“木頭姐”凱瑟琳·伍德旗下Ark資産管理公司最近送出了13F持倉報告。
木頭姐在疫情初期，憑借極端成長的投資風格一戰成名，其旗下ARK投資公司專注于那些正在改變各自行業遊戲規則的颠覆性公司。一旦“押寶成功”，公司股價就會“一飛沖天”。但從另一個角度看，這種政策存在着高風險和高波動性。
在疫情褪去之後，木頭姐重倉的許多公司都經曆了“戴維斯雙殺”，基金總價值不斷縮水。價值大師中文站此前的文章《從木頭姐的大跌，看巴菲特的老生常談》中，分析了木頭姐旗下基金暴漲暴跌的原因。
ARK基金公司持倉價值曆史，圖源價值大師中文站
SP500，伯克希爾股價與ARKK基金一年來走勢，圖源價值大師中文站
而ARK基金最新送出的13F持倉報告顯示，在熱門科技股中，ARK投資公司2022年一季度大幅減持推特，減持特斯拉，增持Coinbase，Block等公司，首度建倉蔚來。
ARK公司減持了92.27%的推特股票，剩餘持股量為1,333,583股，減持期内，推特均價為36.53美元。而就在木頭姐減持之後，馬斯克放話要收購推特，推特股價幾天内大漲超40%。目前外媒最新消息顯示，馬斯克稱自己已籌集465億美元用于收購推特，此外，馬斯克還在特拉華州成立了三家名稱中含有“X控股”的控股公司。
ARK基金推特曆史持股，圖源價值大師中文站
而馬斯克送出給美國證券交易委員會（SEC）的檔案顯示，馬斯克和他的投資夥伴計劃将資金注入其中一個實體。如果對推特的收購成功，其中一家子公司将與Twitter合并。
目前，推特的價值大師财務實力評級為6分，表明公司财務實力較強。但盈利能力評級隻有4分，因為盡管公司每股收入增長率為17.4%，公司卻長期虧損，隻在疫情期間有所盈利。
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ARK基金上一季度減持推特對投資組合的影響為2.08%。
ARK基金還在繼續減持特斯拉，2022年第一季度減持33.26萬股，期間均價934.99美元。而在上周五，ARK基金剛剛上調了特斯拉的5年目标價，預計2026年股價将達到4600美元。去年，“木頭姐”預測，特斯拉股價到2025年将達到3000美元。
木頭姐稱，減持特斯拉是為了減少“重倉于單一股票”的風險。
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除了推特和特斯拉，ARK基金還賣出了PalantirTechnologies Inc 98.26%的股份。Palantir是一家位于科羅拉多州丹佛的資料挖掘、分析和軟體公司。它主要與政府合作，對犯罪、金融、醫療、通信和移民相關資料進行深度搜尋。截至4月20日，Palantir的股票交易價格約為12.95美元，市值為262.1億美元。
ARK基金Palantir曆史持股。圖源價值大師中文站
與此同時，木頭姐再大幅加倉加密貨币交易所CoinbaseGlobal 28.04%。自2021年4月上市以來，該股已下跌55%，甚至超過了一些加密貨币本身的跌幅。該公司的價值大師财務實力評級為6。該公司通過上市籌集了充裕現金，目前現金債務比為2.07%。該公司盈利能力評級為5分，主要因為投資資本回報率（ROIC）較高，在過去兩個季度内，Coinbase的投資資本回報率（ROIC）大大超過了權重平均資本成本（WACC）。
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此外，在熱門科技公司中，木頭姐加倉Block（前Square）212.91萬股，或34.47%；ROKU 223.76萬股，或37.09%。
最後，木頭姐首度建倉了42.01萬股蔚來，期間均價23.66美元。不知木頭姐是否希望通過蔚來與中國潛在的新能源汽車市場，再複刻一把特斯拉的奇迹。根據中華人民共和國工業和資訊化部《2022年3月汽車工業經濟運作情況》的資料，在2022年3月，受新冠肺炎疫情、晶片供應短缺等因素影響，大陸汽車産銷同比分别下降9.1%和11.7%的情況下。新能源汽車銷量仍然繼續保持高速增長，同比增長1.1倍，市場滲透率達21.7%。
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但目前，蔚來的傳遞量在“造車新勢力”中，已經明顯落後于小鵬、理想。甚至哪吒汽車也後來居上，2022年3月傳遞量超過理想汽車，位居新勢力第二。同時，蔚來股價也在中概股下跌大潮中，一斬再斬，目前，價值大師中文站給出了“價值陷阱嫌疑，想好再碰”的評級。
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極緻的成長風格，讓木頭姐封神，也讓其跌落神壇。價值大師中文站将繼續追蹤其持倉并帶來公司解析，請大家期待！