周末還是看一下2月份的上險銷售資料。
總體宏觀上來看，乘用車2月上險資料為115.7萬台，同比下降10.6%。新能源汽車相關的幾個資料我先列一下：
●中汽協乘用車銷售（包含出口）：1月41.9萬、2月32.1萬，合計74萬台
●中汽協乘用車出口：1月5.6萬，2月4.8萬，合計10.4萬台
●乘聯會批發（包含出口）：1月41.7萬，2月31.7萬，合計73.4萬
●乘聯會零售：1月35.2萬，2月27.2萬，合計62.4萬
●上險資料：1月31.57萬，2月23.9萬，合計55.47萬
在這裡有個時間差——上險資料是滞後于批發和廠家統計的零售（門店）資料的，是以造成了上述資料之間的差異。
▲圖1. 各個管道的資料對比
Part 1
上險宏觀資料概覽
我把一月份和二月份兩個月的上險資料加總比較（為了消除春節再不同月份帶來的差異），可以看到兩個月資料總體在400萬不到。随着油價上漲——傳統燃油車的需求會進一步被打壓，我們需要判斷一個很有趣的核心問題，在追求電動汽車和燃油車平價的過程中，由于高油價下的使用成本在不斷拉大，使得相當一部分高裡程通勤使用者首先會更換到電動汽車和插電混動，這部分變化是客觀存在的。
▲圖2. 2016-2022年1-2月的上險資料對比
今年晶片供應問題還是繼續客觀存在的，随着3月份開始的各種居家政策，使得2022年的上半年開局往2020年靠攏。
▲圖3. 2021年到2022年同比上險資料萎靡了很長一段時間
也就是說在供應端，不管是整車企業還是零部件企業，會存在持續的困難。2022年在找到應對疫情辦法以前，擾動是客觀存在的。
▲圖4. 2022年的3月或者4月有可能被打出一個大坑出來
（傳統的金三銀四還能期待嗎）
按照廠家資料來看，2月份整體情況如下表2所示，我也不一一展開了。
▲表1. 2月上險資料基本概覽
Part 2
按新能源汽車類型分析
重點企業的BEV和PHEV的情況，我做了下面的圖5。
在純電動領域裡面，五菱是排在第一位，30408台（我是不定期地跟蹤五菱的情況，因為資料一直亮眼，經常感覺有點吹噓神車的嫌疑）；排第二的是比亞迪，29725台， 第三是特斯拉的24197台。
插電混動中，比亞迪36731台和理想的8370台。好消息是吉利、長安兩家的插電混動紛紛站上了1000台，超過了傳統PHEV大戶上汽乘用車。
▲圖5. 1-2月主要車企的純電動和插電的資料對比
進入2022年，率先持續漲價的特斯拉還是維持了很高的銷量，今年消化成本能力的差異主要展現在品牌和消費者認同，後續新勢力這塊的量可能有進一步的分化。
▲圖6. 造車新勢力的2月主要車型銷量的情況
對于傳統勢力來說，2022年随着新能源積分大甩賣，态度上會有想做和不想做（持續加大轉型和投入或者繼續混）的分化。歐拉的黑貓和白貓停産，往高端化走，其實也是傳統車企想要維持自己車型持續存在的政策。吉利Zeekr這一路走的還可以，雖然負面比較多，但是高成本效益還是能站住腳的。
▲圖7. 主要傳統車企的1月和2月銷量對比
最後是在2022年沖擊力比較強的，目前來看DM-i系列在高油價時代真的是口碑和實用性暴增的産品，随着漢DM切換成DM-i，這系列車型的銷量更進一步。在純電動系列來看，走內建化路線的E3系列（海豚）走出來的曲線是比較超預期的。
▲圖8. 2022年1月和2月比亞迪的上險車型資料
小結：2022年汽車行業的變化，一直跟随着宏觀環境的變化。在大的環境要素影響下，市場、車企和消費者的改變有時候會趨于加快，這種促進對市場整體的發展有時候也是好事。