随着造船行業的複蘇和手持訂單的持續增長，中國船舶重工股份有限公司（中國重工）也加入了産能擴張的行列。
7月27日，中國重工宣布了一系列有關資産收購的關聯交易公告，通過“兩買一賣”逾50億元交易優化産能布局，加快其造修船業務向高端化、綠色化和智能化的轉型。
40.4億元！中船天津拟購買港船重工資産
公告顯示，為積極踐行高品質發展戰略，優化環渤海地區造修船生産資源配置及生産能力布局，提升高端船舶生産建造能力，中國重工全資子公司大連船舶重工集團有限公司的全資子公司中船（天津）船舶制造有限公司拟以自有資金約40.4億元購買天津新港船舶重工有限責任公司臨港廠區部分資産，主要為固定資産和無形資産，包括土地7宗、海域1宗、房屋建築物及構築物318處、機器裝置6068台（套）、車輛16台、電子裝置1151項，合計賬面淨值約38億元。
上述拟收購資産為船舶建造重要生産資源，包括50萬噸級和30萬噸級大型幹船塢各1座，配備龍門吊2台，另有聯合廠房、分段廠房、四噴八塗的塗裝廠房，以及817米舾裝碼頭、858米修船碼頭和300米出海口碼頭等岸線資源。本次交易構成關聯交易，交易價格以評估值為定價依據。
2024年7月25日，中國重工第六屆董事會第四次會議審議通過了《關于下屬公司中船天津收購天津新港船舶重工有限責任公司有關資産暨關聯交易的議案》。同日，中船天津與港船重工簽訂了《資産轉讓協定》。
本次交易對方港船重工為中國重工控股股東中國船舶重工集團有限公司的控股子公司（直接持股77.86%），在2000年成立。港船重工現有設施規劃建設始于2008年，2010年至2017年陸續有相關資産投入使用，土地使用權等核心生産資源于2016年通過出讓方式取得。本次交易之前，中船天津已部分租賃交易标的使用，包括22項房屋建築物，20項構築物，3378項機器裝置，16項車輛，6宗土地，1宗海域使用權，資産租賃期至2024年12月底。
中國重工指出，本次交易目的是統籌利用環渤海地區造修船資源，進一步優化大連造船造修船生産能力布局，有效增加中船天津造船核心産能，滿足中船天津向高附加值船型轉型，全面提升效率效益。目前，中船天津手持訂單飽滿，生産計劃已排至2028年。本次中船天津收購上述船舶建造重要生産資源後，将持續在該部分資産基礎上開展轉型更新能力建設，打造可滿足高附加值船舶批量建造需求的現代化船廠，有效保障其手持訂單的順利傳遞和主建船型的未來市場需求。經測算，本次交易完成後中船天津造船年産能增加240萬載重噸。此外，本次交易完成後，中船天津将無需租用港船重工相關資産，減少公司與港船重工之間的關聯交易。
據了解，港船重工位于天津臨港經濟區，占地3.6平方公裡，碼頭及海岸線長4千米，年造船能力達200萬噸，修船能力達220艘。建有50萬噸級、30萬噸級造船塢，有800噸龍門吊和大型廠房，是華北地區規模最大，國際國内一流的造修船基地。
由于市場低迷和經營管理等多個原因，2016年港船重工被納入國資委挂牌督導的特困企業，2019年公司已資不抵債，面臨破産境地。2020年前，大連造船臨危受命接管港船重工。其中，港船重工造船業務由大連造船管理，修船業務分給山船重工。
為盤活港船重工資産，2021年大連造船出資成立中船（天津）船舶制造有限公司。在2021年10月港船重工停工停産後，同年11月25日中船中船天津舉行了揭牌暨首制船開工儀式。
中船天津是大連造船“一總部，四基地”戰略規劃中的重要成員，将專注于大型船舶的建造，按照大連造船“十四五”規劃，中船天津将以散貨船、集裝箱船、油船的三大主流船型為産品發展方向，目标成為大陸北方重要的大型集裝箱船、油貨船、滾裝船等大型民用船舶建造基地。
克拉克森的資料顯示，目前中船天津手持訂單共計29艘627萬載重噸，其中包括13艘超大型原油船（VLCC）和2艘115000載重噸LR2型成品油船、12艘新巴拿馬型集裝箱船以及2艘Kamsarmax型散貨船，其VLCC手持訂單在全球所有單體船廠中排名第一，大幅領先新時代造船（8艘）和大連中遠海運川崎（6艘）。
10.4億元！武昌造船收購武船航融100%股權
與此同時，為優化調整能力布局，實作總裝建造轉型更新，提高産能以滿足生産經營需要，填平補齊生産能力短闆，中國重工全資子公司武昌船舶重工集團有限公司拟以自有資金10.4億元購買武漢武船投資控股有限公司持有的武漢武船航融重工裝備有限公司100%股權。本次交易構成關聯交易，交易價格以評估值為定價依據。
2024年7月25日，中國重工第六屆董事會第四次會議審議通過了《關于武昌造船收購武漢武船航融重工裝備有限公司100%股權暨關聯交易的議案》。同日，武昌造船與武船航融簽訂了《股權收購協定》。
本次交易對方武船投資為中國重工控股股東中國船舶重工集團有限公司的全資子公司；武船投資直接持有中國重工2.13%的股份。
武船航融成立于2022年11月18日，其主要資産包括固定資産和無形資産，具體包括辦公樓、廠房、土地、機器裝置等，除零星應交稅金外，無其他負債項目；主營業務為不動産、生産裝置租賃業務，營業收入全部來源于不動産、生産裝置租賃收入。武船航融與武昌造船生産廠區毗鄰，為保障正常生産經營，武昌造船目前租賃武船航融土地、廠房等資産使用。
公告顯示，2023年全年武船航融資産總額約9.4億元，負債總額269.66萬元，營業收入2968.57萬元，淨利潤-483.82萬元。今年前5個月，武船航融營業收入1579.05萬元，淨利潤206.65萬元。
中國重工表示，武昌造船目前手持訂單排期已至2028年，生産任務飽滿，通過本次收購武船航融，可有效補齊武昌造船高技術産品和高端船舶分段建造産能短闆。交易完成後，武昌造船土地廠房等生産設施有效擴大，相關産業全部集聚在雙柳廠區實作集約化協同發展，能夠提高資産使用率和生産效率，實作艦船總裝建造轉型更新，将對公司經營成果産生積極影響。此外，本次交易完成後，武昌造船将減少租用武船航融相關資産，減少公司與武船航融之間的關聯交易。
本次交易完成後，武船航融将成為武昌造船的全資子公司，納入中國重工合并報表範圍。
據了解，武昌造船是中國船舶集團旗下大型現代化造船企業，始建于1934年6月6日，原名武昌機廠；“一五”期間，被列入國家156個重點建設項目，更名為武昌造船廠；2009年完成公司制改革；2014年成立武昌船舶重工集團有限公司。
2020年，因城市建設和自身發展需要，武昌造船從武漢武昌整體搬遷到武漢新洲，紮根雙柳新家園奮力開啟高品質發展新征程。武昌造船雙柳廠區占地約4200畝，擁有2800米岸線，現有2座室外船台、4座室内船台；已建成3座碼頭，共有11個碼頭泊位，滿足3萬噸級以下船舶建造要求，具備年産18艘民船、12萬噸橋梁鋼結構的生産能力。
武昌造船是國家重要的海洋工程特種船舶及公務船建造基地，是中小型油化船和支線集裝箱船生産建造基地，是國際一流的橋梁和重型裝備制造基地，是大陸重點軍工企業和以船舶建造為主體的大型現代化企業。多年來，武昌造船始終堅持強軍首責，開展有限相關多元化經營，以防務、船海、應用三大産業深耕國際國内市場，推動企業持續高品質發展。
作為大陸重要的船舶海工裝備供應商，武昌造船以實績踐行“為國防打造精良裝備 為社會創造物質财富”的企業使命，在公務船、科考船、工程船、油化船、支線集裝箱船、遊船、特種輔助船研發制造領域積累了豐富的業績。近年來，武昌造船順應綠色、低碳、智能的航運發展新趨勢，充分把握市場機遇，深耕油化船市場，集中傳遞19700DWT、14620DWT、7200DWT系列不鏽鋼化學品船，“武船”品牌在化學品船市場已逐漸形成。
克拉克森的資料顯示，截至目前，武昌造船現有手持訂單總計40艘，包括21艘化學品油船、7艘海工船、5艘雜貨船、3艘集裝箱船、3艘滾裝船和1艘其他船舶，交船期排至2028年。在目前10000載重噸及以上化學品船建造領域，武昌造船手持訂單共19艘，排名全球第三位，僅次于揚州金陵（34艘）和蕪湖造船廠（33艘）。
1.14億元！大連造船轉讓渤船重工100%股權
除了購買資産外，中國重工也在優化産能布局進行資産轉讓。公告顯示，為服務國家戰略，進一步優化造修船生産能力布局，加快造修船高端化綠色化智能化轉型，大連造船所持有的渤海船舶重工有限責任公司100%股權以約1.14億元的價格協定轉讓給公司關聯股東中國船舶集團渤海造船有限公司。
本次交易通過以下步驟實施：第一步，渤船重工以2023年12月31日為基準日，将與大連造船業務相關資産（起重機、浮船塢等與民船建造業務高度相關的可搬遷資産，經審計，賬面價值2.54億元）等額配比其對大連造船的負債無償劃轉給大連造船。第二步，劃轉完成後，大連造船将所持渤船重工100%股權協定轉讓給渤海造船。
2024年7月25日，中國重工第六屆董事會第四次會議審議通過了《關于大連造船轉讓渤海船舶重工有限責任公司100%股權暨關聯交易的議案》。同日，大連造船與渤海造船簽訂了《股權轉讓協定》。
本次交易對方渤海造船為中國重工間接控股股東中國船舶集團有限公司的全資子公司；渤海造船直接持有中國重工2.24%的股份。本次交易構成關聯交易。
公告稱，渤船重工自2016年至今，因收入規模出現明顯下滑，已連續8年虧損，虧損額累計達34.75億元，對中國重工經營業績造成不利影響。主要虧損原因如下：一是自2014年至2020年受國際金融危機深層次影響，全球經濟增速放緩，新船市場持續低迷，成交量與成交價格不斷走低，造船行業處于周期性低點，産能使用率持續處于低位，造船行業普遍出現行業性虧損。二是，渤船重工主建船型為大型散貨船、礦砂船等，自2015年始國際船舶市場需求結構發生重大變化，散貨船需求量急速下滑，渤船重工新接訂單明顯不足，導緻自2016年起連續出現大額虧損。
截至評估基準日2024年4月30日，大連造船對渤船重工的非經營性債權金額約為16.43億元。渤海造船同意并在轉讓協定中約定，確定在本次交易實施完成前（也即标的公司工商變更登記完成前）以現金對渤船重工對大連造船的非經營性債務予以全額清償。截至股權轉讓協定簽署日，大連造船對渤船重工提供的擔保餘額為4.7億元，将在本次交易實施完成前予以全部解除。
渤船重工現有三個募集資金投資項目，分别為“渤船重工艦船及海洋工程子產品配套中心建設項目”、“渤船重工艦船及海洋工程研發制造能力提升項目”、“AP1000核電主管道等技術改造項目”，三個募投項目涉及的募集資金已基本投入完畢，涉及的主要資産已達到預定可使用狀态，并已形成相應的研發生産能力。因渤船重工100%股權轉讓，上述三個募投項目全部按現有狀态（包括募集資金專戶内的資金餘額）随标的公司股權一并轉讓給渤海造船。
據了解，渤海船舶重工有限責任公司是集造船、修船、海洋工程、大型鋼結構加工、冶金裝置和大型水電裝置制造為一體的大型現代化企業和國家級重大技術裝備國産化研制基地。其前身是遼甯渤海造船廠，始建于1954年，曾被稱為“新中國第一造船廠”。
渤船重工曾活躍在散貨船和油船建造市場上，傳遞過淡水河谷4艘40萬噸級超大型礦砂船（VLOC），以及十餘艘VLCC。然而自2018年之後，渤船重工再未承接過任何商船訂單。2021年，渤船重工傳遞了手持訂單中最後幾艘21萬噸Newcastlemax型散貨船和科威特油船公司（KOTC）的31.8萬噸VLCC“AL SIDDEEQ”号，以及為港船重工（現中船天津）整包建造的32.5萬噸VLOC“南沙榮光”号。
2022年以來，渤船重工曾傳遞過“耕海1号”二期海洋牧場綜合體、國内最大深海裝備綜合試驗船“北調996”以及為716所建造的海上移動試驗平台“大聖一号”。克拉克森的資料顯示，目前渤船重工手持訂單中并無任何在建船舶。
中國重工表示，本次大連造船轉讓渤船重工100%股權，主要為服務國家戰略，進一步優化造修船生産能力布局，加快造修船高端化綠色化智能化轉型，實作高品質發展。渤船重工持續多年虧損，自2016年以來累計虧損金額超過34億元，嚴重拖累公司經營業績。本次轉讓可有效終止渤船重工持續虧損給公司帶來的不利影響。本次交易完成後，渤船重工将不再納入公司合并财務報表範圍。預計本次交易将給公司2024年業績帶來正面影響，初步測算公司2024年将獲得股權轉讓收益約3.06億元。
此前，中國重工釋出了2024年上半年業績預告，預計上半年實作歸屬于上市公司股東的淨利潤5億元至5.8億元，同比增長160.25%至201.89%。中國重工指出，報告期内公司持續強化生産計劃管理和關鍵周期達标管理，着力提升生産效率，全力保障生産傳遞，傳遞的産品數量同比增加，營業收入同比增長；同時，公司不斷強化精益管理，突出價值創造，加強成本管控，毛利水準同比上升，上半年經營業績同比增長。