這兩類存款利率下調，儲戶如何應對？中小銀行影響有多大？

關乎你的錢袋子，兩類存款利率下調！

5月15日，《國際金融報》記者走訪滬上多家銀行獲悉，包括國有行、股份行和地方行在内的多家銀行在今日下調通知存款和協定存款産品利率，其中四大國有銀行（工農中建）協定存款和通知存款自律上限下調幅度約為30個BP（基點），其它金融機構降幅在50個BP左右。

“長期以來，中國的存款利率管控為上限管控，各銀行會有挂牌價，實際的存款利率不低于該銀行挂牌價，不高于利率自律機制要求的上限。過去幾年銀行業整體淨息差水準持續收窄，有些中小銀行的協定存款及通知存款利率過高，一方面銀行自身負債壓力較大，另一方面也導緻存款定價的無序競争。”行業專家對記者分析道。

上述行業專家認為，對協定存款和通知存款自律上限進行調整，有助于降低銀行負債成本，穩定淨息差，服務經濟發展。從中長期看，壓降存款成本仍是大勢所趨，存款利率還有下調空間。如果居民追求穩健的收益，在存款之外可以适當配置現金管理類理财産品，及貨币基金、儲蓄國債等。

兩類存款利率下調

記者了解到，通知存款是一種不約定存期的存款方式，是在客戶指定的活期存款賬戶餘額達到一定标準時，相應給予客戶1天或7天人民币通知存款利率，一般來說，個人客戶5萬元起存，機關客戶50萬元起存，利率低于定期存款利率，但高于活期存款利率。

協定存款（非協定存款）是對公（企業及事業機關）存款的品種之一，協定存款業務是指符合開立基本存款戶或一般存款戶的企事業機關在商得銀行同意後，其賬戶保留用于業務備付資金以外的存款資金按機關協定存款利率計息的存款業務。協定存款内的存款享受兩種利率計息，即基本額度（如10萬元或50萬元）内的存款按活期利率計息，超過基本額度的部分按協定存款利率計息。

截至5月14日，已有平安銀行、桂林銀行、東營銀行、四川天府銀行、河北安平農商銀行、廣西容縣桂銀村鎮銀行、河南羅山農商銀行、四川宜賓市商業銀行、深圳光明滬農商村鎮銀行等釋出了調整協定存款利率及通知存款利率的公告，自5月15日起執行調整後的存款利率。部分銀行提及調整的原因時稱，根據利率定價自律機制相關要求。

記者近日走訪滬上多家銀行獲悉，此次利率調整是因為銀行收到監管部門通知，要求控制通知存款、協定存款利率加點上限。其中，國有大行加點上限不能超過10個基點，其他金融機構不能超過20個基點。另外，國有大行協定存款和通知存款自律上限下調幅度約為30個基點（BP），其它金融機構降幅在50BP左右。

（5月14日下午記者走訪時，工商銀行上海浦江支行從業人員向記者展示當時的工商銀行通知存款利率。李若菡 攝）

5月15日上午，記者發現工商銀行APP已經下線“智能通知存款”業務，并在定期存款中上線“通知存款”闆塊，1天和7天通知存款年化最高利率分别為1.45％和0.90％，前一日（5月14日）下午記者走訪時，上述兩個期限存款年化最高利率分别為1.75％和1.20％，均下調30BP。截至目前，已有多家銀行暫停辦理“智能通知存款”業務。

目前，協定存款基準利率為1.15％，1天、7天通知存款基準利率分别為0.8％、1.35％。從目前部分銀行釋出的公告來看，調整後的利率加點均控制在監管部門要求的區間。其中，桂林銀行下調幅度最大，該行在5月15日對通知存款、機關協定存款利率進行調整，調整後的1天期、7天期通知存款執行利率分别為1.00％、1.55％，對比以前兩個期限存款利率均下調55BP。同時，該行将機關協定存款執行利率下調至1.35％，也較此前的利率下調55BP。

對中小銀行影響較大

兩類存款利率下調，對銀行有何影響？“協定存款和通知存款在銀行存款總量中占比有限，目前居民等主體存款積極性較高，預計總體上對銀行存款不會造成大的影響。考慮到金融讓利實體經濟，降低企業綜合融資成本等因素，存款利率還有下調空間，銀行機構需要根據自身實際情況，在存款自律機制引導下，對存款利率合理定價，在此過程中也要注意規範市場競争。”中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬告訴記者。

融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受記者采訪時表示，過去幾年銀行業整體淨息差水準持續收窄，2022年以來存款定期化導緻息差壓力進一步加大，協定存款、通知存款都屬于活期存款範疇，但目前有些中小銀行的協定存款及通知存款利率過高，一方面銀行自身負債壓力較大，另一方面也導緻存款定價的無序競争。

劉銀平指出，對協定存款和通知存款自律上限進行調整，引導銀行對公活期存款利率走低，可以有效壓降銀行的存款成本，緩解息差壓力。目前來看，該通知的出台對大行的影響不大，對中小銀行的影響相對較大。

“預計中小銀行協定存款及通知存款利率會普遍降低，但對大行及部分股份行的影響相對較小。”招商證券銀行業首席分析師廖志明對記者表示，壓降存款成本仍是大勢所趨，新規對于規範協定存款定價秩序作用較大，能減少存款定價的無序競争，合力壓降銀行負債成本。

招聯金融首席研究員、複旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對記者表示，日前，自律機制調整通知存款和協定存款利率上浮上限，引導商業銀行适度下調兩類存款利率，有助于銀行進一步減少存款利息支出，推動實體經濟融資成本穩中有降。

兩類存款利率下調也關乎居民的“錢袋子”，“利率下調對短期資金較多、經常使用通知存款的儲戶有一定影響，但兩類存款在全部存款中比重不大，對普通儲戶而言影響很小。” 董希淼指出。

招商銀行永德路支行的從業人員告訴記者，如果是存50萬元一年期的通知存款，從數值上來看，利率下調前後一年利息差額約在2500元，但由于通知存款是放在活期裡的錢，如果活期有變動，則變動部分以活期存款利率進行計算，餘下的才是以通知存款計息，是以實際的通知存款利息是會随着存款的支取變動的。

如何應對利率下行

面對利率下行的大趨勢，銀行和儲戶要如何穩住“錢袋子”？在記者走訪滬上八家銀行的過程中，多家支行的業務員都表示，應對利率下行趨勢，刺激消費是未來的大方向。一走進上海銀行江川路支行的營業廳，便有業務員十分熱情地上前與記者交談，在得知或有大額短期通知存款的辦理需求後，業務員略顯驚訝地表示：“通知存款？現在沒有多少人買通知存款了，都是買短期的理财産品。”

當記者提及現在是否還辦理通知存款業務時，上海銀行江川路支行的業務員表示，目前還是有7天期的通知存款業務，5萬元起購，利率為2.0％，但同時也表示“沒有必要買通知存款”，随即向記者詳細介紹了該行的短期理财産品，如以1天為周期計息的“易精靈”，周期靈活且利率基本可以達到二點幾，較通知存款來說利息會更高，且若購買七天以上的通知存款，超出的不足七天的部分隻能按照活期算，而該行的理财産品則不存在此類問題。

記者在郵儲銀行吳泾支行進行走訪時，從業人員也明确提出，如果有短期大額存款需求，除非是一兩個月内就要用，否則不如購買三個月的定期存款，利息會更高。招商銀行永德路支行從業人員表示，此前招行通知存款2％的利息是很高的，利率下調也在情理之中，銀行也不可能進行惡性競争，要降也是大家一起降。

上海農商行江川支行的從業人員告訴記者，目前該行的大額定期存款，半年期利率為2.1％，通知存款則更低，甚至低于部分理财公司的線上産品，而該行也有短周期的利率在2％以上的産品，通知存款業務基本是沒有人辦理的。

建設銀行吳泾支行的從業人員則表示，在未來利率下行的大趨勢下，僅就存款而言，仍然是存的時間越長利息越高。而銀行理财等是會根據客戶需求來調整的。

“考慮到目前存款利率已經處于較低水準，随着宏觀經濟複蘇、融資需求上升，2023年存款利率下降的空間相對有限。從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。”董希淼表示，對居民個人而言，如果資産配置中存款較多，那麼收益率可能有所下降。居民應平衡好風險與收益的關系，如果追求穩健的收益，在存款之外可以适當配置現金管理類理财産品及貨币基金、儲蓄國債等。

本文源自國際金融報