國家統計局資料顯示，2024年上半年，全國社會消費品零售總額約為23.6萬億元，同比增長3.7%。其中家用電器和音像器材類零售額同比增速有所減緩。
對于廚衛電器市場來說，壓力仍然未得到釋放。2023年至今全國商品房銷售面積下降30%，地産行業低迷以及人口增長動力不足給市場帶來了消極影響。
奧維雲網（AVC）推總資料顯示，2024年上半年廚衛大電（煙、竈、消、洗、嵌、集、電熱、燃熱、淨水）零售量為4149萬台，同比增長0.5%，零售額為771億元，同比下滑2.3%。低新增、弱換新、消費降級、降價換量成為了上半年廚衛電器市場的關鍵詞。
油煙機、內建竈拖累大盤，頭部品牌營收表現良好
在消費信心不足、理性消費的背景下，消費者更加在意剛需産品的成本效益。上半年，“煙竈熱”剛需品類的銷額增量明顯不足，單靠瓦斯竈苦苦支撐。
雖然規模不大且進入到滲透的疲軟階段，但整個品需類廚衛電器市場保持穩步增長，其中洗碗機的銷額增長領跑廚衛大盤，資料反映出品質類高端消費需求仍然存在釋放空間。
值得關注的是，銷額達到百億規模的油煙機和內建竈在銷額和銷量上均出現了同比下跌，其中後者跌幅較大，它們拖累了整個廚衛電器大盤。
在6家市值超過50億元、主營業務包括廚衛電器的上市公司中，美的集團(000333.SZ)和海爾智家（600690.SH）在營收和利潤上遙遙領先。奧維羅盤資料顯示，兩家公司在消毒櫃、洗碗機、熱水器等品類有較高的市場佔有率。
而做熱水器起家的萬和電氣（002543.SZ）在營收和利潤上增幅明顯，其業績驅動因素主要在于第二業務廚房電器的營收同比增長46.42%。
雖然老闆電器(002508.SZ)的毛利率最高，但隻有它在營收和利潤是負增長。老闆電器在2024年半年報中将經營風險歸于“房地産市場波動”、“原材料價格波動”、“行業集中度提高和綜合性品牌加大投入帶來的市場競争”。蘇泊爾（002032.SZ）的産品毛利率低于30%，相較去年同期下降1.48個百分點。這使得它在較高營收的情況下，利潤比老闆、萬和、華帝要低。
分析認為，廚衛大電上市公司整體表現良好，意味着整個廚衛電器行業将向頭部品牌集中，這些家電大品牌有望憑借自身技術優勢和更強的供應鍊整合能力，以更高的“質價比”吃掉更多的市場佔有率。
“煙竈熱”即将開啟換新更新大周期
奧維雲網（AVC）推總資料顯示，上半年熱水器（電熱+燃熱）的零售額為235億元，同比下滑0.9%，零售量為1427萬台，同比增長1.4%。熱水器市場“以低價換零售量”仍在繼續，價格内卷越演越烈。
從電儲熱水器和瓦斯熱水器的線上市占Top5來看，海爾和美的結成第一陣營，它們兩家擁有較多的暢銷機型，斷檔式領先。其中美的熱水器的市占爬升明顯。從各品牌的産品均價來看，統帥、萬和的電儲熱水器主攻中低端市場；佳尼特的電儲熱水器和林内的瓦斯熱水器主攻中高端市場。
從産品趨勢來看，電儲熱水器的容積向60升集中（線上銷額市占57.94%）。扁桶薄款産品以薄而美的外觀、雙膽快速加熱等多個優勢受到消費者的青睐。瓦斯熱水器的容積向16升集中（線上銷額市占68.62%）。當下，瓦斯熱水器的雙循環恒溫技術為使用者帶來更舒适的控溫體驗，恒溫功能裡水量伺服器産品的發展趨勢也比較積極。
萬家樂熱水中心總工程師鄧海燕認為，瓦斯熱水器從最初的熱水、安全、節能技術，逐漸向更舒适、更健康、更智能、更精緻方向發展。據其透露，該公司首創的小體積瓦斯熱水器，自2021年上市以來，每年增速達三位數，接下來萬家樂将繼續發力該賽道。
煙機竈具方面，整體瓦斯竈的情況好于油煙機，零售量好于零售額、單品好于套餐。奧維雲網（AVC）推總資料顯示，2024上半年油煙機零售額為149億元，同比下滑0.2%，零售量為868萬台，同比下滑3.3%；瓦斯竈零售額為84億元，同比增長2.7%，零售量為1047萬台，同比增長4.8%。
油煙機和瓦斯竈的線上市占Top5均是相同的5個品牌，其中老闆和方太結成第一陣營，主攻中高端市場；華帝、美的、蘇泊爾結成第二陣營，當中的蘇泊爾主攻中低端市場，而華帝作為油煙機的市占第三，在暢銷機型上“挂零”。煙竈Top5品牌除蘇泊爾外市占整體出現下降，反映出煙竈市場出現了明顯的“消費降級”現象，消費者傾向于選購價格更實惠的品牌。
從油煙機産品款式來看，近吸式（37.33%）、T型（26.78%）、頂側雙吸（21.42%）占據線上銷額市占前三并持續擴大，隐藏式有望成為新的增長賽道。瓦斯竈的産品趨勢更能在參數上展現，熱流量在5.2kW以上的瓦斯竈，其線上銷額市占提升了19.66個百分點。
值得一提的是，業内預計油煙機和熱水器将在2026年開始逐漸進入第一個換新大周期。大邏輯上，聚焦剛需品類“煙竈熱”的換新更新将會是廚衛行業未來3到5年的重心。
洗碗機技術創新集中爆發
奧維雲網（AVC）推總資料顯示，2024年上半年洗碗機市場零售額規模58億元，同比增長4.6%；零售量規模99萬台，同比增長3.5%。
作為廚衛電器中均價第二高的品類，洗碗機的成績領跑整個廚衛電器品類。這間接反映出越來越多人将洗碗機納入到家居必選項，期望獲得解放雙手的優質體驗。
洗碗機線上市場CR3品牌占比超過50%，CR5占比超過70%，集中度明顯，但随着美的和西門子市占下降，洗碗機市場企業參與度進一步提高，競争也進一步加劇。
從新品布局來看，今年是洗碗機技術突破創新的“大年”，2月老闆電器獲得一項洗碗機噴淋臂實用新型專利，3月格力公布一項洗碗機存儲控制方法專利，此外還有海爾申請的洗碗機排水裝置實用新型專利，華帝為避免存放餐具彎腰而設計的下碗籃升降控制專利等。洗碗機在中國本土化創新方面，走出了新高度。
洗碗機技術疊代更新也帶動市場主銷價位段上移，奧維羅盤資料顯示，2024年上半年線上市場主銷價格段為5000至6000元，線上銷額市占達到29.80%，上升7.76個百分點。洗碗機市場繼續向買大不買小、功能細化方向發展。而全尺寸嵌入産品成為了企業重點投入款式。
消毒櫃市場規模逐漸觸底反彈。2024年上半年消毒櫃線上市場新品數量92款，零售額6千萬，新品銷售規模占比提升2.36%。1000元以下價位段産品銷額占比将近一半。
從線上市占Top5資料來看，消毒櫃垂直專業品牌康寶以突破35%市占的姿态領跑市場，并持續擴大市占。其産品的價格定位更加符合當下理性消費的需求，反觀老闆和方太，存在一定溢價，線上上的表現不如線下。
大容量、嵌入式消毒櫃占比繼續提升。其中100升以上消毒櫃線上銷額市占為53%，提升5個百分點；嵌入式消毒櫃線上銷額市占為59%，提升3個百分點。
根據奧維雲網（AVC）推總資料，2024年上半年嵌入式微蒸烤零售額為37.3億元，同比增長2.2%。嵌入式微蒸烤産品以其美觀、節省空間、等優勢滿足了消費者的品質改善需求。随着健康意識的增強，消費者對低脂、低油、低鹽的清淡飲食更加在意，而嵌入式微蒸烤産品通過無煙、低溫慢煮等烹饪方式很好地滿足了這一需求。
內建竈市場加速洗牌
消費降級對內建竈市場産生了較大沖擊。奧維雲網（AVC）推總資料顯示，2024年上半年大陸內建竈市場累計零售額、零售量分别為101億元、114萬台，同比分别下滑18.2%、15.2%。經曆2018至2022年年複合增長17.5%的爆發式增長後，內建竈自2023年起走向低迷。
在消費信心不足的當下，作為貴價産品的內建竈，其消費閱聽人有限。對于內建竈企業而言，今年注定是艱難的一年。
雖然Top5品牌市占均下降。但從品牌競争上看，廚電品牌紛紛發力內建竈，不斷沖擊現有品牌格局。今年上半年方太、華淩（美的旗下品牌）等廚電品牌實作同比正增長。大牌的發力将對市值較低的垂類品牌火星人、億田、帥豐、美大等發起沖擊。
目前，淨水市場面臨産品創新動力不足以帶動市場快速增長的難題，行業進入結構調整期。後續市場發展圍繞“2+N”戰略方向。
“2”是指大趨勢仍以通量疊代、淨熱一體為主，奧維雲網（AVC）監測資料顯示，2024年上半年線上RO淨水器中1200G銷額市占達到19.4%，提升7.9個百分點，2024年上半年線上淨熱一體淨水器銷額市占為16.2%，提升3.7個百分點。
“N”是指淨水器市場發展的更多可能性，一方面是以逐漸完善現有産品功能體驗為主，例如加強智能龍頭靈敏觸控、結合熱罐和即熱方式提供更大熱水流速等，另一方面是向複合方向發展，例如含礦物質、飲用水功能雙直飲、新增氣泡洗、加入制冷功能，向拓寬廚房使用場景等方向發展。
對于內建竈、淨水器賽道上的垂直廚衛企業，線上上樹立品牌認知和打造使用者心智是有必要的。抖音、快手、小紅書等内容電商平台将成為這些品類的重要戰略規劃管道。奧維廚衛研究組認為要做到精準營銷，因為不投放就會導緻沒流量、品牌認知度降低。
同時，奧維雲網（AVC）預計，2024全年廚衛大電（煙、竈、消、洗、嵌、集、電熱、燃熱、淨水）零售量8510萬台，零售額1606億元。中國家電市場整體已經走過了快速增長期，正步入以産品疊代更新為主的慢增長周期。
考慮到多個廚衛電器品類的銷量均處于正增長狀态，未來想要實作市場規模的穩步上漲，産品更新所帶來的溢價顯得至關重要。
配合高品質發展的要求，廚衛市場的産品趨勢将展現在四大外在更新（薄而美、多色系、空間感、隐藏式）、四大内在更新（智能化、舒适化、內建化、分區化）以及兩大理念更新（健康、環保）。廚衛市場在兩到三年内以“款式更新”為主，中長期圍繞智能、健康以及環保等方向發展。