7月12日，中國證監會披露《境外發行上市備案補充材料要求（2024年7月5日—2024年7月11日）》，涉及閃送、淩凱科技、上海豹雲（i雲保）、寶楓生物、家遊控股、甯波海上鮮等。其中，淩凱科技、甯波海上鮮等計劃在港交所主機闆上市。
據貝多财經了解，上海淩凱科技股份有限公司（下稱“淩凱科技”）于2024年6月12日在港交所遞交上市申請。特别說明的是，淩凱科技的股東包括A股上市公司華神科技（000790.SZ）、富祥藥業（300497.SZ）等。
淩凱科技在招股書表示，該公司緻力于提供小分子化合物技術和産品解決方案，專注于制藥、新材料和新能源行業。根據灼識咨詢資料，按2023年收入計算，淩凱科技是中國新材料行業第五大氯化铽供應商。
2021年、2022年和2023年，淩凱科技分别實作營收1.35億、2.16億元和4.85億元，毛利分别為2289.3萬元、812.9萬元和2.34億元，淨利潤分别約為-3694.2萬元、-7115.0萬元和1.36億元。
值得一提的是，淩凱科技的收入很大程度上來自主要客戶。報告期内，該公司前五大客戶貢獻的收入分别占其總收入的58.1%、61.9%和79.8%。然而淩凱科技并不認為其對大客戶存在嚴重依賴，并稱是該公司與客戶之間的雙向選擇。
招股書顯示，山東淩凱是淩凱科技2023年第四大客戶，收入占比為15.3%。此前，山東淩凱曾為淩凱科技的子公司，在經過與華神科技股份轉讓後，目前為後者擁有30%股權的聯營公司。
淩凱科技董事長陸茜自2022年8月起開始擔任山東淩凱的董事一職，二者有着從股權到業務的緊密聯系。淩凱科技與山東淩凱簽訂了裝置設計與銷售協定，合同價值約為6000萬元，截至2023年末已有3720萬元已确認為收入。
此外，淩凱科技的流動化學裝置設計與銷售服務對象也是山東淩凱。不難發現，淩凱科技的新興服務業務增勢喜人，并成為拉動收入與利潤增長的最大功臣，但該項業務的增長一定程度上是依靠關聯交易實作的，未來業績的成長性仍有待考證。
成立至今，淩凱科技曾獲得多輪融資。其中，富祥藥業曾于2022年7月向淩凱科技投資1.17億元；華神科技則于2023年1月通過其全資子公司海南華神，向淩凱科技注資2億元，并成為後者的股東。
招股書顯示，淩凱科技最新一輪融資發生在2023年9月，其獲得了個人投資者孫建輝6000萬元的戰略投資，投後估值達到人民币35.6億元。随着2024年改制為股份制責任公司的定音錘落下，淩凱科技很快啟動了上市程序。
在沖刺上市前的股權架構中，淩凱科技、董事長、總經理創始人陸茜直接持有該公司56.11%的股份，并作為天津淩仁、天津淩盛的執行合夥人擁有16.20%、4.28%的股份權益，共計可行使該公司76.60%的投票權。
據貝多财經了解，中國證監會要求淩凱科技清單說明2021年2月以來股權變動定價依據及公允性，請說明曆史上股權代持安排的合法合規性。同時，說明關于該公司向實際控制人及其親屬借出款項，說明借款具體用途、是否清償等。
此外，淩凱科技于2024年4月收購上海今昀醫療科技有限公司（下稱“上海今昀醫療”），并将收購對價與應收實際控制人款項抵銷，要求其說明上海今昀醫療的詳細情況、其業務與該公司業務的協同性、收購的必要性及對價的公允性。
天眼查App資訊顯示，上海今昀醫療成立于2013年5月，前身為上海旭東醫學影像科技有限公司。目前，該公司的注冊資本為5733萬元，法定代表人為陸正羲，全資股東為淩凱科技。
2024年4月，上海今昀醫療曾發生工商變更，其中上海億谷實業有限公司不再是該公司股東，被淩凱科技取代。