術分析軟體中，柱狀線是有顔色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢向下，後者表示趨勢向上，柱狀線越長，趨勢越強。

下面我們來說一下使用MACD名額所應當遵循的基本原則：

⒈當DIF和DEA處于0軸以上時，屬于多頭市場。

⒉當DIF和DEA處于0軸以下時，屬于空頭市場。

⒊柱狀線收縮和放大。

⒋牛皮市道中名額将失真。

缺點

⒈由于MACD是一項中、長線名額，買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照信号進場後随即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續費。

⒉一兩天内漲跌幅度特别大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相當緩和，比較行情的移動有一定的時間差，是以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即産生信号，此時，MACD無法發生作用。

由于網上炒股的快捷、便利、資訊傳播快、輔助軟體分析等帶來的便利，使得越來越多的投資者更加偏愛于技術面的分析，在技術面名額中，KDJ和MACD被廣大投資者所運用。大多數非專業投資者覺得，KDJ名額發出的買賣信号太過頻繁，出錯幾率較大，一般投資者往往不太适用這種判斷名額。相對于KDJ而言，MACD名額的使用相對要簡單且出錯幾率較小。特别是在判斷長期趨勢中，長周期K線的MACD名額準确率更高。

研究發現，如今，周K線MACD名額對中長線轉折的判斷的準确性較高，可以作為中長線投資者的首選參考名額。對于長期投資而言，利用這種方法炒股顯然比持有指數基金的投資方法強，對資産能做到更好的增值保值。就MACA技術名額實戰研判做一分享，首先網上炒股分析軟體最好采用(12，26，9)參數進行分析，當MACD數值超過5且名額出現紅柱後的第二個星期開盤時買入，在超過數值-5且名額變成綠柱後的第二個星期開盤時賣出。據統計：按照這種方法買賣操作，在MACD的周K線名額發出12次買賣信号中，其中8次有成功，僅4次失敗，成功率約為66.7%。[1] 統計結果推出：如果按照此種方法股票買賣操作9次，其中有6次成功，3次失敗，中和所得，相當于有3次絕對成功。隻賺不賠，利潤再小，也不吃虧。

對于大多數非專業的投資者來說，MACD的周K線方法可以一試。它操作簡單、單一，學習起來也非常容易，在股票交易中作為買賣前的操作指南也是不錯的選擇。

金叉是白線上穿黃線，死叉是白線下穿黃線。

白線即diff，黃線即dea。

3.1應用原理

在大多數期貨技術分析軟體中，柱狀線是有顔色的，在低于0軸以下是綠色，高于0軸以上是紅色，前者表示趨勢向下，後者表示趨勢向上，柱狀線越長，趨勢越強。

⒋形态和背離情況。

⒌牛皮市道中名額将失真。

用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用名額相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是采取具體行動的時間。但是，根據以上原則來指導實際操作，準确性并不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準确性大為提高。

6.當 MACD 與Trigger 線均為正值，即在 0 軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖（Oscillators) 是由 0 軸往上升延，可以大膽買進。

7.當 MACD 與 Trigger 線均為負值，即在 0 軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖 (Oscillators) 是由 0 軸上往下跌破中心 0 軸，而且是在 0 軸下展延，這時應該立即賣出。

8.當 MACD 與K 線圖的走勢出現背離時，應該視為股價即将反轉的信号，必須注意盤中走勢。

就其優點而言，MACD 可自動定義出股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢确定之後，則可确立進出政策，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD 雖然适于研判中期走勢，但不适于短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠灼不動的盤面并無價值。同理，MACD用于分析各股的走勢時，較适用于狂跌的投機股，對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不适用。總而言之，MACD 的作用是從市場的轉勢點找出市場的超買超賣點。

3.2經典用法

順勢操作---金叉/死叉戰法

就是追漲殺跌，在多頭市場時金叉買入，在空頭市場時死叉賣出。

3.3實戰戰法

一、“MACD低位兩次金叉”

首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD名額的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF名額、DEA名額。其中，當DIF、DEA名額處于O軸以下的時候，如果短期内（8或13個交易日内）連續發生兩次金叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生暴漲。

使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：

（一）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率和把握更高一些。

（二）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率之是以更高一些，是因為經過“第一次金叉”之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。進而造成多頭力量的噴發。

（三）“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形态上的攻擊形态研判，則可信度将提高，操盤手盤中将更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當天并且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形态、量價關系可以綜合起來考慮，以增加确信度。

二、MACD選股實際應用

在股市投資中，MACD名額作為一種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD名額，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD名額在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD名額作為中長期分析的手段，它所産生的交叉信号，對短線買賣比較滞後。MACD名額屬于大勢趨勢類名額，它由長期均線DEA，短期均線DIF，紅色能量柱（多頭），綠色能量柱（空頭），0軸（多空分界線）五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線DEA交叉作為信号。MACD名額所産生的交叉信号較遲鈍，而作為制定相應的交易政策使用效果較好，具體使用方法如下：

1 當DIF、DEA兩數值位于0軸上方時，說明大勢處于多頭市場，投資者應當以持股為主要政策。若DIF由下向上與DEA産生交叉，并不代表是一種買入信号，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當采用高抛低吸的政策。一般情況下，在交叉信号産生後的第二天或第三天，會有一個回調低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉DEA時，說明該波段上升行情已經結束，通常行情會在交叉信号産生後，有波像樣的反彈，已确認短期頂部的形成，此時投資者可以借機*倉出局。在之後的調整中，利用随機名額KDJ，強弱名額RSI再伺機介入，攤低成本。若DIF第二次由下向上與DEA交叉，預示着将産生一波力度較大的上升行情，在交叉信号産生後，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉DEA時，再将所有的股票清倉，就可以扛着錢袋回家休息了。由于股市行情的變化多端，MACD名額常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出的第二個或第三個高點，MACD名額并不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐漸降低。此種現象應引起投資者的警覺，因為它預示着今後将有大跌行情産生，是以投資者宜采用清倉離場的政策，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。

2 當DIF與DEA兩名額位于0軸的下方時，說明的大勢屬于空頭市場，投資者應當以持币為主要政策。若DIF由上向下交叉DEA時，會産生一個調整低點。一般情況下，在此之後由一波反彈行情産生，這是投資者一次很好的*倉機會。在中國股市中，還沒有建立作空機制，是以股市一旦進入空頭市場，投資者最好的政策就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉DEA時，會産生的一個高點，投資者應當果斷*倉。這種信号的産生，一般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉DEA時，預示着今後會有一波較大的下跌行情産生。投資者應當在交叉信号産生後，堅決清倉出局。通常産生的這段下跌，屬于波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。隻有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪下跌以後，偶爾也會發生MACD名額與K線走勢圖産生背離的現象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個低點，MACD名額并沒有相應的低點産生，卻出現一底高過一底的相反走勢，這種現象的産生，預示着行情在今後會發生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為市場根本沒有風險。

3 當MACD名額作為單獨系統使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示着大勢将走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風險高于收益。若MACD由上向下跌空O軸時，确認大勢進入空頭市場。投資者應采用離場觀望的政策，以回避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能步入多頭市場。預示着大勢将走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時确認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高于承擔的風險。

4在MACD名額中，紅色能量柱和綠色能量柱，分别代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD名額中，能量釋入的過程，是一個循序漸*的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，”陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時，利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出，當K線走勢圖*乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大，預示着大勢的頂部已*。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱産生連片時，所爆發的行情将更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法後，對投資者逃頂和抄底将大有益處。

5在使用MACD名額過程中，有兩點需要注意：

第一，MACD名額對于研判短期頂部和底部，并不一定可信，隻有結合中期乖離率和靜态中的ADR名額，才可以判定。

第二，利用周線中的MACD名額分析比日線的MACD名額效果好。

總之，在使用MACD名額時必須判定市場的屬性。即市場是多頭市場，還是空頭市場。根據不同的市場屬性，采取不同的操作政策，以回避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。

首先，就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走*，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠*的判斷主要根據曆史記錄作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性将大大降低。比較傾向于在紅海洋既紅柱連成一片區，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多，弱勢市場難賺錢的股市道理。

三、活用“探底器”，尋覓真底部

在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數的無效信号，留下最真最純的買入信号。其使用法則：MACD名額中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉（在0軸以下）前後，30日*均線亦拐頭上行，這表明底部構築成功，随後出現一波行情的可能性較大。

四、MACD背離深探

MACD背弛抄底法（一）：基礎要點篇

MACD名額是最著名的趨勢性名額，其主要特點是穩健性，這種名額不過度靈敏的特性對短線而言固然有過于緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、資料數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推，将MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易内做短線的極佳工具。值得注意的是，在股票交易系統裡，快速參數多取12日，慢速參數多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月*均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差别不大，是以，之後也沒引起重視而一直沿襲至今。名額背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個名額準确性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。其基礎要點如下：

⒈背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運作出現較長時期後出現的（圖象上即為DIF和DEA交叉開口後呈**行同向運作一段時間），因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和名額的不對稱就形成了背弛！

⒉背弛原點取值十分重要，強調要具有明顯的高（低）點性！注意要在同一上升（下降）趨勢裡中取值，且在最高（低）點之後運作一段（一般在下跌末段、股價與名額出現第三浪低點）後才出現原點；

⒊連續性原則。注意：1、必須在複權價位下運用名額；2、停牌階段名額運動失效；3、漲跌停闆名額失效。背弛是一種能量積累過程，隻有震蕩交易才能利于能量的積累與轉換！故此，停牌期間MACD名額容易失靈！就形成方式看，隻有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信号，那種名額暴漲（跌）後形成的背弛往往是反彈（回調）行情。因為隻有逐漸震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而确立頂（底）部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的範圍，其之後至少還會出現多次背弛才能真正反轉。

MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性

一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點後連續出現2次順次的背弛時，基本可以确定下跌行情已快結束。但此時往往由于空頭力量的頑強而向下假突破，名額也随其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛後的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲後期需要連續的大量支援。ST闆塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，進而也支援其反彈行情的展開。

二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現底背弛尤其是多次背弛之後的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開後壓抑的能量容易産生報複行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。

三、形态分析。MACD屬于趨勢性名額，而傳統形态分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐漸總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形态理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、*台紮底等，此類形态分析中常用的量度幅度、阻力或支援位等評判理論也可适用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤産生反彈的原因之一，就是MACD剛好8月份以來形成三重底。

MACD背弛抄底法三：尋找彈幅最大的底背弛！

背弛理論之是以受到關注，就是其能提前性預知反轉的可能性。從本質意義上而言，背弛表明了股價超常運動，而回歸正常水*的自然運動原理正是反轉力量産生的内在原因，一旦反轉力量積聚到足以抗衡原有趨勢動力時，反轉随即産生。由此可見，背弛中蘊藏的反轉能量大小是反轉行情潛力最關鍵的因素！

在股市中，運動能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力！由于未來反彈中的成交量是很難提前預測，故此判斷底背弛反彈潛力更主要還是取決于背弛過程中振幅的大小！一般而言，應積極尋找彈幅最大的底背弛，即：在股價大跌中産生背弛原點後，因股價有所盤穩或反彈而使名額大幅反彈，但之後股價繼續大幅下跌并創新低時，使名額再次打回原點水*，進而形成彈幅大的背弛形态！因為，名額彈幅大就好比彈性好的彈簧，在背弛時一時受到壓制，但一旦取消壓制，其自然繼續爆發出良好的彈性！同時，由于彈簧最初彈動時并不需要外力的輔助就能自然完成，故此此類底背弛後的反彈行情初段往往是縮量展開的！反而到了相對高位再放量時，已表明有抛壓出現，彈簧運動受到相反力量的壓制，頂部即将出現。

例如：大盤在8月份見到MACD背弛原點後，10月份以及2月份的下跌都形成了幅度較大的底背弛，反彈如期展開，而且幅度較客觀，同時都是在高位出現大成交時開始進入頂部構築階段。

MACD背弛抄底法四：背弛紮底放量反彈

紮底背弛出現的機會相對較少，但由于其出現後的反彈行情往往可觀而值得關注。

此種背弛現象産生的特征有：

⒈ 前期上升趨勢中已産生多次頂背弛，一旦正式見頂将導緻股價連續大幅跳水；

⒉ 在跳水後的盤跌過程中形成底背弛，但背弛過程振幅極小，形成紮底形态；

⒊ 紮底末段一旦出現放量則是正式反彈信号，反彈持續性強、幅度大；

⒋ 高位反彈一旦成交大幅縮小則反彈頂部逐漸出現；

MACD背弛産生的本質原因在于逆反能量的囤積！就紮底背弛而言，其之前的上升趨勢中頂背弛次數多而蘊藏的空頭能量巨大，即使暴跌也難一次性釋放作空動力，故此名額雖然見底并出現背弛原點，但仍被強大空方壓制而隻能窄幅震蕩，此時底背弛蘊藏的多頭能量就好比彈簧被繩子綁緊而在不斷積蓄.但是，一旦空頭能量施放完畢，且多頭能量出現首次放大量反攻，意味着彈簧綁繩已被挑斷，積蓄的多頭動力使彈簧大幅彈開，故此形成連續反彈行情.由此可見，背弛紮底放量反彈操作政策最關鍵之處在于挑斷綁繩的首次大放量反彈信号的出現！其之後的反彈成交其實正是積蓄的多頭能量表征，從上述彈簧動能原理可知，在反彈過程中成交應該是逐漸縮減的。但一旦在高位成交明顯縮小，也表明彈簧反彈動能基本釋放完畢，頂部即将出現.

例如：深萬山（000049）在2001年初的跳水行情後的V型反彈過程中，MACD出現了明顯的背弛紮底放量反彈！大盤連續下跌，投資者不妨積極留意背弛紮底股以作好下來的反彈行情！

MACD背弛抄底法五：MACD結合波浪理論抄底！

MACD名額和波浪理論都是著名的趨勢類分析理論工具，其性質上的相同性也從原理上說明其運用中具有一定的共通性，結合起來運用效果往往更佳。從波浪理論多年的應用效果看，其最有價值的功效就在于指出一般5浪後會有3浪反轉走勢！若結合到運用MACD抄底中，也即當MACD出現明顯的下跌5浪時，說明名額反彈即将出現，介入信号已相當明顯。

從走勢上看，此種情況下的MACD浪型特征主要有：

⒈ 從1浪開跌到反彈2浪為止形成依次降低的兩個高點，結合當時的上升或者走*股價而言，已經形成典型頂背弛；

⒉ 3浪到5浪屬于下跌釋放期，但5浪一旦形成，短線介入信号已發出。

⒊ 在相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易内做短線的極佳工具。

一般而言，MACD結合波浪理論抄底在連續回調型整理中有較好的運用效果。如陝西金葉在9月初的短線回調中15分鐘MACD就出現了明顯的下跌5浪，之後反彈應聲而起。而大盤30分鐘圖已是出現下跌3浪型，且與大低點形成背弛，故此一旦下跌5浪（大約在1540點左右）完成，則反彈行情出現的可能性極大！具體到闆塊上，ST類大部分個股走勢也已具有此特征，投資者不妨在超跌後關注。

MACD背弛抄底法六：背弛陷阱

任何技術工具都有其獨特優勢之處，但優勢有時也容易轉化為缺陷，而這經常也成為莊家騙線制造陷阱的入手點！

MACD背弛在應用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現在：在連續暴跌後形成底背弛原點後，名額開始斜向上形成底背弛，但股價并沒有是以而反彈，隻是盤*甚至盤跌，而且在名額盤升到壓力位後卻繼續向下突破，底背弛陷阱顯現！值得注意的是，背弛陷阱之後再次出現的名額進階别底背弛，這往往就是真正的底部出現。最明顯的例子就是8月到9月大盤暴跌後在市場一片企穩反彈呼聲中，指數仍盤滑且MACD名額也開始盤升，但最終仍是繼續暴跌到年初名額再次出現進階别底背弛時，中期底部才真正出現！同理，股價在連續暴漲後也容易出現類似的頂背弛陷阱。

究其原理，主要還是能量級别與名額反映程度難以配比有關。MACD運作主要特點就在于穩健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢， 進而需要多次背弛或者形成更進階别背弛後，才能給出真正的反轉點信号。有鑒于此，投資者在股價連續暴跌暴漲同時MACD出現大開口突破之際，仍不适宜馬上應用一般背弛原理進行反轉操作，最好是等待出現多次背弛并重回低點形成進階别背弛後，再動手的安全性才較高。

五、大盤背離所發出的買賣信号

MACD主要用于對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷。當股價處于盤局或指數波動不明顯時，MACD發出的買賣信号不是很明顯，當股價在短時間内上下波動較大時，因MACD移動相當緩慢，是以不會立即對股價的變動産生買賣信号。現實當中運用最多的是利用其與大盤背離所發出的買賣信号，對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創出新高，相反出現了二次向下死叉，出現了頂背離，市場又一次發出了賣出信号。根據MACD的應用原則，高位出現二次向下死叉，其後都将有一波較大的跌勢。抛開基本面不說，如果對這個重要的賣出信号也視而不見的話，那麼市場留給你的将是無盡的痛苦和折磨了。

六、MACD最有效、最常用的逃頂方法

MACD最有效、最常用的逃頂方法。“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。虛浪賣點或稱絕對頂.

MACD最有效、最常用的逃頂方法 在實際投資中，MACD是名額不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD連續二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結束點”（上下背離買入）的功能。這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點或稱相對頂 其含義是指股價在經過大幅拉升後出現橫盤，進而形成的一個相對高點。

虛浪賣點或稱絕對頂 判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢産生背離，這是股價見頂的明顯信号。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。

捕捉賣點

在股市投資中，MACD名額不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD）連續二次翻紅買入、捕捉洗盤的結束點（上下背離買入）的功能。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：

首先是調整MACD的有關參數，将MACD的快速E-MA參數設定為8，将慢速E-MA參數設定為13，将D IF參數設定為9，移動*均線參數分别為5、10、30。設定好參數後，便可找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這裡隻給大家介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：

第一賣點或稱相對頂 這是股價在經過大幅拉升後出現橫盤，進而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點出貨或減倉。判斷第一賣點是否成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉”，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動*均線尚未形成死*，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一賣點形成之時，應該賣出或減倉。

虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之後有些股票價格并沒有出現大跌，而是在回調之後主力為掩護出貨假裝向上突破。判斷絕對頂成立的技巧是“價格與MACD背離”，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者走勢産生背離，這是股價見頂的明顯信号。說明在絕對頂賣股票時決不能等M ACD死叉後再賣，因為當MACD死*時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。

最後需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD名額具有滞後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特别适合那些大幅拉升後做*台的股票，沒有進行過主升浪，那麼不要用以上方法。

買賣政策

短線投資者的買賣政策：

1.在移動*均彙聚背馳指針（MACD）圖表中，如DIF線由上向下轉勢，又或者DEA線由上向下轉，則表示價位可能下跌，可考慮沽空。

2.反之，如DIF線由下向上轉勢，又或者DEA線由下向上轉勢，則表示價位可能上升，可考慮做多。

中短線投資者的買賣政策：

1.在移動*均彙聚背馳指針（MACD）圖表中的一支支垂直線稱為移動*均彙聚背馳指針（MACD），而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現在此分水嶺之下，稱為“負”，而出現在分水嶺之上，則稱為“正”。

2.對中短線投資者而言，當移動*均彙聚背馳指針（MACD）柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時，是做多訊号。如利用移動*均彙聚背馳指針（MACD）來分析，則DIF線将會由下向上穿越DEA線。

3.反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時，是做空訊号。同樣地，DIF線将會由上向下穿越DEA線。

中線投資者的買賣政策：

1.在移動*均彙聚背馳指針（MACD）圖表中，如DIF線和DEA線都處于零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故DIF線和DEA線在零線之上向下轉勢，或者DIF線跌破DEA線，亦隻能當作多頭的*倉訊号。但如果DIF線是在零線之下，而跌破DEA線時，才能構成較為可靠的做空訊号。

2.反之，如果DIF線和DEA線都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，DIF線和DEA線都在零線之下而向上轉勢時，或者DIF線升破DEA線，亦隻能當作空頭的*倉訊号。但如果DIF線是在零線之上，而升破DEA線，才能視作較為可靠的做多訊号。

短線實戰

名額不是萬能的，關鍵我們要怎麼去運用才是正确的，在這裡告訴你。研判大盤後市短線走向，應重點關注淨買量、淨賣量之間的辯證關系，以及淨買量、淨賣量搏鬥之後的走向。在衆多技術名額當中，MACD名額非常獨特，用該名額預測盤面準确率很高。

一、MACD名額線：

　　MACD名額中的MACD線(在股票軟體中為黃顔色的線)，通常左右着後市的行進方向。而當該線經過較長時間的上漲之後，如出現上升角度變緩，甚至走*，則通常逢股指上漲時即是高抛良機。當該線經過較長時間的下跌勾頭向上運作時，一旦股指回調至相對低點時，即是低吸良機。如股指走出陰線下跌,但MACD紅柱卻依然放大，是以預測大盤在次日将會止跌繼續上漲。

二、研判淨買量、淨賣量之大小：

伴随股價上升，如MACD名額紅色柱狀大幅度增高，超過前期股指相對高點時的紅柱，而股指還未到達前期高點時，此時對短線後市應以看多為主。紅柱增高表明淨買量大，是以當短線上漲強度暫時受阻回落時，回調即是一個良好的買點，反之亦然。

三、如果MACD線勾頭向上運作:

　　如果MACD線勾頭向上運作,MACD紅柱卻較小，且股價也沒有上漲，而隻是橫盤整理，則說明行情是假突破，應抛出手中股票。而當該線勾頭向下，但綠柱較小，股價經過小幅下跌之後即止跌，則說明短線後市還有一個波段上揚行情會出現。

4、KDJ合作

市場最常用的技術名額是KDJ與MACD名額。KDJ名額是一種超前名額，運用上多以短線操作為主；而MACD又叫*滑異同移動*均線，是市場*均成本的離內插補點，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，KDJ名額的超前主要是展現在對股價的反映速度上，在80附*屬于強勢超買區，股價有一定風險；50為徘徊區；20附*則為較安全區域，屬于超賣區，可以建倉，但由于其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出信号失誤較多；MACD名額則因為基本與市場價格同步移動，使發出信号的要求和限制增加，進而避免了假信号的出現。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準确地把握住KDJ名額短線買入與賣出的信号。同時由于MACD名額的特性所反映的中線趨勢，利用兩個名額将可以判定股票價格的中、短期波動。

當MACD保持原有方向時，KDJ名額在超買或超賣狀态下，股價仍将按照已定的趨勢運作。是以在操作上，投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉，同時也可以适當地回避短期調整風險，以博取短差。而觀察該股，橫盤調整已經接*尾聲，可以看到MACD仍然在維持原有的上升趨勢，而KDJ名額經過調整後也已在50上方向上即将形成金叉，預示着股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對于短期走勢的判斷，KDJ發出的買賣信号需要用MACD來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準确率将較高。

MACD名額是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD名額的運用的準确性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發現用從書上學來的MACD名額的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結論往往和實際走勢存在着特别大的差異，甚至會得出相反的結果。這其中的主要原因是市場上絕大多數論述股市技術分析的書中關于MACD的論述隻局限在表面的層次，隻介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD分析名額的一些特定的内涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。

MACD名額的一般研判标準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形态展開。一般分析方法主要包括DIF名額和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形态這四個大的方面分析。

一、DIF和MACD的值及線的位置

1、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股；

2、當DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。

3、當DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票将下跌，可以賣出股票和觀望；

4、當DIF和MACD均小于0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即将啟動，股票将上漲，可以買進股票或持股待漲。

二、DIF和MACD的交叉情況

1、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價将再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD名額“黃金交叉”的一種形式。

2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即将轉強，股價跌勢已盡将止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD名額“黃金交叉”的另一種形式。

3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即将由強勢轉為弱勢，股價将大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD名額的“死亡交叉”的一種形式。

4、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向下突破MACD時，表明股市将再次進入極度弱市中，股價還将下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD名額“死亡交叉”的另一種形式。

三、MACD名額中的柱狀圖分析

在股市電腦分析軟體中（如錢龍軟體）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直覺明了又實用可靠。

1、當紅柱狀持續放大時，表明股市處于牛市行情中，股價将繼續上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。

2、當綠柱狀持續放大時，表明股市處于低迷的市場行情之中，股價将繼續下跌，這時應持币觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。

3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即将結束（或要進入調整期），股價将大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。

4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即将結束，股價将止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。