四大行六權重股齊大跌，中小市值股大面積反彈
今日消息面：
【美股三大指數收盤漲跌不一 大型科技股多數下跌】隔夜美股三大指數收盤漲跌不一，道指漲0.2%，标普500指數跌0.51%，納指跌0.93%。大型科技股多數下跌，谷歌跌超3%，微軟跌超2%，Meta、英偉達跌超1%，蘋果、奈飛、亞馬遜小幅下跌；特斯拉漲約2%。
【國資委：将加快推動以應用示範牽引人工智能産業發展 有序推進智算中心和算力排程營運平台建設】國務院國資委科技創新局負責人方磊26日在國新辦新聞釋出會上表示，下一步，國務院國資委将加快推動以應用示範牽引人工智能産業發展，中央企業也有信心、有決心、有能力搶抓戰略機遇，攜手各方力量，加快成為智算資源的供給者、應用場景的轉化者和産業生态的培育者。一是深入挖掘高價值場景并全面開放，開展供需協同合作，形成一批行業應用示範标杆。二是探索高品質資料集标準體系與建設路徑，分批建構重點行業高品質資料集。三是有序推進智算中心和算力排程營運平台建設，做強智算能力供給，更好服務中小企業。四是緊盯前沿提升基礎大模型能力，完善大模型測評體系，探索建立一批産業發展共同體，加快推動對外賦能。
【國資委：未來五年中央企業預計安排大規模裝置更新改造總投資超3萬億元】國務院國資委财務監管與運作評價局負責人劉紹娓今日在國新辦新聞釋出會上表示，下一步，将堅持能給盡給、應給盡給原則，加大出資人政策支援力度，指導中央企業緊盯新一輪技術革命和産業變革方向，在本輪大規模裝置更新中發揮表率引領作用。未來五年，中央企業預計安排大規模裝置更新改造總投資超3萬億元。同時，我們要求中央企業在采購裝置時對各類企業一視同仁，堅持買技術水準最好、成本效益最高的裝備，讓質價雙優的裝備供應商脫穎而出。
【美國二季度GDP超預期 美聯儲9月降息機率維持100%】中原標準時間7月25日晚間，美國商務部經濟分析局（BEA）公布資料顯示，美國二季度實際GDP年化季環比初值為2.8%，超出預期的2%，遠超前值1.4%；美國二季度核心PCE物價指數年化季環比初值為2.9%，超出預期的2.7%，較前值3.7%明顯放緩。機構分析認為，今年二季度GDP和PCE物價指數顯示美國經濟有望實作“軟着陸”，即通脹穩步降溫的同時經濟增長穩健。這對美聯儲來說是個好消息，美聯儲正努力實作經濟軟着陸，可能最早于9月份開始降息。
【央行今日進行3580.5億元7天期逆回購操作】央行今日進行3580.5億元7天期逆回購操作，中标利率為1.70%，與此前持平。因今日有590億元7天期逆回購到期，實作淨投放2990.5億元。
【兩市融資餘額減少1.77億元】截至7月25日，上交所融資餘額報7400.79億元，較前一交易日增加0.94億元；深交所融資餘額報6680.37億元，較前一交易日減少2.71億元；兩市合計14081.16億元，較前一交易日減少1.77億元。
【北向資金昨日大幅淨賣出65.82億元 貴州茅台遭淨賣出8.46億元】北向資金昨日大幅淨賣出65.82億元。貴州茅台、甯德時代、工商銀行分别遭淨賣出8.46億元、6.44億元、3.33億元。紫金礦業淨買入額居首，金額為5.46億元。
今上午大盤平開2886點，沖高2899點，探底2875點，午前收2881點。上證50、上證指數跌0.98%、0.19%，滬深300、深成指、創業闆、科創闆、中證500、中證1000漲0.00%、1.28%、0.99%、0.85%、1.36%、1.36%。個股漲跌比為4434：780，漲跌停比56：5。兩市半日成交額為3944億，與上個交易日放量47億。
今年以來，國家隊大量買入四大銀行股、四大ETF和五大權重股，造成大盤指數嚴重失真。如果扣除四大行的30%的漲幅，和五大權重股30%以上的漲幅，現2881點的指數，多數中小市值的股價不僅低于2月初的2635點，很多股甚至隻相當于2000點。這就是國家隊護大盤股和大盤指數，維護市場“穩定”，對市場産生的負面效應。僅保護了指數粉飾太平，卻更大傷害了廣大投資者，尤其中小投資者的利益。
從這個意義上，所謂的5月20日3174點突破了年線，以及所謂的3000點和2900點保衛戰，都沒什麼實際意義。拉台大盤指數的結果，經常是幾百股上漲，4000多股下跌。
好在這兩日，國家隊的動作有所變化。昨上午銀行股下跌，三大指數下跌，還創出2872點新低，但卻有4300多股上漲，收盤近4000股上漲。
今上午改變更為明顯，四大銀行股跌2.54%-3.14%，五大權重股跌1.2%-4.27%，中證50、上證50、上證指數下跌，滬指再度探底2875點。但是，中小市值股、尤其新質生産力科技股卻大面積反彈，甚至大漲，4400多股上漲。要不是四大行和權重股的下跌，實際指數已收複了2900點。
上午，國家隊依然用滬深300ETF在控制着大盤指數的波動，強行将大盤壓制在2880點附近。這表明整個市場一直在等待四大行和權重的跳水，然後就開始做反彈。尤其是昨日六大行“降息”，人民币大幅跳漲800個基點。若是在往年，這是實質性的大利好，拉中大陽線都不過分。隻因四大行和五大權重股透支上漲，一再創曆史新高，不僅搶占了機構大量資金，而且給投資者蒙上了大盤股下跌對指數造成沖擊的心理陰影。
這就造成了近期新的格局，四大行和權重股逐漸貼權、緩慢陰跌，使幾個大盤指數難有作為。不僅重返2900點有困難，而且有可能去擊穿2872點，退守到第二道防線2860點附近。極端情況下可能會退到新村長上任的位置2830點。屆時在利好政策和國家隊的再度發力下，可能會有一次較為像樣的反彈。
是以，近期投資者要輕大盤指數，重超跌股的反彈，尤其是新質生産力的優質高成長股，将會跑赢大盤。
下午關注：大盤下方能否收在2872點？上方能否收在2890點之上？4434：780的個股懸殊漲多跌少局面能否維系并擴大？成交量能否回升到6000億以上？