中文導報訊 日本中央銀行7月31日作出約16年來第二次加息的決定之後，日元兌美元匯率大漲，一度升至1美元兌148.50上方，創3月以來時隔約4個月的日元匯率高位。與日元升值形成共振，繼8月1日，東京股市全面下跌後，2日早盤指數急速跳水，盤中重挫逾2000點。
日本央行在31日的貨币政策會議上，決定進一步上調用于控制物價和經濟形勢的政策利率。作為政策利率的“無擔保隔夜拆借利率”的誘導目标從0～0.1%左右上調至0.25%左右。央行還決定把國債購買額減半至每月3萬億日元（約合人民币1440億元）左右。
央行行長植田和男當天下午在記者會上稱，朝着實作2%的物價穩定目标“正按照預期推移”。預計住房貸款利率和存款利率将升高。
這是繼3月決定解除負利率政策之後再次加息，也是雷曼危機不久後的2008年12月以來約16年的加息幅度。外彙市場上日元匯率走高，美元兌日元一度跌破150，進入149區間。投資者意識到日美利率差縮小，曆史性日元貶值局面可能會轉變。
關于決定加息的理由，植田也提到了日元貶值導緻物價上行風險。他稱“不會給經濟形勢帶來很大的負面影響”，指出個人消費堅挺。關于今年再次加息的可能性，植田稱“會視資料而定”，表達了若物價走勢符合預期則将進一步加息的方針。
上調政策利率将促使房貸的浮動利率上升，七成房貸簽約者選擇的是浮動利率。企業向金融機構借貸運轉資金等之際支付的利息也将增加。另一方面，存款利率會上升，可獲利息将增加。
通過減少國債購買額，将轉變為伴随償還國債縮減所持資産的“量化緊縮”。具體将分階段減少目前每月6萬億日元規模的國債購買額，到2026年一季度（1至3月）減至3萬億日元左右。所持國債餘額預計将從目前的不到600萬億日元，減少7至8%。
日元和美元的走勢是今年以來最受關注的一個外彙對。在6月的接連創新低之後，這個走勢在7月突然出現了大逆轉，日元大漲超5%。8月1日的東京外彙市場上，日元兌美元匯率上升，一度達到1美元兌148.50日元上方。截至當天上午11點，1美元兌換149.17至149.19日元，日元較前一日升值1.73。在6月28日，日元匯率曾震蕩下跌，一度跌破1美元兌161日元，創下了泡沫經濟開始的1986年12月以來約38年新低。
受外彙市場上日元匯率走高的影響，出口闆塊抛壓沉重，東京股市日經指數8月1日早盤大幅回落。早盤跌幅一度超過1300點，跌破38000點。市場上普遍認為企業出口業績将惡化，汽車、電子電器等主力個股多數出現下跌。2日，東京股市日經指數早盤急速跳水，盤中重挫逾2000點。隔夜美股因對經濟前景的擔憂而收跌，這一勢頭也拖累了東京股市。日經指數1日盤中也重挫逾1300點，連續兩天暴跌。
8月2日早盤，亞太股市全線崩跌。日經225指數在大幅低開之後快速下行，最大跌幅近5%；南韓、澳洲股指亦迎來超過2%以上的暴跌。分析人士認為，可能還是與日元套息有關。
從外彙市場來看，日元繼續走強。而值得關注的是，美元指數卻未再度明顯走弱。這意味着，其他貨币并未跟随日元走強。
從曆史來看，2000年、2007年日元和日本利率的走勢都引發了全球資本市場的巨震。這背後可能就是套息交易的反轉，并引發權益市場承壓，商品承壓，但利多金價。緊縮環境下日債利率整體上行，美債利率影響複雜。
與此同時，美國的一些最新資料引發了人們對經濟衰退的擔憂，以及美聯儲開始降息可能為時已晚的想法。首次申請失業救濟人數創下2023年8月以來的最大增幅。美國制造業活動的晴雨表ISM制造業指數為46.8%，低于預期，是經濟萎縮的信号。在這些資料公布後，10年期美國國債收益率自2月以來首次跌破4%。但其實，可怕的并不是衰退，而是滞脹。
2日早盤，日本股市跌瘋了。日經225指數在大幅低開之後快速下行，最大跌幅近5%。三菱日聯金融集團股價跌幅達10%，為2020年3月以來最大跌幅。日本東證銀行指數下跌6.4%。三菱日聯金融、日立跌超8%，豐田汽車、三井住友金融跌超4%。日本國債上漲，10年期國債收益率跌破1%，這意味着資金在湧向債市避險。
與此同時，南韓、澳洲股指亦全線崩跌，跌幅皆超過2%。南韓綜合指數一度下跌2.6%，為4月19日以來最大跌幅。南韓Kospi指數本周下跌近1%，勢将連續第四周走低。南韓Kospi指數前十大個股全線走低，所有行業指數全線走低。SK海力士跌超5%，三星電子、LG新能源、現代汽車、起亞汽車跌超2%。
市場人士分析稱：“伴随日本銀行進一步加息，房地産和建築等闆塊的股票價格也出現明顯下滑。由于日元升值速度極快，人們對出口關聯企業的未來業績走向突然變得态度謹慎，進而引起股價大幅下跌。”