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起底先正達中國種業體系″成型起勢″

2023年是大陸種業轉基因産業化的元年,反觀1996年是美國種業轉基因産業化元年。1996 年起,以農業化學和食品為主業的孟山都(Monsanto)公司,斥資近百億美元收購了以培育玉米、大豆種子為主業的迪卡(Dekalb)公司和霍登(Holden)公司,重組嘉吉(Cargill)公司和阿斯堯(Asgrow)公司,通過兼并收購重組不斷擴大規模,逐漸成長為全球最大的種子公司。

起底先正達中國種業體系″成型起勢″

2024年《一号檔案》提及加快推進種業振興行動,完善聯合研發和應用協作機制,加大種源關鍵核心技術攻關,加快選育推廣生産急需的自主優良品種。推動生物育種産業化擴面提速。種企兼并重組的背後,2024的種企集中度也有望進一步實作提升。

根據中國農業産業化網的資料,2022年大陸玉米種子市場前十大企業的市場佔有率僅為32.5%,新紀元種業位居第十位,市場佔有率為2.1%,2022年大陸玉米種子市場前十大企業的市場佔有率僅為32.5%,其中先正達市場佔有率為7.4%,加上山西大豐種業市場佔有率,2024年先正達玉米種子市場佔有率會超過10%,成長為中國最大的種子公司。

先正達IPO最終會發生,但時間尚未确定

″先正達IPO最終會發生,但時間尚未确定。″先正達集團首席執行官(CEO)洛文傑(Jeff Rowe)近日在媒體交流會上表示,先正達首次公開募股(IPO)目前沒有時間表,公司專注于營運和績效提升。

目前,先正達集團謀求滬市主機闆上市。此前在2023年11月業績釋出後,先正達一位發言人表示,鑒于市場狀況不佳,預計先正達上市将推遲至2024年底。但洛文傑此次并未就具體時間予以回應。

先正達集團于2021年7月遞交科創闆上市申請,并更新完成三輪稽核問詢函的回複,問題主要聚焦募集資金運用、全球業務整合協同、同業競争、商譽、償還長期債務等方面,公司于2023年3月更新了招股書上會稿。但2023年3月,在上會前夜,先正達IPO被暫停。

先正達一直通過″買買買″來拓展四大業務,已經收購了多個領域中領先的農業公司。包括瓦拉格羅和尼德拉種子,以及中國的輝豐股份植保業務,還通過在美國和歐洲的多項收購,進一步優化蔬菜和花卉種子的産品組合與業務範圍。根據招股書披露的規劃,未來先正達還将持續尋找收購機會,不斷拓展業務版圖,推動中國乃至全球的農業行業整合。

近期,先正達宣布完成對巴西蔬菜種子公司Feltrin Sementes的收購。據其招股書顯示,本次發行上市所募集資金扣除發行費用後,将投資于尖端農業科技研發的費用和儲備、生産資産的擴充、擴充現代農業技術服務平台(MAP)等5個項目。

起底先正達中國種業體系″成型起勢″

圖源:先正達招股說明書

2月1日,先正達集團全球首席執行官洛文傑(Jeff Rowe)、先正達集團全球首席财務官覃衡德在北京接受多家媒體聯合采訪。針對中國市場,先正達集團制定了″兩步走″戰略。″我們的戰略第一步是‘在中國為中國(In China for China),未來是‘在中國為全球’(In China for Global)。未來,我們逐漸将創新的重要基地轉移到中國,不僅支援中國農業,也能支援全球農業發展。″覃衡德表示。

先正達集團中國種業在中種集團、原先正達中國種子業務基礎上快速整合協同,銷售規模位居行業前列,覆寫玉米、水稻、小麥、油料、蔬菜五大作物品類,各作物均保持細分市場前列。

起底先正達中國種業體系″成型起勢″

圖:先正達集團中國種子業務

種業并購潮再起 ″先正達″成型起勢

全球種業發展史也是兼并重組的曆史。如今的世界種業市場由拜耳、科迪華、先正達等巨頭瓜分。

行業集中度低容易引發無序競争。大陸種子企業長期存在″多小散弱″的問題,種子市場上以次充優、以甲充乙、以價亂市的極端″競底″現象不時發生。

進入21世紀第二個十年,伴随着種業振興行動加速推進,中國種業企業的并購潮再次湧起。

大陸種業的上一輪并購潮,可追溯至2011年。21世紀初,中國種業的市場化程度偏低,種業兼并重組受政策影響明顯。在2011年″8号檔案″出台後,企業在商業化育種體系中的核心地位得以明确,種業企業得到前所未有的關注與投入,兼并重組也開始進入活躍期。

透過一系列兼并重組,種業企業進一步提效降本,産生了協同效應,擴大了規模經濟,形成了市場控制力,最終提高了收益,也對種業市場格局産生了深遠影響。

截止目前,以先正達為代表的″中化系″,已成為大陸種業市場重要的勢力。目前種子業務單元由先正達中國種業、中種集團、荃銀高科、三北種業等組成,覆寫了玉米、水稻、蔬菜、小麥四大作物品類。

先正達種業-中化系

中化系-中種集團

中種集團通過市場化方式搭建區域産業平台,實施産業并購戰略,先後投資四川省農科院水稻高粱研究所下屬的四川川種種業有限公司、廣東省農科院水稻研究所下屬的廣東省金稻種業有限公司、湖南省嶽陽市農科所下屬的湖南洞庭高科種業股份有限公司,與安徽農墾集團共同發起成立了安徽皖墾種業股份有限公司,投資控股河南聯豐中種小麥種業公司,與北京市農林科學院共同投資建立了中種雜交小麥種業(北京)有限公司,與湖北省恩施州農業科學院共同投資建立湖北中種武陵種業有限公司,與現代種業發展基金攜手投資山東農科院下屬的山東魯研農業良種有限公司,投資控股四川省宜賓市宜字頭種業有限責任公司,并整合孟山都公司在中國的全部玉米種子正常育種資源與基地,引進其全球種質資源和一流育種技術,組建由中種集團控股的″中種國際種子有限公司″。

近來年先後投資安徽荃銀高科種業股份有限公司,安徽江淮園藝種業股份有限公司,與蘇墾農發(江蘇大華種業)、豐樂種業、隆平高科、敦煌種業、荃銀高科、登海種業、現代種業發展基金、東亞種業,墾豐種業等投資組建北京愛種網絡科技有限公司,與荷蘭NUNHEMS B.V共同投資建立紐内姆(北京)種子有限公司。2024年年初投資控股山西農業大學資産經營有限公司下屬企業山西大豐種業有限公司。

中化系-荃銀高科‍‍‍‍

荃銀高科希望通過″内生″和″外延″雙輪驅動,充分發揮資本運作平台整合資源配置功能,對優質種業企業開展兼并重組,鞏固農業産業化龍頭企業優勢。通過積極利用資本市場平台以及自有品種、技術、品牌等優勢,公司進一步完善産業布局,提升種業市場佔有率,增強整體競争力,實作可持續高品質發展,助力公司實作長期發展目标。

荃銀高科參股或控股公司:36 家:安徽荃銀種業科技有限公司、安徽省皖農種業有限公司、安徽荃豐種業科技有限公司、湖北荃銀高科種業有限公司、安徽華安種業有限責任公司、安徽荃華種業科技有限公司、江西荃雅種業有限公司、安徽荃銀欣隆種業有限公司、廣西荃鴻農業科技有限公司、遼甯鐵研種業科技有限公司、安徽荃銀超大種業有限公司、安徽荃銀高科瓜菜種子有限公司、安徽荃優種業開發有限公司、安徽荃銀高科農業産業有限公司、安徽荃銀高科農業投資開發有限公司、上海中科荃銀分子育種技術有限公司、新疆祥豐生物科技有限公司、新疆金豐源種業有限公司、荃銀天府農業科技有限責任公司、四川荃銀生物科技股份有限公司、安徽荃銀糧油購銷有限公司、江西荃銀種業有限公司、合肥金谷荃銀種業有限公司、北京愛種網絡科技有限公司、北京北農斯泰農業技術有限公司、廣東融創嶺嶽智能制造與資訊技術産業股權投資基金合夥企業 (有限合夥)、 安徽帝元全銀農業股份有限公司、中科合肥智能育種加速器創新研究院有限公司等,其中在國外設立分支機構4家。

2023年4月中,荃銀高科宣布拟使用募集資金2.24億元收購新紀元種業有限公司67.90%股權,以進一步提升公司玉米種子市場佔有率,推動玉米種子業務持續發展。這一收購将對荃銀高科的玉米育種能力和市場競争力産生重大影響。

中化系-三北種業

三北種業可追溯至1998年7月4日,在全國種業體制改革重組的浪潮中,在河北省隆化縣種子公司改制的基礎上,引入深圳市中科招商創業投資有限公司、陝西秦龍綠色種業有限公司、中國農業大學思農玉米育種開發中心共同組建三北種業公司。2003年入選″中國種業50強″第12位。

2008年4月10日,經原農業部審批,三北種業公司與先正達合資,先正達占49%股份。三北種業有限公司成為集種子研發、生産、銷售于一體的中外合資種業公司,品種主要有″先達″、″三北″系列品種。

2010年三北種業投資1億多元,在甘肅省張掖市建成現代化種子加工廠成立張掖市三北種業有限公司2015年,三北種業入資新疆華西種業有限公司,并持有66.76%股份。2019年5月,中國化工農化有限公司(先正達股份有限公司)完成對三北種業51%的股份收購,成為三北種業有限公司的第一大股東,先正達南通作物保護有限公司持有剩餘49%的股份。中國化工農化有限公司100%股份由中國化工集團有限公司持有。

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