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千呼萬喚的存量房貸利率調整終于來了！
随着9月24日央行行長在國新辦新聞釋出會上的宣布，存量房貸利率和二套房首付比例迎來了雙雙下調。
那麼，此番調整幅度有多大？會給樓市帶來怎樣的影響？特别是對手上有存量房貸的家庭，又會帶來什麼好處呢？
新政策的普惠程度
回答以上問題之前，我們需要事先了解一下存量房貸利率的意思，以及為什麼有很多人一直在呼籲它的下調？
簡單來說就是，銀行在房貸新政出台之前發放的個人住房貸款，其中尚未還清的部分所實行的利率，即所謂的存量房貸利率。
與存量房貸利率相對的，則是新購房貸利率。在此次調整之前，兩者存在比較大的利率差異。
前者普遍在3.9%左右，後者普遍在3.2%左右。根據地方各個銀行具體政策的不同，這個差距有時還會有所擴大。
而這看似不大的70至80個基點的差距日積月累的話，對老百姓而言也算是一筆不小的額外負擔了。
尤其是這一利率差距，某種程度上還意味着有失公允。對之前購房的個人來說，相當于是先買的先吃虧了。
是以，此次政策将存量房利率降低0.5%、也就是50個基點，使存量房貸利率和新購房利率維持在一個基本平衡的水準。
此舉稱得上是人心所向，在為存量房貸人群減壓減負的同時，也照顧了買方市場的公平。
根據央行行長潘功勝的預計，存量房貸利率下調政策惠及的家庭數量大約有5000萬戶。其惠及的人口可達到1.5億人左右，而每年的家庭利息支出合計可減少至1500億左右。
中原地産分析師張大偉解釋的更為具體：假設之前的存量房購買者有100萬額度、分30年償清的貸款額度。在此項政策實施後，平均每月将減少近300元的月供，30年累計可以減少不低于10萬元的利息支出。
是以，這次存量房利率下調政策惠及程度不可謂不深，惠及範圍也不可謂不廣。
另一項政策是關于二套房首付比例的，從原先的最低25%大幅下調至15%。至此，首套房和二套房的房貸最低首付比例達到了統一。
不過，這項政策與存量房利率下調政策赢得了一緻叫好不同，它引來的是一些市場争議。
有一部分人的認為，如此大幅的調低二套房首付比例，在刺激市場交易的同時，必然會埋下将來大面積斷供的隐患。
然而，從另一個角度看，這種擔憂其實是有些多慮了。因為有能力購買二套房的，大多數購買的是改善型住房。
這些人群不管是貸款風險還是還款壓力，理論上都遠小于購買首套房的人群。
用大白話講就是，正常情況下，隻有不差錢、或至少是自認為有足夠把握按期償還房貸的人，才有可能考慮購買第二套改善型住房。
當然理論歸理論，實施過程中肯定少不了各個商業銀行的貸前詳盡調查，以及貸後嚴格把控風險。這就屬于另一個話題了。
但是，把央行的這兩項政策綜合起來看，目的似乎不單單是為促成樓市房價穩定，特别是刺激二套房交易的。
同樣也不僅僅是為了給存量貸款人群減壓減負，調節買方市場利率平衡的。
他們應該還有其他的作用！
政策的其他效應
作為央行一攬子政策的一部分，看似針對房地産市場的政策往往也是具有輔助其他領域的作用的。
比如存量房貸利率下調政策，表面看就是為了給存量房購買者減壓減負，實際上它還具有刺激消費的作用。
以前面央行行長和地産分析師的資料為例，每戶每月節省下的近300元利息支出對個人而言并沒有什麼巨大作用。
人們大機率會拿着這些“計劃外”的閑錢，去增加一些不起眼的日常消費。
然而這些錢如果經過5000萬戶家庭、1.5億人的疊加，對整個經濟而言就是每年1500億元的消費額。
這麼一筆巨大的金額，便足以支撐許多企業的營運生産，以及許多人員的就業工作了。同理，二套房首付比例的降低起到的效果很可能遠大于存量房貸利率的下調。
因為10%的資金不是一個小數目，假設100萬的二套房房款原本首付需要25萬，現在隻需15萬，剩下的10萬會如何處置？
普通消費用不了這麼多，何況購買二套房的人大多數不會缺日常消費的錢。
那麼他們自然會想方設法尋找讓錢生錢的投資路徑，哪怕隻是賺取一點後期還貸的利息也好。如此一來，金融市場就會引來一定量的熱錢和活水，進而令一部分企業獲得相應的流動資金。
是以将兩者組合分析可知，降存量房貸利率屬于聚少成多，最終通過刺激消費促進商品生産流通，進而促進經濟内循環。
而降低二套房首付比例則屬于盤活社會存量資金，最終通過資金引流給企業注入新鮮血液。
雖然以上是對這兩項措施額外效應的簡單推測，但其中主旨應該是和央行的用意不謀而合的。畢竟，現在一切提振房地産市場的措施政策，其目的和作用都隻能是穩定市場。
隻有房地産市場穩定了，經濟底盤才算穩固住了。有了穩固的經濟底盤，當務之急就是刺激消費了。
消費提振了，企業經營生産就會随之而起，整個經濟的内循環便能夠順利行進。也隻有到了這個時候，房地産市場的問題也就不再是令人頭疼的大問題了。
當然，所有政策措施都有待實施後的實際效果驗證。
據最新消息，自9月24日政策宣布之後，多家銀行已經在第一時間積極展開了實施方案研究。
相信過不了多久，存量房和二套房的購買者将會享受到新政帶來的實惠。而作為“春江水暖鴨先知”的消費指數，也将會明确告知我們政策的效果！
參考資料：
存量房貸利率将降0.5% 100萬貸款30年減少利息10萬元——封面新聞
央行：降低存量房貸利率，将二套房貸最低首付比例從25%下調到15%——澎湃新聞
存量房貸利率再下調影響有多大？專家：綜合看待一攬子新政合力——第一财經
潘功勝：存量房貸利率下調預計惠及1.5億人口 平均每年減少家庭利息支出1500億元左右——每日經濟新聞
央行：存量房貸利率下調預計惠及1.5億人口——央視新聞