國有大行啟動新一輪存款降息。
7月25日，工行、農行、中行、建行、交行、郵儲六大國有銀行集體宣布下調存款利率，其中兩年期、三年期和五年期人民币定期存款利率至1.45%、1.75%、1.8%（此前分别為1.65%、1.95%、2.00%）。5年期存款利率已經全面破2%，以100萬存款定期存5年計算，跟2023年12月對比，利息共少10000元。
六大行宣布集體下調存款利率
工商銀行
農業銀行
中國銀行
建設銀行
交通銀行
郵儲銀行
從調整情況來看，六大行對存款利率的下調幅度保持一緻。
活期存款年利率從0.20%下調5個基點至0.15%；
定期存款整存整取三個月、半年期、一年期利率均下調10個基點，調整後，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行的各期限存款利率分别為1.05%、1.25%、1.35%，郵儲銀行的各期限存款利率分别為1.05%、1.26%、1.38%；
定期存款整存整取二年期、三年期、五年期利率均下調20個基點，調整後的利率分别為1.45%、1.75%、1.80%；
定期存款零存整取、整存零取、存本取息各期限利率均下調10個基點，調整後，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行的各期限存款利率分别為1.05%、1.25%、1.25%，郵儲銀行的各期限存款利率分别為1.05%、1.26%、1.26%；
1天和7天通知存款挂牌利率均下調10個基點，調整後的利率分别為0.15%、0.70%。
有業内人士分析，按照以往經驗，預計股份制銀行在近期就會跟進調整，中小銀行可能逐漸分批跟進下調。
如何看待本輪存款利率下調？
實際上，近兩年多時間裡，主要銀行在存款利率市場化調整機制作用下，已多次主動調整存款利率。如何了解本輪存款利率下調呢？
首先，調整優化存款利率，是存款利率市場化調整機制有效發揮的展現。2022年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制，督促銀行參考市場利率變化，合理調整存款利率水準。本次工農中建等主要銀行主動下調存款利率，是基于前期1年期LPR下降，以及國債收益率等市場利率走勢所自主決定的，是存款利率更加市場化的展現。
其次，調整優化存款利率，有利于穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性。近年來，銀行支援實體經濟力度較大，貸款利率降幅明顯，但在負債端，受存款定期化、長期化趨勢明顯，存款利率下調後效果需随存量存款重定價逐漸顯現，部分銀行過度内卷，通過違規手工補息攬存等因素影響，負債成本降幅明顯小于資産收益降幅。2024年一季度，銀行淨息差為1.54%，收窄至曆史最低水準。4月，監管部門針對違規手工補息情況進行了整改，有效減少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全國性銀行反映，違規手工補息整改後，其6月的存款付息率，特别是對公存款付息率已較4月明顯下降，淨息差有所回升。本次銀行主動下調存款利率，同時中長期存款利率降幅較大，有利于進一步減少利息支出，緩解存款長期化問題，穩定銀行負債成本，提升金融服務實體經濟可持續性。也有利于改善銀行盈利能力，提高銀行股東權益，利好對應股票估值。
再次，調整優化存款利率，有利于促進企業、居民投資和消費。下調存款利率有利于進一步降低企業居民儲蓄傾向，推動企業投資和居民消費，促進優化資産配置，增強資金流向資本市場的動力，助力股市企穩回升，增加金融市場活力，鞏固經濟回升向好态勢。據業内估算，預計此次調整對普通儲戶影響有限。以存款本金10萬元為例，一年期定期存款每年利息減少100元。此外，居民還可通過櫃台債、理财、基金等方式進行多元化資産配置，資産綜合收益不會受到太大影響。
責編 蔣賽賽
監制 張小楠
來源：金融時報、21世紀經濟報道