近年的AIGC可謂十分紅火，惹得北落都發博感歎用AI作圖真是友善省事。
而且從他發出來的圖看，那叫一個精美，還有不同風格的幾版可以選，甚至做得還非常快。（設計：危！）
眼瞅着AIGC的東風越刮越大，而它所屬的TMT闆塊也将迎得發展機遇。
01
适逢時機
TMT闆塊分為科技、傳媒和通信，科技又細分為計算機和電子，在近十幾年來一共出現過三輪上漲行情。
其中有兩次較大級别，都是由科技革新引發或推動，并且闆塊内部行業的表現存在明顯分化。
例如2013-2015年，智能手機和通訊技術革新帶來的移動網際網路行情；2019-2020年，5G網絡大背景疊加半導體國産替代化，數字經濟蓬勃發展。
而本輪的TMT行情，則始于信創，爆于AI。
雖然從6月份開始回調，但是通信、傳媒、計算機行業年初至今的漲跌幅依舊排名前三，電子受累于消費電子和半導體，稍稍落後，在31個行業中排名第11。
（資料來源：choice，時間截至2023年9月28日）
而行情是否延續，是否會進一步發展成如同前兩次的大行情，最直接的影響因素就是AI産業鍊後續的發展。
AI的産業鍊自2022年底ChatGPT的橫空出世，已經來到應用落地的關鍵階段，産業規模和市場規模都在迅速增長。
而随着下遊應用落地的快速推進，上遊需求進一步擴大，這将直接利好TMT中的傳媒和計算機。
另外，國家對于數字經濟也是大力支援的，尤其2018年貿易争端後，國家随之出台了一系列利好數字經濟和人工智能的政策。
可以說AI引領的這場科技革命，并不像當年的元宇宙，隻是炒個概念，它所蘊含的市場前景是十分廣闊的。
在ChatGPT推出新的語音和圖像功能，不斷更新的同時，很多公司也在抓緊布局，進一步搶占市場，Microsoft 上新了自己的AI軟體，而AMD為了追趕頭号對手的英偉達，收購了開源AI軟體公司Nod.ai。
但是由量變到質變還是需要一個過程，這個過程也往往是人們最容易忽視的。就像科技其實每一個小突破都在改變曆史，但唯有人們享受到它的成果時，才會留下痕迹。
02
堅持守候
市場反複震蕩，行業輪動迅速，熱門賽道上總是容易讓人慕名而來，又悻悻而歸。
如今很多基金的重倉中早已不見了TMT的蹤影，但也有基金經理依舊堅定地看好，并能夠給出一份不錯答卷。
李濤算是行業内非常堅定的守望者，這與他的“學研投”經曆有關。
他是清華大學電子工程系讀電子科學與技術專業出身，後又在清華微電子所攻讀博士，讀的EDA計算機輔助設計專業，當時的導師是第一代中國EDA系統的參與人之一。
EDA工具軟體又被譽為“晶片之母”，是晶片産業鍊中不可或缺的基礎工具，并且是被卡脖子中的一環，既是痛點，又是難點。
而EDA方向也是李濤在計算機行業中尤為看好的，他深入研究過，在行業判斷和選股上也會有自己的專業考量。
在進入公募行業後，李濤成為了市場上最早一批TMT買方研究員，作為基金經理主要管理的也是TMT産業基金。
嘉實資訊産業股票發起式A今年以來漲幅為21.22%，是跑赢了中證TMT的4.61%和滬深300的-7.03%。（資料來源：choice，統計日期：2023/1/6-2023/9/28）
優秀的業績讓這隻發起式基金的規模大漲，作為一隻去年12月剛成立的新基，當時規模隻有2000多萬元，而在今年一季度末時，基金份額已經達到2.97億份。
其中，嘉實資訊産業A份額的增長在10倍以上，截至今年二季度末，淨值規模達到了2.25億元。
這隻基金的定位非常明确，就是積極布局中國資訊産業中的核心龍頭公司，配置方向主要圍繞信創、資料要素和人工智能這3個領域展開，這點從基金的重倉股中也展現得淋漓盡緻。
它在今年是跑赢了傳媒、計算機和電子行業。這是主動權益類基金的一個優勢，基金經理能夠憑借着自身的專業度和對方向的把控能力，在行業貝塔上去擷取超額收益。
李濤所重倉的股票，幾乎都是行業的領頭羊，或者是一些具有發展潛力的預備役。
例如作為數字經濟國家隊的深桑達A，智能語音領域翹楚的科大訊飛，電力行業财務系統領頭羊的遠光軟體，專注于航海科技的研發和應用的中遠海科等等。
今天的TMT闆塊也是有所回暖，譬如其中的科大訊飛一度出現漲停。
李濤對TMT行業具有極大的認同感，讓他願意陪伴那些優質公司成長，但成長風格都逃不掉一個話題——波動性，長期持有所要面臨的代價就是波動也可能是長期的。
要麼時刻留有一份清醒，面對階段性機會時及時把握，當機立斷；要麼就是設定股價目标，面對波動綜合考慮多方面因素，采取相應調整，不過還是要考慮到前景。
不管你是否能親身感受到，科技确實在改變生活，AIGC也在改變很多行業。
就像在移動網際網路時代誕生的蘋果一樣，我們始終期待在人工智能這股浪潮下，能夠又誕生出一個萬億級，甚至千億級公司。