作者：淩雲
來源：天地雲圖中藥産業大資料
5月初，首趟中越班列“中藥材進口專列”在憑祥海關監管下駛抵憑祥鐵路口岸，意味着疫情之下，經曆了近半年的中越貿易受阻開始得到緩解。
因為全球疫情反複，海關嚴防嚴控疫情傳播，越南中藥材進口量明顯下降。據天地雲圖中藥産業大資料平台監測，2022年3-5月，與越南相關聯的中藥材品種如青蒿、蓮子、槐花、薏苡仁、槐米、丁香、天龍、八角茴香、胖大海和芡實等，均出現不同程度的漲幅，平均漲幅接近15%。但自從5月15日，越南選擇在疫情面前選擇“躺平”後，上述藥材價格應聲回落。
以下是天地雲圖中藥大資料平台的監測分析：
一、進出口貿易：中越邊境貿易額穩健增長
圖1：2017-2022年4月中越進出口貿易情況（資料來源：海關總署）
從進出口貿易看：自2020年全球新冠疫情暴發以來，邊境貿易嚴重受阻，大陸與越南的邊境貿易在這樣的困境下雖然仍呈現穩健增長，增速卻出現明顯變化，整體變化情況分為疫情前和疫情後兩大階段：
疫情前：貿易增速有所放緩。大陸從越南進口的貿易金額從2017年的503.75億美元增長至2019年的641.17億美元，增幅27.28%；出口貿易金額從2017年的716.16億美元增長至2021年的978.69億美元，增幅36.66%。
疫情後：雖受疫情影響，但貿易增幅顯著。大陸從越南進口貿易金額從2019年的641.17億美元增長至2021年的923.17億美元，增長43.98%；出口貿易金額從2019年的978.69億美元增長至1379.04億美元，增長40.91%。
2022年1-4月，進口金額達到了262.64億美元，占2021年進口貿易總額的48.28%，預計2022年底進口貿易金額有望達到1000億美元；出口金額達到了435.96億美元，占2021年進口貿易總額的31.61%，預計2022年底出口貿易金額有望達到1400億美元。
随着中越邊境貿易逐漸恢複，無論是進口額還是出口額，整體表現均出現了明顯回暖情況，貿易金額有望繼續突破新高。
二、中藥材貿易：部分上漲品種供求沖突凸顯
圖2：2020-2022年越南進口中藥材品種行情浮動變化
據天地雲圖中藥産業大資料平台監測統計，大陸與越南長期貿易的中藥材品種有29個，2022年6月的行情與2022年3月相比，這些品種的價格平均回落幅度達到了7.30%。
具體而言，29個品種中，上漲品種有17個（見圖2），占比58.62%；持平品種有黃藤、沉香2個，占比6.90%；下滑品種有10個，占比34.48%。
如槟榔、丁香、荜茇、胖大海、白豆蔻等原産地在國外、完全依賴進口補給的品種，一旦出現通關受阻，易導緻國内原料供應嚴重不足；而胡椒、沉香、雞血藤、姜黃等，由于國内産能嚴重下降或者資源明顯減少等因素，需要通過進口補充供應的品種，也會因為來貨受阻，出現明顯的供應緊張。
三、重點品種解析：價格随着防控政策變化而波動
據我平台調研了解，2020年以來，越南出現過多次口岸關閉的情況，依賴進口補給的胡椒、槟榔、丁香、天龍、白豆蔻、海螵蛸、荜茇和雞血藤等品種因來貨受阻，國内市場供應緊張，導緻品種行情均出現超過20%的漲幅，部分品種甚至漲幅高達100%以上。
2022年5月，得益于口岸疫情防控放開，邊境貿易逐漸恢複正常，我平台監測的重點品種行情整體呈現回落趨勢。
胡椒，主産于越南、印度尼西亞、馬來西亞等東南亞各國，現廣植于熱帶地區；大陸台灣地區以及福建、廣東、廣西、海南及雲南等省區均有栽培。
全球胡椒出口國分别是越南、巴西、印度、馬來西亞及印尼，其中越南的市場佔有率位居全球第一。受2020年全球新冠疫情影響，越南黑胡椒全球市場佔有率從之前的80%左右下降到65%-70%，同時，其他各國産能也表現出明顯的下降趨勢。
2021年，雖然全球胡椒作物收成與2019年相比減少15%-35%，但由于各國政府為遏制新冠疫情傳播采取的封鎖措施，餐飲行業是以受到重大影響，全球胡椒消費量估計下降5%-10%，産能過剩導緻供大于求，使得胡椒行情持續在低價位區間震蕩運作。
在邊境貿易受阻及國際大宗商品期貨行情上漲影響下，2022年4月，黑胡椒價格達到了26元（公斤價，下同），與2019年同期18元相比，漲幅高達44.44%，但随着口岸開放，黑胡椒價格小幅回調，目前為24.5元左右。
胖大海，主産于越南、寮國、印度、馬來西亞、印度尼西亞等國家；其中圓果多來自越南、寮國、高棉和泰國，長果僅來自越南。
胖大海年需求量約1200-1500噸。受2010年和2014年曆史高價行情刺激，各産區開始擴大種植，生産面積翻番有餘。胖大海從生長到盛産需要經曆5年時間，目前各主産國的胖大海植株已經完成新舊交替，整體産能不斷攀升。
2020年之後，中越邊境貿易多次受阻，帶動行情小幅反彈，但在産能明顯提升及社會庫存充裕的情況下，行情反彈力度不強，整體行情依舊呈現下滑。目前胖大海長果價格90元，與2019年同期105相比，行情明顯下滑，跌幅達到14.29%。
丁香，主産于越南、坦尚尼亞、馬來西亞、印度尼西亞、馬拉加西等國；大陸海南省及雷州半島、廣東、廣西等地也有栽培。
丁香年需求量在1500-2000噸。受2011年曆史高價行情刺激，各大産區農戶種植積極性高漲，各地在原有種植面積的基礎上不斷向外延伸，随着種植技術的成熟以及管理技術的提高，新種植的植株逐漸迎來盛産期，各國産能開始明顯提升，帶動行情開始逐漸回調。
2020年受到全球疫情影響，貨源無法正常通關，行情出現明顯上漲，但由于産能增長，邊境貿易恢複正常後，整體行情小幅下滑。目前丁香價格57元左右。
白豆蔻，主産于泰國、越南、高棉、寮國、斯裡蘭卡、瓜地馬拉以及南美洲等地；大陸海南島和雲南南部地區栽培。
白豆蔻年需求量在2500-3000噸。2015年，主産區印度尼西亞遭遇20多年不遇的幹旱行情，造成白豆蔻大面積枯死。2019年，印度尼西亞多地發生嚴重森林大火，導緻超過93萬公頃土地被燒毀，白豆蔻植株也未能幸免。
少了原産國印度尼西亞貨源的支援，從2019年開始，白豆蔻行情開始快速攀升，并在2020年創造了360元的曆史天價。在不斷走高的行情刺激下，各國開始加大種植，2020年之後，全球産能開始逐漸恢複到2019年之前的水準。
目前各國白豆蔻植株正處于盛産階段，整體産能仍将繼續提高。目前豆蔻價格48元，與2019年同期70元相比，行情下滑明顯，跌幅45.83%。
雞血藤，主産于越南、緬甸、寮國、高棉等東南亞國家；大陸主産于廣西、廣東、雲南等省。
雞血藤以野生資源供應市場，年需求量在1.5-2.0萬噸。從上世紀90年代開始，進口貨源逐漸進入中國市場，因其質優價廉，占據國内80%以上的市場佔有率。同時，近些年由于國家林業部門對森林資源加大保護，導緻國内資源供應無法滿足市場需求，隻能依賴進口貨源補充。
2019年之後，雞血藤的市場行情因口岸來貨受阻影響，快速攀升。但由于東南亞地區資源蘊藏量依然豐富，随着邊境貿易逐漸恢複正常，整體行情回調。目前雞血藤價格為11.00元左右。
四、總結：加快推進資源國産化
1、依賴進口補給品種供應因口岸通關得以緩解 需要依賴越南進口補給的槟榔、丁香、荜茇、胖大海、豆蔻、胡椒、沉香、雞血藤等品種，随着中越口岸邊境貿易逐漸得到回複，國内資源供應緊張局面将得到有效緩解。
2、中藥生産外移需引起關注 近年來，随着國内勞力成本上升、資源采收成本提高，國内多種中藥材的生産有向東南亞地區遷移的趨勢，如黃連、靈芝、佛手、槐米、茯苓、蓮子、肉桂、八角茴香等。這種遷移是否影響中藥材道地性，甚至影響到中藥原料的戰略安全，應引起相關部門和行業的高度重視。
3、資源可持續利用是解決問題根本途徑 我平台分析發現，越南進口藥材多數為調料類品種，但八角茴香、肉桂、胡椒和姜黃等都是年需求量超過5萬噸的大宗品種，而丁香、白豆蔻、雞血藤、海螵蛸等藥材又是多個國家基本用藥品種的核心原料，一旦供應緊張，勢必影響國内相關品種行情。加快資源國産化，加快野生變家種家養，才能避免未來出現資源”卡脖子“的尴尬局面。